شرکت رتبه بندی و تحقیقاتی Weiss Ratings مستقر در فلوریدا هشداری دربارۀ خطرات وام مسکن کریپتو با وثیقۀ ارز دیجیتال در بحبوحه شرایط اقتصادی کنونی در ایالات متحده صادر کرده است.
خطرات وام مسکن کریپتو |
این شرکت تمرکز ویژهای روی Milo (یک استارتآپ بانکداری دیجیتال از میامی) داشت که وامهای 30 ساله به پشتوانۀ بیتکوین (BTC)، اتریوم (ETH) یا استیبل کوینها به عنوان وثیقه ارائه میدهد. شرکت نیاز به پیش پرداخت ندارد و نرخ سود وام آن بین 3.95٪ تا 5.95٪ متغیر است.
در گزارش 3 می(13 اردیبهشت)، Jon D. Markman، تحلیلگر Weiss، با اشاره به عملکرد ضعیف سهام و ارزهای دیجیتال در سال جاری، حباب مسکن در ایالات متحده، افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو و تغییرات سیاست آتی آن، از مردم خواست تا در مورد این چنین وامها محتاط عمل کنند.
«به نظر می رسد این محصول مثل یک بازی برد-برد است، با این فرض که قیمت املاک و کریپتو همچنان در حال افزایش است… با این تفاوت که نشانه هایی وجود دارد که بعید است هر دو شرط در کوتاه مدت درست باشد. بیت کوین از زمانی که در نوامبر 2021 به 66000 دلار رسید، 40 درصد کاهش یافته است.
وی افزود: «و قیمت املاک ایالات متحده اکنون به دلیل تغییر سیاست فدرال رزرو و افزایش نرخ وام مسکن با وزش باد مخالف روبرو است.
مارکمن(Markman) به این نتیجه رسید که همه ریسکهای کریپتو بد نیستند، اما میتواند در بخش املاک بد باشد، قبل از اینکه اضافه کند: «مهم نیست بازارها چه میکنند، پتانسیل موفقیت در ارزهای دیجیتال واقعی است».
بسیاری از سرمایه گذاران کریپتو و سهام اثرات افزایش جدی نرخ بهره در بازار را در سال جاری به طور منفی پیش بینی کرده اند، زیرا فدرال رزرو قصد دارد تورم را تحت تاثیر قرار دهد. با توجه به اینکه هر دو بازار به خاطرعوامل بی شماری از عملکرد ضعیف رنج می برند، تحلیلگران کلان مانند الکس کروگر(Alex Krueger) جسورانه پیشنهاد داده است که آخرین اطلاعیه های فدرال رزرو برای این هفته “سرنوشت بازار” را تعیین خواهد کرد.
با حذف بازار مسکن از معادله، اگر قیمت بیت کوین یا اتریوم طی چند ماه آینده به میزان قابل توجهی کاهش یابد، به نظر می رسد که فضای مناسبی برای کاربران Milo وجود داشته باشد. براساس شرایط و ضوابط وام مسکن، قیمت داراییهای دیجیتال وثیقهشده «تا زمانی که هنوز به 35 درصد از کل مبلغ وام کاهش پیدا نکند، عواقب بدی نخواهد داشت». برای جلوگیری از انحلال، کاربران باید ظرف 48 ساعت پس از رسیدن به حداقل درصد، وثیقه خود را تکمیل کنند. در حالی که از استیبل کوینها را می توان در زمان نوسانات بازار نیز استفاده کرد.
Milo در ماه مارس بودجه 17 میلیون دلاری سری A را جذب کرد و برنامههایی برای توسعه محصولات وام مسکن خود برای پاسخگویی به تقاضای بیشتر، همراه با افزایش تعداد کارکنان خود دارد. با این وجود، مارکمن همچنین در این مورد ابراز نگرانی کرد که “برنامه بزرگتر Milo این است که وام های مسکن با پشتوانه کریپتو را جمع آوری کند و آنها را به عنوان اوراق قرضه به مدیران دارایی و شرکت های بیمه ارائه دهد” و آن را به رفتاری تشبیه کرد که در سال 2009 موجب به سقوط بازار مسکن شد.
“این یک استراتژی جالب است… اما با توجه به شرایط فعلی بازار، سرمایه گذاران باید مشکوک باشند، به خصوص در مورد سهام مالی. همۀ این اتفاقات آشنا به نظر میایند. ادغام وامهای پرخطر مسکن و سپس فروش آنها به مدیران داراییهای ناآگاه، دستورالعمل سقوط بزرگ بازار مسکن در سال 2009 بود.
منبع: Cointelegraph
پاسخها