استراتژی هوشمندانه آپشنز برای تریدرهای خوش‌بین بیت کوین

بیت کوین (BTC) در اوایل ژانویه وارد یک کانال صعودی شد و علیرغم معاملات ساید‌وی نزدیک به 40000 دلار، تحلیلگران اوردر بوک به “فشار خرید قابل توجه” اشاره کردند و خاطرنشان کردند که احساسات منفی ممکن است باعث فرسودگی روند شود.

جوهال مایلز(Johal Miles) ، تحلیلگر مستقل، گفت که قیمت بیت کوین در نمودار روزانه آن در 24 ژانویه و 24 فوریه یک کندل صعودی ایجاد کرد و اشاره کرد که روند نزولی بلندمدت در حال اتمام است. با این حال، صعود بالای سطح 41000 دلار در 28 فوریه نتوانست تقاضای سنگینی از سوی تریدرهای آسیایی ایجاد کند، همانطور که با عدم وجود پریمیوم تتر P-to-P(USDT) در چین در مقابل ارز رسمی دلار آمریکا نشان داده شد.

در حال حاضر، اخبار مثبتی از پذیرش احتمالی ارز دیجیتال توسط بازار تجارت الکترونیک جهانی eBay وجود دارد. در 27 فوریه، جیمی ایانون(Jamie Iannone) ، مدیر عامل شرکت، فاش کرد که غول فناوری به دنبال انتقال به حالت‌های پرداخت جدید در بخشی از85 میلیون دلار  از حجم سالانه خود است، که روی این پلتفرم معامله می‌شود. اگر کمیسیون اروپا قصد دارد روسیه را از سیستم بین‌المللی شبکه پرداخت بین‌المللی SWIFT کنار بگذارد ، گاوهای بیت‌کوین نیز دلیل محکمی دارند تا بگذارند قیمت صعودی باقی بماند.

کمیسیون اروپا علاوه بر قطع ارتباط روسیه با سوئیفت، دارایی های بانک مرکزی روسیه را فلج خواهد کرد. چه در نظر گرفته شده باشد یا نه، این امر مزیت های تمرکززدایی بیت کوین را به عنوان وسیله ای برای معامله و ذخیره ارزش به نمایش می گذارد.

با وجود این باور عمومی مبنی بر اینکه قراردادهای فیوچرز و آپشنز به طور گسترده برای قمار و استفاده بیش از حد از اهرم است، ابزارها در واقع برای پوشش دادن (حفاظت) آن طراحی شده اند. معاملات آپشنز فرصت‌هایی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا از افزایش نوسانات سود ببرند یا از افت شدید قیمت محافظت کنند و این استراتژی‌های سرمایه‌گذاری پیچیده که بیش از یک ابزار را شامل می‌شوند به عنوان ساختارهای آپشنز معامله شناخته می‌شوند.

معامله گران می توانند از استراتژی آپشنز “ریسک معکوس” برای جلوگیری از ضرر ناشی از نوسانات غیرمنتظره قیمت استفاده کنند. سرمایه‌گذار از Long  بودن در معاملات کال آپشنز سود می‌برد، اما هزینه آن‌ها با فروش Put میپردازند. اساساً، این امر ریسک معاملات را حذف می‌کند، اما در صورتی که دارایی معاملات کاهش یابد ، ریسک قابل توجهی را به همراه دارد.

معامله فوق منحصراً روی گزینه های 31 مارس تمرکز دارد، اما سرمایه گذاران الگوهای مشابهی را با استفاده از سررسیدهای مختلف پیدا خواهند کرد. بیت کوین در زمان قیمت گذاری 41767 دلار معامله می شد.

ابتدا، معامله گر باید با خرید 2 قرارداد آپشنز (فروش(put) ) 34000 دلاری بیت کوین، از یک حرکت نزولی محافظت کند. سپس، معامله‌گر قراردادهای آپشنز 1.8 بیت کوین (فروش) 38000 دلاری را می‌فروشد تا سود خالص بیشتری از این سطح به دست آورد. در نهایت،  با خرید 3 قرارداد کال آپشنز (خرید) 52000 دلاری، با افزایش قیمت سود می‌کند.

این ساختار آپشنز منجر به سود یا زیان بین 38000 دلار (کاهش 9 درصد) و 52000 دلار (افزایش 24.5 درصد) نمی شود. بنابراین، سرمایه‌گذار شرط می‌بندد که قیمت بیت‌کوین در 31 مارس در ساعت 8:00 صبح UTC بالاتر از این محدوده باشد و در عین حال سود نامحدود و حداکثر ضرر 0.214 BTC برای او به همراه دارد. اگر قیمت بیت کوین به 56000 دلار افزایش یابد (34 درصد)، این سرمایه گذاری منجر به افزایش 0.214 بیت کوین خواهد شد. حتی اگر هیچ هزینه‌ای در رابطه با این ساختار آپشنز وجود ندارد، صرافی برای پوشش زیان‌های احتمالی به سپرده مارجین نیاز دارد.

منبع: Cointelegraph