بازار فارکس چیست؟ چگونه در فارکس معامله کنیم؟

فارکس (FX) ترکیبی از کلمات Foreign (خارجی که در اینجا منظور ارز خارجی است) و Exchange (مبادله) است. “مبادله ارز خارجی” یا همان فارکس، فرآیند تبدیل یک ارز به ارز دیگر است که با اهداف مختلف از جمله بازرگانی، تجارت و گردشگری رخ می‌دهد. بر اساس گزارش سال 2022 بانک تسویه حساب‌های بین‌المللی (بانکی جهانی برای خدمت‌رسانی به بانک‌های مرکزی کشورها)، حجم روزانه معاملات فارکس در این سال بالغ بر 7.5 تریلیون دلار بوده است.

برای آشنایی با بازار فارکس و نحوه شروع معامله در آن در ادامه مطلب با تریدینگ هاوس همراه باشید.

 

فارکس چیست؟

بازار فارکس محل داد و ستد ارزها است. منحصر به فرد ترین جنبه این بازار بین المللی این است که فاقد یک بازار مرکزی است. در عوض، معاملات ارز به صورت الکترونیکی در قالب OTC (خرید و فروش بین دو طرف بدون واسطه مرکزی) انجام می‌شود. این بدان معنی است که همه تراکنش‌ها به جای یک صرافی متمرکز، از طریق شبکه‌های کامپیوتری موجود در میان معامله‌گران سراسر جهان انجام می‌شود.

این بازار به صورت 24 ساعته و پنج روز و نیم در هفته باز است. ارزها در سراسر جهان در مراکز مالی بزرگ شهرهایی نظیر فرانکفورت، هنگ کنگ، لندن، نیویورک، پاریس، سنگاپور، سیدنی، توکیو و زوریخ و در تقریباً تمام مناطق زمانی معامله می‌شوند. این بدان معناست که با پایان روز معاملاتی ایالات متحده، بازار فارکس در توکیو و هنگ کنگ آغاز می‌شود. به این ترتیب، بازار فارکس در هر زمانی فعال است و قیمت‌ها دائما در حال تغییر هستند.

 

بازار فارکس تنها بازار معاملاتی واقعا مستمر و بدون توقف در جهان است. در گذشته، بازار فارکس تحت سلطه شرکت‌ها و بانک‌های بزرگی بود که به نمایندگی از مشتریان خرید و فروش می‌کردند. اما در سال‌های اخیر معامله‌گران خرد بیشتری به سمت آن جذب شده‌اند و تاجران و سرمایه‌گذاران با میزان سرمایه‌های مختلف در آن شرکت می‌کنند.

 

بازار فارکس کجاست؟

یکی از جنبه‌های جالب بازار جهانی فارکس این است که هیچ ساختمان فیزیکی به عنوان محل معاملات وجود ندارد. در عوض، مجموعه‌ای از پایانه‌های تجاری متصل و شبکه‌های کامپیوتری است. موسسات، بانک‌های سرمایه‌گذاری، بانک‌های تجاری و سرمایه‌گذاران خرد از سراسر جهان، شرکت‌کنندگان بازار هستند.

 

چه کسانی در فارکس معامله می‌کند؟

تجارت ارز تا پیش از فراگیر شدن اینترنت برای اشخاص حقیقی بسیار دشوار بود. اکثر معامله گران ارز شرکت‌های بزرگ چند ملیتی، صندوق‌های تامینی یا افراد با دارایی خالص بالا بودند، زیرا معاملات فارکس به سرمایه زیادی نیاز داشت.

در حال حاضر نیز بانک‌های تجاری و سرمایه‌گذاری همچنان بیشتر معاملات را به نمایندگی از مشتریان خود انجام می‌دهند. اما فرصت‌هایی هم برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و فردی وجود دارد که بتوانند یک ارز را در برابر ارز دیگر معامله کنند.

