با مرور صفحات برخی از مشهورترین تریدرها در Fintwit، متوجه خواهید شد که هرگز موضوعی تا حد استاپ لاس (Stop Loss) مورد توافق قرار نگرفته است و در ارتباط با آن صحبت نشده است. به طور کلی، استاپ لاس یا حد ضرر در تریدینگ توسط تریدرهای حرفه‌ای به روش‌های گسترده و متفاوتی استفاده می‌شود.
اکنون این سوال پیش می‌آید که آیا استاپ لاس در تریدینگ ضروری است؟
بله، آنها کاملا ضروری هستند. زمان انجام بازی حدس و گمان در مورد احتمالاتی که در هنگام یک معامله وجود دارد، شما باید از استاپ لاس برای کاهش ریسک خود استفاده کنید. بدون استاپ لاس ذهنی، معاملات شما در معرض خطری است که مطمئناً به نابودی ختم خواهد شد.
اما اگر این پاسخ بسیار طاقت‌فرسا است، چرا چنین حدس و گمانی در مورد این موضوع بین برخی از بهترین‌ها برای انجام آن وجود دارد؟ بیایید به برخی از سوالات و حقایق مرتبط در مورد استاپ لاس و نحوه استفاده از آنها برای جلوگیری از گم شدن خود بپردازیم.
چه نوع تریدرهایی از استاپ لاس استفاده می‌کنند؟
تحقیقات نشان می‌دهد که همه تریدرها به نوعی از استاپ لاس استفاده می‌کنند، حتی اگر آنها را به‌طور خاص به‌عنوان حد ضرر تلقی نکنند. ابتدا باید دسته‌های مختلف تریدرها را از هم جدا کنید. همه گردانندگان بازار معاملات را انجام می‌دهند، اما همه معامله‌گر نیستند. هر کدام زیرمجموعه‌های خود را دارند، اما شما بیشتر در یکی از دو کمپین زیر شرکت خواهید کرد:
- سرمایه‌گذاران
- تریدرها
انواع مختلف سرمایه‌گذاران ممکن است سرمایه‌گذاران ارزش، پایدار یا فعال باشند. انواع مختلف زیرمجموعه‌های تریدرها نیز می‌توانند اسکالپر، روزانه، نوسان یا پوزیشن تریدر باشند. همه اینها دلایل خاص خود را برای فعال کردن برنامه مدیریت ریسک و خروج از معامله دارند که به نوعی استاپ لاس محسوب می‌شود.
سرمایه‌گذاران احتمالاً چیزی را دارند که به عنوان استاپ لاس ذهنی شناخته می‌شود، جایی که سهامی را بر اساس تغییر اساسی در کیفیت ذاتی کسب‌وکار زیربنایی می‌فروشند. آنها کمتر به یک عامل قیمت سهام اجازه می‌دهند که دلیل خروج از معامله باشد.
یک تریدر نسبتاً متفاوت است، معمولاً بر اساس طیف گسترده‌ای از عوامل و معیارهای فنی وارد معامله می‌شود. هنگامی که بازار بر ضد آنها می‌چرخد و تجزیه و تحلیل آنها را نادرست نشان می‌دهد، نیاز به خروج از معامله ضروری‌تر می‌شود، زیرا آنها با کیفیت ذاتی آن تجارت زیرساختی آشنا نیستند.
به دلیل کوتاه‌تر بودن مدت معامله، بسیاری از تریدرها از استاپ لاس سخت یا سفارش‌های بازار استفاده می‌کنند تا مطمئن شوند که در سطح قیمت مشخصی از معامله خارج می‌شوند. اگرچه این برای همه تریدرها سخت و سریع نیست. بسیاری از اسکالپرها از استاپ لاس ذهنی برای خروج از معاملات استفاده می‌کنند، زیرا به دلیل اینکه بیشتر معاملات آنها در دقیقه یا ثانیه است، کمتر ذهنشان از بازار دور می‌شود.
نکته مهم در اینجا این است که شما باید نوعی مدیریت ریسک داشته باشید. انتخاب کنید که کدام یک از روش‌های مناسب شما و استراتژی شما است، اما به سادگی نمی‌توانید آن را دور بزنید.
آیا تریدرهای حرفه‌ای از استاپ لاس استفاده می‌کنند؟
بله، آنها این کار را انجام می‌دهند، یا استاپ لاس سخت یا ذهنی توسط تریدرهای حرفه‌ای در هر اندازه‌ای استفاده می‌شود. حتی برخی از بهترین تریدرها بر اهمیت استاپ لاس و پایبندی به آن تاکید می‌کنند. آنها عبارتند از: کریستیان کولاماگی (Kristjan Kullamägi)، پرادیپ باند (Pradeep Bonde)، استنلی دراکن میلر (Stanley Druckenmiller) و حتی وارن بافت (Warren Buffett)!
