پروتکل دیفای مبتنی بر آولانچ، پروتکل Trader Joe ادعا می‌کند که ممکن است راهی برای کاهش یکی از بزرگترین ضعف‌های DeFi پیدا کرده باشد. در یک وایت پیپر تازه منتشر شده در 23 آگوست (1 شهریور) به نام JOE v2 Liquidity Book، [که توسط توسعه دهندگان و محققان Quant، Adam Sturges، TraderWaWa، Hanzo و مهندس نرم افزار “Louis MeMyself” نوشته شده است،] توسعه دهندگان استفاده از Liquidity Book (LB) را با ویژگی متغیر کارمزد سوآپ برای “ارائه معاملات با کمترین لغزش قیمت یا حتی لغزش قیمت صفر به معامله گران” تشریح کردند.
کاهش ضرر ناپایدار با JOE v2 Liquidity Book |
Trader Joe گفت که این استراتژی جدید ضررهای ناپایدار را که بسیاری از ارائه دهندگان نقدینگی (LP) در سایر DEX ها در طول آشفتگی بازار متحمل شده اند، کاهش می دهد. ضرر ناپایدار، که به عنوان یکی از بزرگترین نقاط ضعف DeFi تلقی می‌شود، زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت توکن پس از سپرده‌گذاری در استخر نقدینگی تغییر می‌کند (کمتر می‌شود.)
/4 Impermanent Loss
One of the most critical issues of Uniswap V3 is that impermanent loss often exceeds swap fees.
A study effectuated by the @Bancor team showed that 50% of Uniswap V3 LPs lose money.
Liquidity Book solves this problem by introducing variable swap fees.
— The DeFi Investor 🔎 (@TheDeFinvestor) August 23, 2022
به گفته مارکوس تیلن (Markus Theilen)، مدیر ارشد سرمایه گذاری شرکت مدیریت دارایی دیجیتال IDEG، ضرر ناپایدار یکی از دلایلی است که سرمایه گذاران بنیادی با احتیاط در فضای DeFi قدم می گذارند. تیلن در صحبت با کوین تلگراف گفت که شرکت او و سایر سرمایه گذاران بنیادی “کمتر با میکرهای اتوماتیک (AMM) سرو کار داشته‌اند، چرا که ریسک ضرر ناپایدار بسیار زیاد است.”
باید اعتراف کنم که وایت پیپر V2 Trader Joe ایده جدیدی را ارائه می دهد و ارائه دهندگان نقدینگی معاملات را تسهیل کرده اند،که بازدهی جذابی است وقتی آینده صنعت نامعلوم است. ما می‌خواهیم ببینیم v2 اکنون چقدر نقدینگی جذب می‌کند و چگونه TVL Trader Joe بهبود می‌یابد.
وی در ادامه افزود که برای به دست آوردن مزیت رقابتی در بخش دارایی های دیجیتال، سرمایه گذاران به جای تکیه بر دارایی های blue-chip ، باید به دنبال سرمایه گذاری های جایگزین با فاندامنتال خوب باشند.
ما به‌عنوان یک صندوق کریپتویی نمی‌توانیم فقط به ETH و BTC تکیه کنیم، ما می‌خواهیم لایه‌های و کوین‌ها دیگر رشد کنند، بنابراین تیم Trader Joe را برای ادامه توسعه تحسین می‌کنیم.
بر اساس این مقاله، Liquidity Book (LB) نوعی از استخر نقدینگی (LP) است که نقدینگی یک جفت دارایی را طوری مرتب می‌کند که با قیمت ثابت معامله می‌شوند. LB متغیر کارمزد سوآپ جدیدی را معرفی می کند که برای محافظت از تریدرها در برابر ضررهای ناپایدار با جبران LP ها در صورت نوسان شدید بازار طراحی شده است، به طوری که نقدینگی می تواند در پاسخ به تغییرات ناگهانی قیمت به طور موثرتری مدیریت شود. Trader Joe’s LB همچنین معاملات با لغزش قیمت صفر و کم لغزش را ارائه می دهد که به تریدرها نرخ خرید بهتری بدهد.
اگر Trader Joe’s LB به درستی اجرا شود، ممکن است یک پیشرفت قابل توجه در DeFi باشد، زیرا اخیراً یک مطالعه نشان داد که بیش از 50٪ از Uniswap V3 LPs در آشفتگی بازار پول خود را از دست می دهند زیرا ضرر ناپایدار بیش از هزینه های مبادله است.
The wait is finally over….
Introducing: Liquidity Book 🌊📘
A next gen AMM protocol that is highly efficient, flexible and built for #DeFihttps://t.co/6l2FoaJ0xo
— Trader Joe (@TraderJoe_xyz) August 22, 2022
Thorchain یکی دیگر از پروتکل‌های DeFi است که حفاظت از ضرر ناپایدار برای سپرده‌های LP را پس از 100 روز اول ارائه می‌کند. پروتکل Trader Joe خود را به عنوان یک پلت فرم معاملاتی غیرمتمرکز یک مرحله ای معرفی می کند که بر روی پلتفرم قرارداد هوشمند Avalanche ساخته شده است. این پروتکل در حال حاضر بزرگترین صرافی غیرمتمرکز (DEX) در Avalanche است که ارزش کل دارایی قفل شده آن 191 میلیون دلار (TVL) است.
پروتکل DeFi به کاربران امکان معامله، وام دهی و استیک کردن و … را می دهد. توکن Trader Joe ، JOE، پس از انتشار وایت پیپر قیمت خود را برای مدت کوتاهی افزایش داد و در زمان نگارش این مقاله با قیمت 0.28 دلار معامله می شود، اگرچه طبق گفته Coingecko قیمت این توکن هنوز 94.5 درصد نسبت به بالاترین قیمت خود کاهش یافته است.
منبع: Cointelegraph
پاسخ