 

انواع بازارها در فارکس

ارزها عمدتاً از طریق بازارهای اسپات، فوروارد و فیوچرز معامله می‌شوند. بازار اسپات بزرگترین بازار در این میان است، زیرا بخش بنیادینی است که بازارهای فوروارد و فیوچرز بر آن مبتنی هستند. وقتی در مورد بازار فارکس صحبت می‌شود، معمولاً منظور بازار اسپات است. بازارهای فوروارد و فیوچرز معمولاً در بین شرکت‌ها یا موسسات مالی که باید ریسک‌های ارز خارجی خود را تا تاریخ مشخصی در آینده پوشش دهند، محبوبیت دارند.

 

بازار اسپات

بازار اسپات جایی است که ارزها بر اساس قیمت معاملاتی آنها خرید و فروش می‌شوند. این قیمت توسط عرضه و تقاضا تعیین و بر اساس عوامل مختلفی محاسبه می‌شود، از جمله این عوامل می‌توان موارد زیر را نام برد:

• نرخ‌های بهره جاری
• عملکرد اقتصادی
• احساسات ژئوپلیتیکی
• حدس و گمان قیمت

معامله اجرا شده در بازار اسپات به عنوان معامله اسپات شناخته می‌شود. این یک معامله دوجانبه است که در آن یکی از طرفین مبلغ ارز مورد توافق را به طرف مقابل تحویل می‌دهد و مقدار مشخصی از ارز دیگر را به ارزش نرخ مبادله‌ای توافق شده دریافت می‌کند. پس از بسته شدن یک پوزیشن، معامله تسویه می‌شود. اگرچه بازار اسپات معمولاً به عنوان بازاری که با معاملات حال حاضر (و نه آینده) سروکار دارد شناخته می‌شود، اما تسویه این معاملات دو روز طول می‌کشد.

 

بازارهای فوروارد و فیوچرز

قرارداد فوروارد یک قرارداد خصوصی بین دو طرف برای خرید ارز در تاریخی در آینده و قیمتی از پیش تعیین شده در بازارهای OTC  است. در بازار فوروارد، قراردادها به صورت OTC بین دو طرف که شرایط توافق را بین خود تعیین می‌کنند، خرید و فروش می‌شود.

قرارداد فیوچرز یک توافق استاندارد بین دو طرف برای تحویل ارز در تاریخ آتی و قیمت از پیش تعیین شده است. این نوع معاملات در صرافی‌ها انجام می‌شوند و به صورت OTC نیستند. در بازار فیوچرز، قراردادهای فیوچرز بر اساس اندازه استاندارد و تاریخ تسویه در بازارهای کالاهای عمومی، مانند بورس کالای شیکاگو (CME) خرید و فروش می‌شوند.

قراردادهای فیوچرز دارای جزئیات خاصی هستند، از جمله تعداد واحدهای مورد معامله، تاریخ تحویل و تسویه، و حداقل افزایش قیمت که قابل تغییر نیست. صرافی به عنوان طرف مقابل معامله‌گر عمل می‌کند و خدمات ترخیص و تسویه حساب را ارائه می‌دهد.

 

نکته:

برخلاف بازارهای نقدی، فوروارد و فیوچرز، در بازار اختیار معامله با ارزهای واقعی سر و کار نداریم. در عوض، با قراردادهایی سر و کار داریم که نشان دهنده ادعاهایی نسبت به نوع ارز معین، قیمت مشخص برای هر واحد و تاریخ آتی برای تسویه حساب است. هر دو نوع قرارداد الزام آور هستند و معمولاً پس از انقضا به صورت نقدی در صرافی مورد نظر تسویه می‌شوند، اگرچه قراردادها را می‌توان قبل از انقضا نیز خرید و فروش کرد.

 

مدل های ترید در بازار فارکس

دو ویژگی متمایز از ارزها به عنوان یک کلاس دارایی وجود دارد:

• می‌توانید از تفاوت نرخ بهره بین دو ارز سود ببرید.
• می‌توانید از تغییرات نرخ ارز سود ببرید.