کلید استفاده موثر از استاپ ضرر این است که بدانید چرا از آن استفاده می‌کنید. داشتن یک عدد دلخواه و فروش به دلیل اینکه سهام به آن عدد رسیده است، ایده‌ای مسخره است. استنلی دراکن میلر، تریدر افسانه‌ای، یک بار در مورد این موضوع مورد سوال قرار گرفت و پاسخ داد:
من هرگز از استاپ لاس استفاده نکردم. نه حتی یکبار. این احمقانه ترین مفهومی است که تا به حال شنیده‌ام. اگر سهام 15 کاهش یابد، من به طور خودکار خارج می‌شوم.
با این وجود، اگر دلیل خرید یک اوراق بهادار تغییر کرده باشد. هرگز به اوراق بهادار تمرکز نمی‌کنم، درست در این زمان است که شما نیاز به فروش دارید. اگر اوراق بهادار X را به دلایل A، B، C و D بخرم و آن دلایل دیگر معتبر نباشند، می‌فروشم. خواه من ضرر کنم یا سود، آن سهام نمی‌داند که شما ضرر می‌کنید یا سود.
شما باید یک تنظیم تایید شده داشته باشید که خودتان آن را بررسی و آزمایش کرده‌اید. هنگامی که این مورد را دارید، باید بدانید که چرا استاپ لاس قرار داده شده است: زیرا تز تایید شده شما در این مورد اشتباه است. شما باید بدانید که چرا در هر معامله‌ای درست می‌گویید و چرا اشتباه می‌کنید.
زمانی که دلایل ورود شما به معامله در هر قالب یا استراتژی بدتر شد، باید از معامله خارج شوید. وارن بافت به طرز معروفی این کار را نیز انجام می‌دهد، حتی اگر برخی او را به عنوان یک اعجوبه خرید و هولد کردن که هرگز نمی‌فروشند مورد احترام قرار می‌دهند.
جامعه «هرگز نفروش‌ها» برای تنبل‌هاست. وارن می‌گوید که مدت زمان هولد مورد علاقه‌اش برای همیشه است، اما او فقط با سهامی که شایسته آن است به این امر متعهد می‌باشد. با این حال، زمانی که کیفیت کسب و کار تغییر می‌کند یا چشم‌انداز خاصی را می‌بیند، او در فروش به همان اندازه بی‌رحم است.
در زیر یک ویدیوی عالی وجود دارد که نحوه قرار دادن استاپ لاس برای معاملات نوسانی را توضیح می‌دهد. این اصول را می‌توان برای همه انواع تریدینگ اعمال کرد:
اگر از استاپ ضرر استفاده نکنید چه اتفاقی می‌افتد؟
خیلی ساده، شما ریسک از دست دادن سرمایه زیادی را دارید. بدون برنامه‌ریزی برای جنبه‌های منفی اجتناب ناپذیر برخی از معاملات خود، اساساً اعلام می‌کنید که هیچ برنامه مدیریت ریسکی ندارید. در این شرایط، تنها راهی که می‌توانید پرتفوی خود را حفظ کنید، شانس محض است. حتی بهترین استراتژی‌ها هم نتیجه موفقیت‌آمیز 100 درصدی ندارند. در واقع، اکثر آنها در بهترین حالت فقط حدود 40 تا 50 درصد نرخ برد دارند.
آگاهی قبلی از این آمار احتمالات و عدم استفاده از استاپ لاس به نوعی به این معنی است که شما در یک ماموریت خودکشی تجاری هستید و از نظر آماری قطعی است که با شکست تمام می‌شود.
آیا می‌توانید با استاپ لاس ضرر کنید؟
لغزش موضوعی است که در دنیای ترید به اندازه کافی در مورد آن صحبت نمی‌شود. متخصصان زیادی وجود دارند که سعی می‌کنند فرمول‌های به ظاهر کاملی را به شما بفروشند که در آن همه چیز یک علم دقیق است و همه چیز هر بار به خوبی پیش می‌رود.
در حالی که واقعیت تریدینگ این است که شما همیشه از طریق بروکرها کنترل کامل معاملات خود را نخواهید داشت. وقتی در بازارهایی معامله می‌کنید که نقدینگی کمتر از حد متوسط دارند، لغزش می‌تواند یک مشکل واقعی باشد. لغزش به تفاوت بین قیمت مورد انتظار یک معامله و قیمتی که معامله در آن انجام می‌شود، اشاره دارد.
