بازار کریپتو به دلیل نوسانات شدید قیمت و نحوه ارائه فرصت‌های سودآور شناخته شده است. اگرچه نوسانات فرصت‌های مهیجی را باز می‌کنند، اما خطراتی را نیز به همراه دارند. بنابراین، تریدرها تمایل دارند چندین استراتژی معاملاتی را به کار ببرند که ضمن بهینه‌سازی سودآوری، زیان را کاهش دهند.
یکی از این استراتژی های ترید شامل استفاده از سفارش OCO یا One-Cancels-the-Other است. در این مقاله، به این خواهیم پرداخت که سفارش OCO چیست، چرا یک استراتژی معاملاتی محبوب است و چگونه از آن استفاده کنیم.
سفارش OCO چیست؟
سفارش OCO روشی برای قرار دادن دو نوع مختلف دستور، مانند سفارش استاپ (Stop Order) و سفارش لیمیت (Limit Order)، به طور همزمان است. این سفارش‌ها با هم جفت می‌شوند تا زمانی که یک دستور اجرا می‌شود، سفارش دیگر به طور خودکار لغو می‌شود. این به تریدرها اجازه می‌دهد تا ریسک‌های خود را مدیریت کنند و نقاط ورود و خروج خاصی را برای معاملات خود تعیین کنند.
توجه به این نکته مهم است که سفارشات جفت شده را نمی‌توان همزمان اجرا کرد، زیرا اجرای یک سفارش باعث لغو دیگری می‌شود – همانطور که از نام آن پیداست. با استفاده از سفارشات OCO، تریدرها می‌توانند معاملات خود را خودکار کرده و نیاز به نظارت مداوم بر بازار را کاهش دهند.
مثالی برای آموزش سفارش oco
فرض کنید یک سرمایه‌گذار صاحب سهامی است که در حال حاضر به ازای هر سهم 50 دلار معامله می‌شود. اگر قیمت به کمتر از 45 دلار برسد، او حاضر است آن را بفروشند تا ضرر خود را محدود کند، و همچنین حاضر است در صورت افزایش قیمت به 55 دلار، سود را ثبت کند. برای اجرای این دو معامله، سرمایه‌گذار می‌تواند از سفارش OCO با سفارش لیمیت برای فروش سهام در صورت افزایش قیمت تا 55 دلار و سفارش استاپ برای فروش سهام در صورت کاهش قیمت به زیر 45 دلار استفاده کند.
در اینجا، سفارش OCO دارای دو جزء است، اولی یک دستور محدود است، که اگر قیمت به 55 دلار برسد، سهام را بفروشید. جزء دوم سفارش استاپ است که در صورت کاهش قیمت به زیر 45 دلار، سهام را بفروشید. هنگامی که هر یک از این شرایط برآورده شود، سفارش دیگر به طور خودکار لغو می‌شود، به این معنی که تنها یکی از دو دستور اجرا می‌شود.
به عنوان مثال، اگر قیمت سهام تا 55 دلار افزایش یابد، سفارش لیمیت اجرا می‌شود و سفارش استاپ به طور خودکار لغو می‌شود. از طرف دیگر، اگر قیمت به زیر 45 دلار کاهش یابد، سفارش استاپ اجرا می‌شود و سفارش لیمیت به طور خودکار لغو می‌شود.
به این ترتیب، سفارش OCO تضمین می‌کند که سرمایه‌گذار می‌تواند هم ضررهای خود را محدود کند و هم بدون نیاز به نظارت مداوم بر بازار، سود کسب کند.
شایان ذکر است که سفارش OCO مختص بازار کریپتو نیست، زیرا در سایر بازارهای مالی از جمله سهام نیز استفاده می‌شود. با این حال، به دلیل ماهیت ناپایدار ارزهای دیجیتال، به یک استراتژی تجاری محبوب برای تریدرهای کریپتو تبدیل شده است.