بنابراین، می‌توانید با خرید ارز با نرخ بهره بالاتر و فروش ارز با نرخ بهره کمتر، از تفاوت بین دو نرخ بهره در دو اقتصاد مختلف سود ببرید. به عنوان مثال، قبل از بحران مالی 2008، فروش ین ژاپن (JPY) و خرید پوند انگلیس (GBP) رایج بود زیرا تفاوت نرخ بهره قابل توجهی میان آن دو وجود داشت. این استراتژی معاملات انتقالی یا کری ترید (Carry Trade) نام دارد.

 

موارد تاثیر گذار در وضعیت بازار فارکس

عواملی مانند نرخ بهره، جریان های تجاری، گردشگری، قدرت اقتصادی و ریسک ژئوپلیتیکی بر عرضه و تقاضای ارز تأثیر می‌گذارد و نوسانات روزانه را در بازارهای فارکس ایجاد می‌کند. این نوسانات فرصت‌هایی را ایجاد می‌کند تا از تغییراتی که ممکن است ارزش یک ارز را در مقایسه با ارز دیگر افزایش یا کاهش دهد، سود ببرید. پیش‌بینی تضعیف یک ارز اساساً با فرض تقویت ارز دیگر در جفت ارز مشابه است. بنابراین، معامله‌گری که حرکت قیمت را پیش‌بینی می‌کند، می‌تواند یکی از ارزها را در یک جفت بخرد و یا بفروشد و از نوسانات استفاده کند.

 

چگونه معامله‌گری در فارکس را شروع کنیم

معامله‌گری در فارکس مشابه معامله‌گری در بازار سهام است. در ذیل مراحل شروع معامله‌گری فارکس را عنوان کرده‌ایم:

 

آموزش دیدن در مورد فارکس

با وجود این که معامله‌گری فارکس امری پیچیده نیست، به دانش تخصصی و تعهد به یادگیری نیاز دارد.

راه اندازی یک حساب در صرافی

برای شروع معامله‌گری فارکس به یک حساب معاملاتی فارکس در یک صرافی نیاز دارید.

ایجاد یک استراتژی معاملاتی

با وجود این که همیشه نمی‌توان حرکت بازار را پیش‌بینی و زمان‌بندی کرد، داشتن یک استراتژی معاملاتی به شما کمک می‌کند دستورالعمل‌ و نقشه راهی برای معاملات خود داشته باشید.

نظارت بر عملکرد ترید

پس از شروع معامله‌گری، در پایان روز پوزیشن‌های خود را بررسی کنید. اکثر نرم افزارهای معاملاتی، خلاصه روزانه معاملات را ارائه می‌دهند. اطمینان حاصل کنید که هیچ پوزیشن بازی ندارید. همچنین مطمئن شوید پول نقد کافی برای انجام معاملات آتی در حساب وجود دارد.

ایجاد تعادل احساسی

معامله‌گری فارکس در ابتدا مملو از هیجانات و سوالات بی پاسخ است. نظم خود را حفظ کنید تا در صورت لزوم پوزیشن‌های خود را ببندید.

آموزش اصطلاحات مهم فارکس

بهترین راه برای شروع معامله‌گری فارکس، یادگیری زبان آن است. در ذیل چند اصطلاح رایج این بازار را توضیح داده‌ایم:

حساب فارکس: از حساب فارکس برای انجام معاملات ارزی استفاده می‌شود. بسته به اندازه لات، سه نوع حساب فارکس وجود دارد با نام های حساب میکرو و مینی و استاندارد.

حساب‌های میکرو: حساب‌هایی که به شما امکان می‌دهند تا 1000 دلار ارز را در یک لات معامله کنید.

حساب‌های مینی: حساب‌هایی که به شما امکان می‌دهند تا 10000 دلار ارز را در یک لات معامله کنید.

حساب‌های استاندارد: حساب‌هایی که به شما امکان می‌دهند تا 100000 دلار ارز را در یک لات معامله کنید.

Ask: درخواست (یا پیشنهاد) کمترین قیمتی است که خریدار با آن مایل به خرید است.

Bid: یک پیشنهاد قیمتی است که فروشنده در آن سطح مایل به فروش ارز خود است.

