چگونه رسیدن یک دارایی به سقف قیمت را تشخیص دهیم؟

مانند اکثر دارایی‌ها، ارزهای دیجیتال نیز همواره در چرخه رشد قیمتی نیستند. بیشتر ارزهای دیجیتال بالاخره به شرایط اشباع بازار می‌رسند و یا تغییر قابل توجهی در احساسات بازار بوجود می‌آید که باعث از دست رفتن ارزش آنها می‌شود.

در شرایط مساعد، معامله گران به دنبال خرید در کف و فروش در سقف هستند. این گزاره عملاً به معنای خرید یک دارایی با کمترین قیمت و فروش آن با بالاترین قیمت ممکن است. مابه التفاوت به عنوان سود در نظر گرفته می‌شود.

متأسفانه، پیش‌بینی سقف قیمتی کار ساده‌ای نیست. بسیاری از معامله‌گران موفق به خروج از پوزیشن خود در نقطه‌ای نزدیک به آن نمی‌شوند و برخی از آنها در نهایت پس از سقوط قیمت به امید رشد مجدد مجبور به نگهداری دارایی می‌شوند.

پیش‌بینی سقف قیمتی

با این اوصاف، اکنون ده‌ها شاخص وجود دارند که می‌تواند در پیش‌بینی سقف قیمتی کمک کننده باشند و به معامله‌گران بینش‌های بالقوه مفیدی درباره زمان ورود و خروج از پوزیشن‌های خود بدهند.

در این مقاله، به چهار مورد از محبوب‌ترین سیگنال‌های برتر نگاهی می‌اندازیم و آن‌ها را با تمرکز ویژه بر بیت کوین که رهبر بازار ارزهای دیجیتال است بررسی می‌کنیم. زمانی که بیت کوین به سقف قیمتی خود می‌رسد، اکثر آلت‌کوین‌ها تمایل دارند تا از الگوی آن پیروی کنند.

شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index یا RSI)

شاخص قدرت نسبی یکی از ساده‌ترین و پرکاربردترین شاخص‌های نشان‌دهنده سقف و کف است.

این شاخص یک اوسیلاتور مومنتوم شهودی است که قیمت‌های کلوز کندل یک دارایی خاص را در یک دوره معاملاتی معین دنبال می‌کند. این شاخص با استفاده از سه جزء ساده محاسبه می‌شود: قدرت نسبی (RS)، میانگین سود و میانگین ضرر.

به این ترتیب میانگین سود، میانگین سود در 14 روز گذشته و میانگین ضرر، میانگین ضرر در 14 روز گذشته است. RS نسبت میانگین سود / میانگین ضرر است.

سپس RSI را می‌توان با استفاده از فرمول زیر محاسبه کرد:

RSI = 100 – (100 / [1 + {میانگین سود 14 روزه / میانگین ضرر 14 روزه}])

خوشبختانه، اکثر پلتفرم‌های محبوب ارائه چارت، به طور خودکار RSI را محاسبه کرده و آن را در نمودار نمایش می‌دهند.

‌هنگامی که RSI بیش از 70 باشد، دارایی در حالت بیش‌خرید در نظر گرفته می‌شود و اگر مقدار کمتر از 30 را نشان دهد، دارایی در حالت بیش‌فروش قرار دارد. به این ترتیب، RSI بسیار بالا ممکن است نشان دهنده این واقعیت باشد که زمان خروج از یک پوزیشن فرا رسیده است، در حالی که RSI پایین نشان دهنده یک نقطه ورود خوب است.

از آنجایی که بازار ارزهای دیجیتال به شدت نوسان دارد، دیدن ارقام شدید RSI امری عادی است. شدیدترین ارقام RSI تمایل دارند با سقف و کف بازار همپوشانی داشته باشند. با این وجود، عاقلانه است که RSI را با سایر شاخص‌های برتر ترکیب کنید تا تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌تری بگیرید.

اندیکاتور سقف چرخه‌ی Pi

اندیکاتور سقف چرخه‌ی Pi از میانگین متحرک 111 روزه (111DMA) و مضربی از میانگین متحرک 350 روزه (350DMAx2) برای پیش‌بینی سقف قیمتی بیت کوین استفاده می‌کند.