چرا تریدرها از سفارش OCO استفاده می‌کنند؟
واضح است که سفارش OCO برای تریدرهایی که در دسته‌های زیر قرار می‌گیرند مناسب هستند:
- تریدرهایی که به دنبال محدود کردن قرار گرفتن در معرض خطرات هستند: امکان تنظیم همزمان دستورات توقف ضرر و سود، خطرات احتمالی را بدون کاهش سودآوری معامله در حداقل ممکن نگه می‌دارد.
- تریدرهایی که به دنبال مدیریت احساسات خود در هنگام معامله هستند: تریدرهای باتجربه می‌دانند که کنترل احساسات در طول معامله بسیار مهم است. این امر به ویژه در هنگام تصمیم‌گیری برای بهترین نقطه ورود و خروج از یک بازار بسیار پر نوسان صادق است. خوشبختانه، تکنیک سفارش OCO به تریدرها کمک می‌کند تا یک هدف از پیش تعریف شده را تعیین کنند و در نتیجه وقوع خطاهای مبتنی بر احساسات را کاهش می‌دهد.
- تریدرهایی که به دنبال برخورداری از مزیت عملیاتی هستند: از آنجایی که OCO به تریدرها اجازه می‌دهد تا اجرا و لغو سفارش‌ها را خودکار کنند، آنها نیازی به ردیابی تغییرات قیمت به طور مداوم یا اجرای دستی معاملات ندارند. با توجه به اینکه OCO اجرای استراتژی‌های بهینه‌سازی سود و مدیریت ریسک را امکان‌پذیر می‌کند، تریدرها وقت خالی برای تجزیه و تحلیل بازارهای دیگر یا انجام فعالیت‌های دیگر دارند.
برای توضیح بهتر سفارش OCO، اجازه دهید در مورد ویژگی‌های دستورات توقف و محدود بحث کنیم.
سفارش استاپ چیست؟
سفارش استاپ به تریدرها این امکان را می‌دهد که در صورتی که بازار برخلاف اهداف مورد نظر آنها حرکت کند، معاملات را انجام دهند. به عنوان مثال، اگر تریدری در جایی کمتر از قیمت بازار، سفارش استاپ تعیین کرده باشد و بازار به طور ناگهانی سقوط کند، استاپ اوردر به طور خودکار برای محدود کردن ضرر اجرا می‌شود. به این نوع Stop Order یا دستور توقف ضرر گفته می‌شود.
برعکس، تریدرها از دستورهای توقف ورود برای شروع سفارش‌های خرید با مقدار از پیش تعیین شده بالاتر از قیمت فعلی بازار استفاده می‌کنند. این در دوره هایی مناسب است که دارایی روند صعودی را تجربه می‌کند.
برای روشن شدن، سفارش استاپ به عنوان ابزار مدیریت ریسک توسط تریدرها برای محدود کردن ضرر یا قفل کردن سود استفاده می‌شود. هنگامی که یک استاپ اوردر آغاز می‌شود، تبدیل به یک سفارش بازار برای خرید یا فروش دارایی با بهترین قیمت موجود می‌شود، به این معنی که تریدر ممکن است ارزش از پیش تعیین شده دقیقی را که انتظارش را داشت دریافت نکند.
تریدرها ممکن است ترجیح دهند که دستورهای توقف برای جلوگیری از ضررهای بزرگتر انجام شوند، اما لزوماً ترجیح نمی‌دهند که آنها را به قیمت هدف پر کنند. هر دو سفارش استاپ و لیمیت اهداف متفاوتی دارند و در استراتژی‌های معاملاتی مختلف استفاده می‌شوند.
سفارش لیمیت چیست؟
سفارش لیمیت یا محدود به تریدرها اجازه می‌دهد تا قیمت‌های از پیش تعریف شده‌ای را برای فروش یا خرید دارایی تعیین کنند. برای مثال، تریدری که به دنبال خرید بیت کوین با قیمتی خاص کمتر از قیمت فعلی بازار است، یک سفارش لیمیت خرید تعیین می‌کند که به محض اینکه بیت کوین به حد قیمت از پیش تعریف‌شده (یا پایین‌تر) رسید، معامله به‌طور خودکار انجام می‌شود. همین اصل همچنین به تریدرها اجازه می‌دهد تا دارایی را به ارزشی بالاتر از قیمت فعلی بازار بفروشند. در این حالت، تریدر لیمیت اوردر فروش را آغاز می‌کند.