قرارداد ما به التفاوت یا CFD: قرارداد ما به التفاوت (Contract for difference) نوعی قرارداد مشتقه معاملاتی است، که به موجب آن خریدار و فروشنده توافق می‌کنند، اختلاف نرخ بین قیمت باز و بسته شدن یک قرارداد معاملاتی بر اساس دارایی پایه مشخصی را به یکدیگر بپردازند.

اهرم: اهرم استفاده از سرمایه قرض گرفته شده برای چند برابر کردن بازده است. بازار فارکس با اهرم‌های بالا شناخته می‌شود و معامله‌گران اغلب از آن برای تقویت پوزیشن خود استفاده می‌کنند.

استراتژی‌های پایه معامله‌گری فارکس

پایه‌ای‌ترین شکل معاملات فارکس، معاملات Long و Short است. در یک معامله لانگ، معامله‌گر شرط می‌بندد که قیمت ارز افزایش می‌یابد و می‌تواند از آن سود ببرد. یک معامله شورت شامل شرط بندی برای کاهش قیمت جفت ارز است. معامله‌گران همچنین می‌توانند از استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر تحلیل تکنیکال، مانند شکست و میانگین‌های متحرک، برای تنظیم دقیق رویکرد خود در معاملات استفاده کنند.

بسته به مدت و تعداد معاملات، استراتژی‌های معاملاتی را می‌توان به چهار نوع طبقه بندی کرد:

• اسکلپینگ شامل پوزیشن‌های کوتاه مدت متوالی است که حداکثر برای چند ثانیه یا چند دقیقه باز نگه داشته می‌شوند و مقدار سود از نظر تعداد پیپ محدود است.
• معاملات روزانه، معاملات کوتاه مدتی هستند که در آن پوزیشن‌ها فقط در همان روز حفظ و در پایان روز نقد می‌شوند. مدت معاملات روزانه می‌تواند چند ساعت یا چند دقیقه باشد.
• سویینگ تریدینگ که در آن معامله‌گر پوزیشن را برای مدتی بیشتر از یک روز، مانند روزها یا هفته‌ها، حفظ می‌کند.
• پوزیشن تریدینگ که در آن معامله‌گر ارز را برای مدت طولانی (ماه‌ها یا سال‌ها) نگه می‌دارد

نمودارهای مورد استفاده در معاملات فارکس

در معاملات فارکس از سه نوع نمودار استفاده می‌شود:

نمودارهای خطی

نمودارهای خطی برای شناسایی روندهای بزرگ و اصلی یک ارز استفاده می‌شوند. آنها ابتدایی‌ترین و رایج‌ترین نوع نمودار هستند که توسط معامله‌گران فارکس مورد استفاده قرار می‌گیرند. این نمودارها قیمت بسته شدن معاملات یک ارز را برای دوره‌های مشخص شده توسط کاربر نمایش می‌دهند. خطوط روند مشخص شده در نمودار خطی را می‌توان برای طراحی استراتژی‌های معاملاتی استفاده کرد. به عنوان مثال، می‌توانید از اطلاعات موجود در یک خط روند برای شناسایی شکست یا تغییر روند استفاده کنید.

با وجود مفید بودن نمودار خطی، معمولاً از آن به عنوان نقطه شروع تجزیه و تحلیل معاملات استفاده می‌شود.

نمودار میله‌ای فارکس

نمودارهای میله‌ای اطلاعات قیمت بیشتری را نسبت به نمودارهای خطی ارائه می‌دهند. هر نمودار میله‌‌ای نشان‌دهنده یک روز معاملاتی است و شامل قیمت شروع، بالاترین قیمت، پایین ترین قیمت و قیمت پایانی (OHLC) برای یک معامله است. گاهی اوقات از رنگ‌ها برای نشان دادن جهت حرکت قیمت استفاده می‌شوند (سبز یا سفید برای دوره‌های افزایش قیمت و قرمز یا سیاه برای دوره‌‌هایی که قیمت‌ها کاهش یافته است).

نمودار میله‌ای به معامله گران کمک می کند تا تشخیص دهند که بازار بیش‌تر شامل خریداران است یا فروشندگان.

