در بازار مشتقات اتریوم، سرمایه‌گذاران اتریوم (ETH) در سال 2022 دوران سختی را سپری می‌کنند و از 17 مارس، اتریوم 25 درصد زیان سال تا امروز را ثبت کرده است. با این حال، این ارز دیجیتال در چند ماه گذشته چندین بار نزدیک به سطح حمایت 2500 دلار جهش کرده است که نشان میدهد سطح حمایت 2.5 هزار دلاری سطح حمایت قابل قبولی است.
بازار مشتقات اتریوم و نگرانی تریدرهای حرفه‌ای درمورد قیمت اتریوم |
در 15 مارس، تیم بیکو(Tim Beiko)، توسعه‌دهنده اتریوم اعلام کرد که شبکه آزمایشی Kiln )که قبلا اتریوم 2.0 بود( از “ادغام” با موفقیت اتریوم عبور کرد. این فرآیند شامل برداشتن لایه اجرایی اتریوم از لایه اثبات کار موجود و ادغام آن با لایه اجماع از زنجیره Beacon است. هدف نهایی آن تبدیل بلاک چین به یک شبکه اثبات سهام است.
کمیته بازار آزاد فدرال ایالات متحده (FOMC) نرخ بهره را در 16 مارس به 0.50 درصد افزایش داد. این اقدام از سال 2018 برای بار اول رخ داده است. مقام مالی درباره تداوم “فشار صعودی بر تورم” هشدار داد، این دقیقاً همان مشکلی است که ارزهای دیجیتال باید حل کنند.
سرمایه گذاران نگرانند که افزایش بیشتر نرخ بهره توسط FOMC می تواند عواقب بدی بر بازارهای ریسک داشته باشد. به عنوان مثال، هزینه بالاتر وام گرفتن، محرک های اقتصادی را کاهش می دهد و مانعی برای گسترش کسب و کار و مخارج ایجاد می کند. صرف نظر از پتانسیل آن، نوسانات تاریخی 80 درصدی اتر، احساسات اکثر سرمایه گذاران را تغییر می دهد تا اتر را به عنوان یک دارایی پرخطر ببینند که به ناچار تسلیم اصلاحات نهایی بازار خواهد شد.
اندکی بهبود در معاملات فیوچرز اتریوم |
برای درک چگونگی پوزیشن تریدرهای حرفه ای، باید به داده های بازار فیوچرز و آپشنز اتر نگاه کرد. اولاً، شاخص پایه تفاوت بین قراردادهای فیوچرز بلندمدت و سطوح فعلی بازار لحظه‌ای (اسپات) را اندازه گیری می کند. پریمیوم سالانه قراردادهای فیوچرز اتر باید بین 5 تا 12 درصد باشد تا «قفل شدن» پول سرمایه‌گذاران به مدت دو تا سه ماه تا پایان قرارداد را جبران کند. سطوح زیر 5 درصد بسیار نزولی هستند، در حالی که اعداد بالای 12 درصد نشاندهندۀ صعودی بودن هستند.
نمودار فوق نشان می دهد که شاخص پایه اتریوم از 2% در 13 مارس به 3.5% بهبود یافته است. با این حال، چنین سطحی از آستانه 5 درصدی که در بازارهای خنثی انتظار می‌رود پایین‌تر می‌آید، و این امر نشان میدهد که تریدرهای حرفه‌ای از هولد کردن طولانی معاملات فیوچرز اتر بسیار دور هستند. بنابراین، میشود اینطور ارزیابی کرد که شکستن مقاومت 3200 دلاری، سرمایه گذاران را غافلگیر خواهد کرد و فعالیت خرید سنگین برای کاور کردن پوزیشن‌های فروش ایجاد می کند.
معامله‌گران آپشنز می‌ترسند قیمت اتریوم پایین‌تر بیاید |
قیمت بسته شدن روزانه اتر در 27 روز گذشته بین محدودۀ 2500 تا 3000 دلار بوده است که تشخیص جهت قیمت در بازار را دشوار کرده است. از این نظر، شیب دلتا 25 درصد بسیار مفید است، زیرا نشان میدهد که آیا سازندگان بازار و میزهای آربیتراژ برای محافظت در جهت بالا یا پایین هزینه پرداخت می‌کنند یا خیر.
اگر تریدرها از سقوط قیمت اتریوم بترسند، اندیکاتور به بالای 10 درصد خواهد رفت. از سوی دیگر، هیجان عمومی منعکس کننده یک انحراف منفی 10 درصدی است. دقیقاً به همین دلیل است که این معیار به عنوان معیار “ترس و طمع” تریدرهای حرفه ای شناخته می شود.
همانطور که در بالا نشان داده شد، نشانگر انحراف از 11 مارس بیش از 10 درصد بوده است که نشان دهنده ترس در بین تریدرها است، زیرا معامله گران آپشنز برای محافظت ازروند نزولی هزینه بیش از حد پرداخت می کنند. حتی با وجود بهبود اندکی در پریمیوم معاملات فیوچرز اتر، این شاخص در سطح نزولی باقی می ماند. با توجه به اینکه بازارهای آپشنز اتر ریسک نزولی بیشتری در قیمت‌گذاری دارد ، می توان نتیجه گرفت که تریدرهای حرفه ای مطمئن نیستند که سطح حمایت 2500 دلاری فعلی باقی بماند. اگر مشتاقید بدانید که “چرا قیمت اتریوم می تواند دوباره 3 هزار دلار را در این ماه آزمایش کند” میتوانید به روز خبر کلیک کنید.
با این حال، همه چیز برای گاوهای اتر از بین نمی رود، زیرا پریمیوم ارزان قیمت فیوچرز، فرصت استفاده طولانی مدت با هزینه کم را فراهم می کند. تا زمانی که شبکه اتریوم در حل مشکل مقیاس پذیری خود به پیشرفت خود ادامه دهد، با توجه به عدم قطعیت اقتصاد کلان و تورم جهانی، این امکان وجود دارد که سطح مقاومت 3200 دلاری دوباره مورد بازبینی قرار گیرد.
منبع: Cointelegraph
پاسخ