بنابراین، حتی با بهترین نیت‌ها و یک استاپ لاس کاملاً تنظیم شده، باز هم می‌توانید پول بیشتری از آنچه در نظر داشتید را از طریق لغزش از دست بدهید. لغزش چیزی است که باید در برنامه معاملاتی در نظر گرفته شود.
قانون 1 درصد برای استاپ لاس در تریدینگ چیست؟
قانون 1 درصد یک دستورالعمل برای توقف ضرر است که به طور کلی برای اکثر تریدرها قابل قبول می‌باشد. این جایی است که تریدرها تنها 1 درصد از کل سرمایه حساب خود را در هر معامله به خطر می‌اندازند.
اگرچه تریدرها از یک ریسک متوسط از 0.25 درصد تا 5 درصد در برخی معاملات استفاده می‌کنند، اما این ریسک نسبتا محافظه‌کارانه‌ای در نظر گرفته می‌شود. اینکه چه سطحی برای شما مناسب است، به استراتژی و ریسک‌پذیری شما بستگی دارد. هیچ رویکرد یکسانی برای ریسک در هر معامله وجود ندارد، اما معمولاً تابعی از فرصت ارائه می‌شود که توسط بسیاری از تریدرها به عنوان راه A+ setups نامیده می‌شود.
تریدرهای حرفه‌ای احتمال بیشتری دارد که در هر معامله‌ای که ترید A+ را در نظر می‌گیرند، ریسک بیشتری داشته باشند، زیرا ریسک به مراتب بیشتر از پاداش بالقوه فرصت است. این چیزی است که باید هنگام انتخاب سطح ریسک در هر معامله، به جای یک عدد دلخواه در نظر گرفته شود.
آیا استاپ لاس در سقوط کار می‌کند؟
متأسفانه، در یک سقوط تمام عیار بازار، شبکه ایمنی معمولی که توسط استاپ لاس ارائه می‌شود، ممکن است به خطر بیفتد. در بدترین سناریو، بازار می‌تواند به دلیل کمبود نقدینگی در آن قیمت، استاپ لاس شما را به طور کامل از دست بدهد، یا اینکه قیمت از سطح استاپ لاس شما عبور کند.
وقتی این اتفاق می‌افتد، استاپ لاس شما یا در سطح زیان بسیار بزرگتری ایجاد می‌شود یا بدتر از آن به‌کلی از دست می‌رود و در نهایت در معامله‌ای گیر می‌کنید که عمیقاً قرمز است. استاپ لاس تضمینی برای سطح ریسک شما در معامله نیست. وقتی پولتان در بازار است باید برای هر چیزی آماده باشید. سقوط‌های بزرگ رایج نیستند، بنابراین خطر این اتفاق نسبتاً کم است.
با این وجود، هر بار که معامله‌ای انجام می‌دهید، احتمال از دست دادن استاپ لاس شما وجود دارد. این امر باعث می‌شود که تمرکز بر اندازه موقعیت و نه ریسک بیش از چند درصد در هر معامله و همچنین استفاده نکردن از تمام دارایی‌ها، اهمیت بیشتری پیدا کند.
اگر به طور معقولی در بین تعدادی از سهام پراکنده شده باشید، احتمال اینکه همه آنها با هم فاصله بگیرند، بسیار کمتر می‌شود. فقط به یاد داشته باشید که ریسک هرگز نمی‌خوابد و هیچ تضمینی در این بازی وجود ندارد.
افکار نهایی
همانطور که می‌بینید، استاپ لاس بدون توجه به نقشی که شما در بازار بازی می‌کنید، عامل مهمی در کاهش ریسک است. استاپ لاس توسط حرفه‌ای‌ها و خرده‌فروشان به طور یکسان در زیر شاخه‌های مختلف سرمایه‌گذاران و تریدرها استفاده می‌شود.
ما همچنین به خوبی می‌دانیم که هیچکس در این صنعت بدون یک برنامه مدیریت ریسک واضح و مختصر که به شدت به آن پایبند باشد، موفق نبوده است. این مسئله بیشتر اهمیت استاپ لاس و مدیریت ریسک و نحوه اجرای آن را نشان می‌دهد. روش‌های استاپ لاس مطمئنا ضد گلوله یا تضمینی نیست، اما بهتر از جایگزین‌های دیگر شما هستند، مانند از دست دادن کل پروتفوی و رویای تریدینگ. بنابراین، عاقلانه انتخاب کنید.
منبع: Medium DataDrivenInvestor
پاسخ