چگونه از سفارش OCO استفاده کنیم؟
اکنون که اصول اولیه یک سفارش استاپ و سفارش لیمیت را درک کردید، در زیر نحوه جفت کردن این دو نوع سفارش برای اجرای یک سفارش OCO موثر آورده شده است.
همانطور که قبلا ذکر شد، یک سفارش OCO به مدیریت ریسک کمک می‌کند. همچنین یک گزینه ایده‌آل برای تریدرهایی است که به دنبال تعیین بهترین نقاط ورود و خروج هستند. بسته به اهداف یک تریدر، سه سناریو وجود دارد که می‌توان از سفارش OCO استفاده کرد.
مدیریت ریسک در پوزیشن‌های باز
تریدرها معمولاً سفارشات OCO را زمانی که پوزیشن باز دارند تنظیم می‌کنند. در چنین سناریوهایی، تریدرها با در نظر گرفتن اینکه بازار می‌تواند برخلاف آنها حرکت کند، به دنبال محدود کردن ریسک هستند. همچنین، دستور OCO تضمین می‌کند که تریدرها فرصت‌های کسب سود را زمانی که بازار به نفع آنها حرکت می‌کند، از دست نمی‌دهند.
به عنوان مثال، یک تریدر بیت کوین را به قیمت 19000 دلار خریداری می‌کند با این امید که قیمت ممکن است در هفته‌های آینده به 23000 دلار افزایش یابد. تریدر با دانستن اینکه دارایی‌های کریپتو چقدر می‌توانند نوسان داشته باشند، می‌تواند یک سفارش OCO تنظیم کند که یک دستور توقف ضرر و یک دستور لیمیت فروش را جفت می‌کند. این تنظیم خطرات را کاهش می‌دهد و در عین حال اطمینان می‌دهد که امکان کسب سود کاهش نمی‌یابد.
تریدر در مثال ما می‌تواند در صورتی که یک اصلاح قیمت بیت کوین را به زیر 17000 دلار برساند، یک دستور توقف ضرر تعیین کند. این نوع سفارش را می‌توان با یک دستور لیمیت فروش جفت کرد که وقتی قیمت بیت کوین به مرز 23000 دلار رسید (یا بالاتر رفت) سود می‌برد. با این کار، تریدر با موفقیت از یک سفارش OCO برای افزایش بازده و در عین حال کاهش ریسک استفاده کرده است.
هدف‌گذاری بریک-اوت قیمت
سفارشات OCO همچنین زمانی موثر هستند که به نظر می‌رسد قیمت یک دارایی در یک محدوده تعریف شده معامله می‌شود و برای بریک-اوت آماده است. این سناریو پس از یک دوره طولانی ادغام که در آن قیمت یک دارایی تمایل دارد به بالاتر از سطح مقاومت افزایش یابد یا به زیر سطح حمایت سقوط کند، ایده‌آل است.
سفارش OCO مناسب برای این شرایط بازار، یک سفارش توقف ضرر فروش زیر سطح حمایت و یک سفارش لیمیت ورود بالاتر از مقاومت را جفت می‌کند.
به عنوان مثال، اگر قیمت بیت کوین بین 18500 تا 20000 دلار در نوسان باشد، یک تریدر می‌تواند سفارش OCO را برای اجرای یک دستور محدود فروش زمانی که قیمت بیت کوین به بیش از 20000 دلار برسد، آغاز کند. اگر برعکس باش (یعنی قیمت بیت کوین کمتر از حد حمایت باشد)، دستور OCO یک دستور توقف فروش را اجرا می‌کند، ترجیحاً برای به حداقل رساندن ضرر.