نمودارهای کندل استیک

تاجران ژاپنی برنج اولین بار در قرن هجدهم از نمودارهای کندل استیک استفاده کردند. آنها از نظر بصری جذاب‌تر و خواندن آن‌ها آسان‌تر از انواع نمودارهایی هستند که در بالا توضیح داده شد. قسمت بالایی یک کندل استیک برای نشان دادن قیمت شروع و بالاترین نقطه قیمت یک ارز استفاده می‌شود، در حالی که قسمت پایین نشان دهنده قیمت بسته شدن و پایین‌ترین نقطه قیمت است. کندل استیک نزولی نشان دهنده دوره ای از کاهش قیمت است و به رنگ قرمز یا مشکی است، در حالی که کندل استیک افزایشی دوره افزایش قیمت را نشان می‌دهد و سبز یا سفید رنگ است.

اشکال و الگوهای موجود در نمودارهای کندل استیک برای شناسایی جهت و حرکت بازار استفاده می‌شود. برخی از الگوهای رایج نمودارهای کندل استیک، مرد به دار آویخته و ستاره دنباله‌دار هستند.

مزایا و معایب ترید فارکس

مانند تمامی بازار های مالی و اقتصادی، بازار فارکس نیز دارای ویژگی ها و معایبی است و به طور کلی نمیتوان گفت که این ویژگی ها بر معایب آن چیره است و یا معایب بر ویژگی های آن. در ادامه به بررسی برخی از مزایا و معایب ترید در فارکس میپردازیم.

 

مزایای ترید در فارکس

• بزرگترین بازار از نظر حجم معاملات روزانه در جهان است
• باز بودن در 24 ساعت شبانه روز و پنج روز و نیم هفته
• سرمایه اولیه می‌تواند به سرعت چند برابر شود
• به طور کلی از قوانین مشابه معاملات معمولی پیروی می‌کند
• غیرمتمرکزتر از بازارهای سنتی سهام یا اوراق قرضه است

 

معایب ترید در فارکس

• وجود اهرم می‌تواند معاملات فارکس را بسیار پرنوسان کند
• اهرم با نسبت 50:1 رایج است
• نیاز به درک اصول و شاخص‌های اقتصادی دارد
• مقررات کمتری نسبت به سایر بازارها برای آن وجود دارد
• ابزاری برای درآمدزایی تضمینی وجود ندارد

 

مزایای ترید در فارکس به صورت جزئیاتی

بازارهای فارکس از نظر حجم معاملات روزانه بزرگترین بازارهای جهانی هستند و بنابراین بیشترین نقدینگی را ارائه می‌دهند. این امر ورود و خروج از یک پوزیشن در هر ارز اصلی را در کسری از ثانیه با یک اسپرد کوچک در اکثر شرایط بازار فراهم می‌کند.

بازار فارکس 24 ساعت شبانه روز، پنج روز و نیم در هفته باز است. هر روز معاملاتی در استرالیا شروع می‌شود و به نیویورک ختم می‌شود. افق زمانی گسترده فرصت‌هایی برای کسب سود یا پوشش زیان را فراهم می‌کند. مراکز بزرگ بازار فارکس فرانکفورت، هنگ کنگ، لندن، نیویورک، پاریس، سنگاپور، سیدنی، توکیو و زوریخ هستند.

اهرم موجود در معاملات فارکس به این معنی است که سرمایه اولیه یک معامله‌گر می‌تواند به سرعت چند برابر شود. معاملات فارکس معمولاً از قوانین مشابه معاملات عادی پیروی می‌کند و به سرمایه اولیه بسیار کمتری نیاز دارد. بنابراین، شروع معامله در فارکس آسان‌تر از شروع معامله‌گری در بازار سهام است. بازار فارکس نسبت به بازارهای سنتی سهام یا اوراق قرضه غیرمتمرکزتر است. هیچ صرافی متمرکزی وجود ندارد که بر عملیات تجارت ارز مسلط باشد و پتانسیل دستکاری کمتر است.