این اندیکاتور تلاش می‌کند تا منطقه‌ای که در آن احتمال عوض شدن روند و پولبک وجود دارد را شناسایی کند. هنگامی که میانگین متحرک 111 روزه به سمت بالا حرکت می‌کند و از خط میانگین متحرک 350 روزه عبور می‌کند، یک سیگنال قوی مبنی بر رسیدن قیمت بیت کوین به سقف و یا نزدیک به سقف بودن آن صادر می‌شود.

از لحاظ تاریخی، این تقاطع در چرخه‌های قبلی بیت کوین در سقف یا نزدیک به آن رخ داده است.

به این ترتیب، زمانی که میانگین متحرک 111 روزه برابر با میانگین متحرک 350 روزه شد، زمان آن فرا رسیده است که خروج از پوزیشن را مورد بررسی قرار دهید. یعنی بررسی کنید که آیا سایر شاخص‌ها نیز به همین نتیجه اشاره دارند یا خیر.

علت نام گذاری این اندیکاتور این است که 350 تقسیم بر 111 برابر با 3.153 می‌باشد که تقریباً معادل عدد π در ریاضیات است.

شاخص ترس و طمع بیت کوین

شاخص ترس و طمع کریپتو به صورت عددی مابین 0 تا 100 بیان می‌شود که 0 نشان‌دهنده وضعیت «ترس شدید» و 100 نشان‌دهنده «طمع شدید» در بازار است است.

به طور کلی، یک عدد بسیار پایین نشان می‌دهد که بازار به کف خود نزدیک شده در حالی که عدد بسیار بالا نشان می‌دهد که بازار در سقف خود قرار دارد.

این اندیکاتور از منابع داده‌های مختلفی از جمله نوسانات (25%)، حرکت بازار (25%)، رسانه‌های اجتماعی (15%)، نظرسنجی‌ها (15%)، میزان تسلط (10%) و ترندها (10%) تشکیل شده است. همه این موارد با هم یک امتیاز واحد را تشکیل می‌دهند که احساسات کلی بازار را می‌سنجد.

از لحاظ تاریخی، زمانی که ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال به اوج خود نزدیک شد، این شاخص به بالاترین سطح خود رسید و وقتی بیت کوین به کف قیمت خود رسید خلاف این موضوع اتفاق افتاد.

در آگوست 2023، سایت CoinMarketCap شاخص ترس و طمع کریپتو خود را راه‌اندازی کرد. بر خلاف بیشتر شاخص‌های ترس و طمع که بر بیت‌کوین تمرکز دارند، شاخص این سایت احساسات بیش از 20000 کوین فهرست‌شده در CMC را پوشش می‌دهد. این شاخص برای محاسبه امتیاز به پنج عامل مختلف تکیه دارد: حرکت قیمت، نوسانات، بازار مشتقات، ترکیب بازار و داده‌های اختصاصی سایت CMC.

نمودار رنگین کمان بیت کوین

نمودار رنگین کمان بیت کوین، همانطور که از نامش پیداست، یک نمودار رنگین کمان مانند است که از یک رگرسیون لگاریتمی ساده تشکیل شده و تکامل قیمت بیت کوین در طول زمان را ترسیم می‌کند. این نمودار قیمت تاریخی بیت کوین را روی یک نمودار رنگی قرار می‌دهد که نوارهای رنگی آن نشان دهنده این هستند که قیمت احتمالاً نزدیک به سقف یا کف است.

هر چه قیمت به منطقه قرمز نزدیک‌تر شود، احتمال رسیدن قیمت به سقف خود بیشتر است، در حالی منطقه آبی نشان‌دهنده رسیدن به کف قیمتی است. همانطور که می‌بینید، پس از ورود قیمت بیت کوین به قلمرو نارنجی و قرمز، روند آن به شدت معکوس شده است.

نمودار با استفاده از داده‌های تاریخی شکل گرفته است و هیچ مبنای علمی برای آن وجود ندارد، اما بسیاری از معامله‌گران هنوز از آن برای پیش‌بینی قیمت بیت کوین استفاده می‌کنند.