تصمیم به خرید بین دو ارز دیجیتال
سفارش OCO همچنین هنگام تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری وجوه محدود موثر است، به خصوص زمانی که بین دو انتخاب گیر افتاده‌اید. توجه داشته باشید که سفارش OCO یک استراتژی توزیع دارایی نیست. از این رو، شما فقط می‌توانید سرمایه خود را در یکی از دو دارایی مورد بررسی سرمایه‌گذاری کنید. همچنین، سفارش OCO به تریدرها کمک می‌کند تا تصمیم سرمایه‌گذاری خود را بر اساس شرایط قیمت‌گذاری مطلوب قرار دهند. به عبارت دیگر، می‌توانید سفارش OCO خود را تنظیم کنید تا زمانی که هر یک از دارایی‌های ترجیحی شما به هدف قیمت دلخواه شما برسد، یک سفارش خرید را آغاز می‌کند.
بیایید مثالی را بررسی کنیم که در آن یک تریدر علاقه‌مند به خرید بیت کوین و اتریوم است، اما سرمایه کافی برای سرمایه‌گذاری همزمان روی این دو دارایی را ندارد. در این سناریو، معامله می‌تواند دو سفارش خرید مختلف را در یک OCO قرار دهد که با قیمت‌های خاصی آغاز می‌شود.
تریدری که جو نام دارد، می‌تواند یک سفارش ورود برای بیت کوین 20000 دلار و دیگری برای اتریوم 1000 دلار تعیین کند. این قیمت‌ها نشان‌دهنده میزانی است که جو قصد خرید این دارایی‌ها را دارد. از آنجایی که این یک استراتژی سفارش OCO است، تنها یکی از این دستورات اجرا می‌شود. اگر بیت کوین اولینی باشد که شرط قیمت را برآورده می‌کند، دستور ورود بیت کوین اجرا می‌شود در حالی که ورود اتریوم لغو می‌شود. زمانی که قیمت اتریوم قبل از رسیدن ارزش بیت کوین به مرز 20000 دلار، به 1000 دلار کاهش می‌یابد، عکس این امر رخ می‌دهد.
چگونه یک سفارش OCO را اجرا کنیم؟
با درک موارد استفاده از دستورات OCO، زمان آن فرا رسیده است که نحوه اجرای آن را بیاموزیم. توجه داشته باشید که هیچ رویه استانداردی برای اجرای OCO وجود ندارد، زیرا این فرآیند به پلتفرمی که استفاده می‌کنید بستگی دارد. برخی از صرافی‌ها یک رابط کاربری یکپارچه ارائه می‌کنند که راه‌های قابل فهمی را برای راه‌اندازی OCO ارائه می‌دهد. چنین پلتفرم‌هایی به کاربران این امکان را می‌دهند که تعداد انواع سفارشی را که می‌خواهند به طور همزمان اجرا کنند، انتخاب کنند.
برعکس، سایر صرافی‌ها کاربران را مجبور می‌کنند تا سفارش‌ها را به صورت دستی جفت کنند. صرافی‌هایی که در این دسته قرار می‌گیرند ممکن است از تریدرها بخواهند که به طور مستقل سفارش‌ها را ایجاد کنند و آنها را با هم ترکیب کنند تا یک OCO ایجاد کنند.
با در نظر گرفتن این موضوع، برای تریدرها ضروری است که یک پلتفرم را انتخاب کنند که به کاربران با سطح فعلی تجربه معاملاتی آنها پاسخ دهد.
سخن نهایی
سفارشات OCO ابزاری است که می‌تواند به تریدرها کمک کند تا سودآوری خود را بهینه کنند. این امر به ویژه در مورد تریدرهایی که به دنبال تجارت با کلاس‌های دارایی پرنوسان مانند ارزهای دیجیتال هستند، صادق است. این استراتژی به نفع یک رویکرد خودکار برای مدیریت ریسک و بهینه‌سازی سودآوری است.
مزیت اصلی استفاده از سفارشات OCO از امکان جفت شدن سفارش‌های مخالف ناشی می‌شود، به طوری که در صورت حرکت بازار بر خلاف معامله، شانس کمی برای زیان سنگین وجود دارد. علاوه بر این، سفارش OCO تمایل دارد معاملات را آسان‌تر کند، زیرا به تریدرها اجازه می‌دهد به استراتژی‌های معاملاتی از پیش طراحی شده پایبند باشند.
منبع: CoinMarketCap
پاسخ