 

معایب ترید در فارکس به صورت جزئیاتی

معاملات اهرمی می تواند معاملات فارکس را بسیار پرنوسان‌تر از معاملات بدون اهرم کند. بانک‌ها، کارگزاران و دلال‌ها در بازارهای فارکس مقدار بالایی از اهرم را ارائه می‌دهند، به این معنی که معامله‌گران می‌توانند پوزیشن‌های بزرگ را با پول نسبتاً کمی باز و مدیریت کنند.

اهرم 50:1 در فارکس رایج است، اگرچه مقادیر بیشتری از اهرم از سوی صرافی‌های خاصی در دسترس است. با این وجود، اهرم باید با احتیاط استفاده شود، زیرا بسیاری از معامله‌گران بی‌تجربه با استفاده از اهرمی بیش از حد لازم یا محتاطانه، زیان‌های قابل توجهی را متحمل شده‌اند.

تجارت ارزها به طور مولد نیازمند درک اصول و شاخص‌های اقتصادی است. یک معامله‌گر ارز باید درک کاملی از اقتصاد کشورهای مختلف و به هم پیوستگی آنها داشته باشد تا اصولی که ارزش ارز را تعیین می‌کند را درک کند. ماهیت غیرمتمرکز بازارهای فارکس به این معنی است که نسبت به سایر بازارهای مالی مقررات کمتری دارد. میزان و ماهیت مقررات در بازارهای فارکس به حوزه‌های قضایی بستگی دارد. بازارهای فارکس فاقد ابزارهایی هستند که درآمد تضمینی و منظمی را فراهم کنند و خبری از پرداخت سود منظم نیست.

 

آیا بازار فارکس پرنوسان است؟

بازارهای فارکس از نقدشونده‌ترین بازارهای جهان هستند. بنابراین، ممکن است نسبت به سایر بازارها، مانند املاک و مستغلات، نوسان کمتری داشته باشند. نوسانات یک ارز خاص تابع عوامل متعددی مانند سیاست و اقتصاد کشور صادر کننده آن است. بنابراین، رویدادهایی مانند بی‌ثباتی اقتصادی به شکل نکول پرداخت یا عدم تعادل در روابط تجاری با ارز دیگر می‌تواند منجر به نوسانات قابل توجهی شود.

 

آیا فارکس قانونی است؟

مقررات فارکس به حوزه قضایی بستگی دارد. کشورهایی مانند ایالات متحده زیرساخت ها و بازارهای پیچیده‌ای برای معاملات فارکس دارند. معاملات فارکس به شدت در ایالات متحده توسط انجمن ملی معاملات آتی (NFA) و کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) تنظیم می‌شود. به دلیل استفاده زیاد از اهرم در معاملات فارکس، کشورهای در حال توسعه مانند هند و چین محدودیت‌هایی برای شرکت‌ها و سرمایه مورد استفاده در معاملات فارکس دارند. اروپا بزرگترین بازار معاملات فارکس است. در بریتانیا اداره رفتار مالی (FCA) معاملات فارکس را نظارت و تنظیم می‌کند.

 

کدام ارزها را می‌توان در فارکس معامله کرد؟

ارزهای با نقدینگی بالا بازار آماده ای دارند و در واکنش به رویدادهای خارجی، عملکرد قیمتی معقول و قابل پیش بینی را از خود نشان می‌دهند. دلار آمریکا پرمعامله‌ترین ارز در جهان است. ارزهای با نقدینگی پایین را نمی‌توان بدون وجود حرکت قابل توجه در بازار در اندازه‌های بزرگ معامله کرد.

جمع‌بندی

برای معامله گران (به ویژه آن‌هایی که دارای سرمایه محدود هستند) معاملات روزانه یا معاملات سویینگ در مقادیر کم در بازار فارکس آسان‌تر از سایر بازارها است. برای کسانی که افق‌های بلندمدت و سرمایه بیشتری دارند، معاملات بلندمدت مبتنی بر اصول بنیادی (فاندامنتال) یا کری ترید می‌تواند سودآور باشد. تمرکز بر درک اصول اقتصاد کلان که ارزش ارز را تعیین می‌کند و همچنین تجربه‌اندوزی در تحلیل تکنیکال، می‌تواند به سودآوری معامله گران جدید فارکس کمک کند.

 

منبع: Investopedia