نمودار رنگین کمان ممکن است برای کسانی که به دنبال تعیین نقاط ورود و خروج بهینه برای بیت کوین و سایر دارایی‌های دیجیتال مرتبط با بیت کوین هستند، داده‌هایی برای ارائه داشته باشد.

علاوه بر نمودار رنگین کمان بیت کوین، نمودار رنگین کمان اتریوم نیز وجود دارد.

ابر ایچیموکو (Ichimoku Cloud)

ابر ایچیموکو از خطوط متعددی استفاده می‌کند که در قسمت آینده‌ی چارت دارایی رسم‌ و مناطق حمایت و مقاومت را به تصویر می‌کشند.

این اندیکاتو بر مبنای پنج خط ساخته شده است:

(1) Conversion Line یا Tenkan-sen: میانگین متحرک 9 کندل قبلی.

(2) Base Line یا Kijun-Sen: میانگین متحرک 26 کندل قبلی.

(3) Leading Span A یا Senkou Span A: میانگین متحرک Conversion Line و Base Line، که 26 کندل جلوتر رسم می‌شود.

(4) Leading Span B یا Senkou Span B: میانگین متحرک 52 کندل گذشته که که تا 26 کندل جلوتر رسم می‌شود

(5) Lagging Span یا Chikou Span: قیمت کلوز کندل فعلی که 26 کندل عقب‌تر رسم می‌شود

همانطور که در تصویر بالا مشاهده می‌شود، بر اساس بالا یا پایین‌تر بودن لیدینگ اسپن A یا B از یکدیگر فضای بین آنها رنگی شده است. وقتی لیدینگ اسپن A بالاتر از لیدینگ اسپن B باشد، ابر سبز می‌شود. در حالت برعکس ابر به رنگ قرمز در می‌آید.

ابر کومو، نامی است که به این مناطق رنگی داده شده است. با توجه به اینکه ابر 26 کندل جلوتر رسم می‌شود، امکان پیش‌بینی را فراهم می‌کند.

قرارگیری قیمت بالای ابر وجود یک روند صعودی را نشان می‌دهد. ابر در طول روندهای صعودی به عنوان یک منطقه حمایت عمل می‌کند. اگر قیمت به زیر ابر سقوط کند، نشان دهنده این است که روند صعودی شتاب خود را از دست داده و ممکن است یک روند نزولی آغاز شده باشد.

چه زمانی و چگونه سیو سود کنیم؟

دانستن زمان سیو سود برای معامله‌گران ارزهای دیجیتال، ضروری است. با توجه به این که هدف اصلی خرید در کف و فروش در سقف است، چالش اصلی شناختن این کف و سقف‌ها خواهد بود. علی‌رغم وجود شاخص‌هایی که از رسیدن قیمت به سقف خبر می‌دهند، خروج از بازار در میان اشتیاق مداوم خریداران می‌تواند از نظر روانی دشوار باشد.

برا حل این مشکل، معامله‌گران باتجربه استراتژی‌های زیر را به کار می‌گیرند:

سیو سود جزئی در نقاط عطف قیمت: معامله‌گران می‌توانند به جای بستن یکباره پوزیشن، آن را به صورت بخش بخش ببندند. این کار امکان سیو کردن برخی سودها را فراهم می‌کند و از طرفی فضایی برای صعود بیشتر باقی می‌گذارد.

استفاده از تریلینگ استاپ: اگر قیمت پس از رالی به زیر یک سطح تعریف شده کاهش یابد، می‌توان از سفارشات استاپ برای فروش خودکار استفاده کرد. سطح فعال کننده فروش شما با فاصله‌ای ثابت از نقطه ورود شما افزایش پیدا می‌کند و در صورت رسیدن قیمت به آن پوزیشن بسته می‌شود.

سیو سود پس از افزایش یکباره قیمت: رالی‌های شدید در بازار کریپتو اغلب به شدت اصلاح می‌شوند. گرفتن سود پس از سودهای نمایی، موجب حفظ سرمایه خواهد شد.

