با دستور انحلال Three Arrows Capital توسط دادگاه بریتانیا، امروز جزئیاتی از لیکوئید شدن وام 1 میلیارد دلاری BlockFi به 3AC توسط BlockFi منتشر شد و عواقب ناشی از ورشکستگی تا حدی تقصیر شرکت وام دهنده ارز دیجیتال بوده است و بازار ساز Genesis Trading هم با زیان چند صد میلیون دلار مواجه شد.”
اخبار جدید از Celsius، Genesis و BlockFi |
Celsius در آستانۀ ورشکستگی برداشتها به حالت تعلیق درآمده است، و مشخص شد قبل از اینکه امسال با مشکلات نقدینگی مواجه شود، نسبت داراییها به حقوق صاحبان سهام بسیار پرخطر 19 به 1 بوده است.
بیزنس پرخطر سلسیوس(Celsius) |
بر اساس گزارشی که وال استریت ژورنال (WSJ) در 29 ژوئن منتشر کرد، سلسیوس با مارجینهای بسیار خوب و پرریسکی همراه بوده و در سال 2021 ارزش خود را افزایش داده است.
براساس اسنادی که قبل از آخرین افزایش حقوق صاحبان سهام تهیه شده بود، سلسیوس که ادعا می کرد جایگزینی با ریسک کمتر برای بانکها است، نسبت دارایی به حقوق صاحبان سهام 19 به 1 میلیارد دلار در اواسط سال گذشته بود، در حالی سلسیوس وامهای هنگفتی را با پشتوانه وثیقه اندک صادر کرده بود و یک شبکه امنیتی قوی برای روزهای نزولی بازار نداشت.
نسبت دارایی به حقوق صاحبان سهام به نسبت دارایی های شرکت اشاره دارد که توسط سهامداران تامین شده است. این نسبت عموماً نشاندهنده میزان بدهی یک شرکت برای تأمین مالی خود است، نسبتهای بالاتر اغلب نشان میدهد که شرکت از تأمین مالی و بدهی قابل توجهی برای سرپا ماندن استفاده کرده است.
نسبتها از یک بخش به بخش دیگر متفاوت است، چون داراییهادر نهادهای خاص نگهداری میشوند، با این حال نسبت بالای 19 به 1 سلسیوس به دلیل سرماهگذاری شرکت در کریپتو، اهرمها و وامدهی، بسیار پرخطر و ریسکی تلقی میشود.
اریک بودیش (Eric Budish)، یک اقتصاددان مسلط به کریپتو در دانشکده بازرگانی دانشگاه شیکاگو، اظهار داشت که “این فقط یک ساختار ریسکی است”، او شرکت سلسیوس را به شرکت های مالی که باعث حباب مسکن در سال 2008 شده بودند، تشبیه کرد:
“[سلسیوس] من را یاد تنوع پرتفوی وام های مسکن در سال 2006 میاندازد. آنجا همه مسکن بود – اینجا همه چیز کریپتو است.”
همچنین گزارشها حاکی از آن است که Voyager Digital در چند ماه گذشته بیش از 174 میلیون دلار به Celsius ارسال کرده است. این تراکنشها توسط پلتفرم تحلیلی Nansen تأیید شد، اما ماهیت آن که فاند بوده یا وام هنوز مشخص نیست.
Genesis با صدها میلیون ضرر مواجه است |
براساس منابع گزارش شده توسط نشریه DCG Coin Desk، بازارساز و شرکت وام دهیِ Digital Currency Group (Genesis Trading)با ضرر صدها میلیون دلاری مواجه شده است.
زیان ها تا حدی به وام 3AC و وام دهنده ارزهای دیجیتال Babel Finance مربوط می شود. Genesis موضع شجاعانهای در مورد این زیان نشان می دهد و همچنان امیدوار است بازپرداخت های جزئی را دریافت کند و سایر ضررها با پوشش ریسک جبران شود. مدیرعامل مایکل مورو (Michael Moro) گفت که این شرکت با “یک طرف مقابل بزرگ که نتوانسته مارجین کال را برآورده کند، زیان را کاهش داده است.”
« ما وثیقه فروختیم، تا ریسک روند نزولی خود را پوشش دادیم و ادامه دادیم. بیزنس ما به طور عادی به کار خود ادامه می دهد و ما تمام نیازهای مشتریان خود را برآورده می کنیم.”
نبرد برای BlockFi |
یک سرمایه گذار از صندوق تامینی Morgan Creek Digital تایید کرد که لیکوئیداسیون یک مشتری بزرگ ناشناس توسط BlockFi در 16 ژوئن همان 3AC بوده است.
مارک یوسکو(Mark Yusko)، شریک مدیریت Morgan Creek و آنتونی پومپ پومپلیانو (Anthony “Pomp” Pompliano )، یکی از بنیانگذاران مورگان کریک، اظهار داشتند که BlockFi به شرکت گزارش داده است که ارزش وام 1 میلیارد دلار است و 30 درصد وثیقه اضافه دارد.
Pomp ادامه داد که تقریباً دو سوم از 1.33 میلیارد دلار وثیقه روی بیت کوین (BTC) بود و بلافاصله پس از اینکه 3AC قادر به بازپرداخت نبود، لیکوئید شد. گفته می شود که یک سوم دیگر این وام در سهام Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) به ارزش حدود 400 میلیون دلار است.
اعتماد BTC Grayscale به گونه ای طراحی شده است که به قیمت لحظه ای بیت کوین متصل است. به گفته Pomp، BlockFi در لیکوئیداسیون این پوزیشن با مشکلاتی روبرو شد زیرا تخفیف GBTC به حدود 34٪ کاهش یافت و قیمت آن با فروش داراییها شرکت کاهش یافت.
با توجه به برنامه ریزی FTX برای خرید سهام BlockFi پس از اعطای تسهیلات اعتباری 250 میلیون دلاری به این شرکت، چگونگی جمع آوری 250 میلیون دلاری مورگان کریک برای خرید 51 درصد از شرکت همچنان مورد بحث است. چنین مبلغی ارزش BlockFi را تنها 500 میلیون دلار می کند که بسیار کمتر از ارزش گزارش شده 5 میلیارد دلاری آن در ژوئن 2021 است.
منبع: Cointelegraph
پاسخ