ترکیب چند شاخص

در حالی که شاخص‌هایی مانند RSI ممکن است به تنهایی سیگنال‌های نادرستی تولید کنند، ترکیب چند شاخص می‌تواند دقت را بهبود بخشد و روندهای در حال توسعه را تأیید کند. برخی از راه‌های استفاده از چند شاخص عبارتند از:

• الزام به تایید دو یا چند شاخص قبل از اقدام. به عنوان مثال، قبل از فروش، منتظر کراس اوور RSI و Pi  باشید.
• ارزیابی گروهی از شاخص‌ها. برخی از ابزارها مانند شاخص ترس و طمع، چندین شاخص را در یک امتیاز ترکیبی جمع می‌کنند.
• تایید حرکت اوسیلاتور و روند. ترکیب RSI و MACD یا اندیکاتورهای تصادفی می‌تواند سقف و کف را تأیید کند.
• مقایسه شاخص‌های کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت. شاخص‌ها در بازه های زمانی مختلف می‌توانند طول عمر یک روند را نشان دهند.
• در نظر گرفتن سیگنال‌های حجم و نوسانات. حجم معاملات و نوساناتی که به شکلی غیرمعمول زیاد باشند اغلب نشان‌دهنده فرا رسیدن نقاط عطف روند هستند.

وقتی فرا رسیدن سقف قیمتی را از طریق چند شاخص پیگیری کنید احتمال بیشتری برای صحت آن وجود خواهد داشت.

بک تست گرفتن از سیگنال‌های فرا رسیدن سقف

بک تست شامل به کارگیری استراتژی‌ها یا شاخص‌های معاملاتی برای داده‌های تاریخی بازار و ارزیابی کارکرد آنهاست. برای معامله‌گران ارزهای دیجیتال، ابزارها و تکنیک‌های بک تست می‌توانند برای تنظیم دقیق اندیکاتورهای نشان دهنده سقف و کف مانند RSI و Pi مفید باشند.

با بررسی عملکرد قیمت در گذشته و در طیف وسیعی از شرایط بازار، معامله‌گران می‌توانند تجزیه و تحلیل کنند که چگونه تنظیمات و ترکیب‌های مختلف اندیکاتور به طور موثر کف و سقف را شناسایی می‌کنند. به عنوان مثال، آزمایش RSI با استفاده از آستانه‌های 65 تا 85 می‌تواند سطح بهینه بیش‌خرید برای ارائه سیگنال‌های فرا رسیدن سقف را نشان دهد.

بهترین روش‌های بک‌تست آن است که از داده‌های تاریخی دقیق در دوره‌های زمانی طولانی استفاده شود. با بهره‌گیری از داده‌های کافی، معامله‌گران می‌توانند سیگنال‌های سقف و کف را در تمام چرخه‌های بازار آزمایش کنند.

بک تست موثر همچنین نیازمند شبیه‌سازی‌های واقع بینانه از شرایط معامله‌گری در دنیای واقعی است. برای دستیابی به نتایج دقیق‌تر باید عواملی مانند اسلیپج، اسپردها و کارمزدها در نظر گرفته شوند.

معامله‌گران می‌توانند عملکرد شاخص‌ها را با استفاده از معیارهایی مانند درصد معاملات برنده، فاکتور سود، کاهش سرمایه و نسبت شارپ مقایسه کنند.

در حالی که عملکرد گذشته نتایج آتی را تضمین نمی‌کند، معامله‌گرانی که سخت کوشانه استراتژی‌ها را آزمایش می‌کنند دارای مزیتی در به کارگیری تکنیک‌هایی که به طور تجربی ثابت‌ شده‌اند و متناسب با مشخصات ریسک و اهداف سود آنها هستند، می‌باشند. در کنار استفاده از اندیکاتورها، بک تست نیز به توسعه شهود و تجربه برای تفسیر سیگنال‌ها کمک می‌کند. مثل همیشه، شاخص‌ها و استراتژی‌های ذکر شده در بالا توصیه مالی نبوده و صرفاً جنبه آموزشی دارد. همیشه قبل از سرمایه‌گذاری یا معامله ارزهای دیجیتال، تحقیقات خود را کامل کنید.

 

منبع: Coinmarketcap