بیت کوین (BTC) اولین هفته خود در سال 2022 را، زیر سطح روانی 50000 دلار آغاز می‌کند. پس از اینکه در انتهای ماه دسامبر، قیمت بیتکوین برخلاف انتظارات حدود 47200 دلار بسته شد، این ارز برتر هنوز چیزهای زیادی برای ارائه دارد زیرا نشانه‌هایی درخصوص هاوینگ بیتکوین در جایی دیده نمی‌شود. (از آنجایی که رویداد هاوینگ در واقع نرخ عرضه بیت کوین‌های جدید یا همان عرضه را نصف می‌کند، به عقیده کارشناسان این رویداد تأثیر قابل‌توجهی بر قیمت بیت کوین می‌گذارد و می‌تواند ارزش بیت کوین را در طول زمان افزایش دهد)
طبق گفته تحلیلگران وال استریت پس از رکورد سال گذشته که شاهد تورم زیاد و افزایش نرخ بهره بودیم بازگشته است، به گفته تحلیلگران، سال 2022 می‌تواند به زودی به سال جالبی در این بازار تبدیل شود. با این حال، تا اینجای کار، همه چیز آرام است، بیت کوین/دلار هفته‌های متوالی هیچ نوسانات جالب و چشم‌گیری نداشته است. درادامه کوین‌تلگراف، به آنچه که ممکن است روند را در این هفته تغییر دهد می‌پردازد:
سهام می‌توانند تنها 6 ماه، روند افزایشی داشته باشد |
برای مثال از وضعیت بازار، وقتی صحبت از سهام ایالات متحده می‌شود، به شاخص S&P 500 نگاه نکنید. (شاخص S&P 500 مخفف عبارت Standard & Poor’s 500 است و بر اساس ارزش‌گذاری 500 شرکت بزرگ و فعال در بازار سهام آمریکا محاسبه می‌شود). این شاخص در سال 2021 به کمتر از 70 که بالاترین رکورد تاریخی خود تا به اکنون بود رسید و سال را با شکوفایی کامل به پایان رساند، حتی با وجود اینکه ریسک دارایی‌های پرخطر، بسیار کمتر انتظار می‌رفت.
بیتکوین نیز در میان این دارایی‌ها قرار داشت و به زیر سطح قیمتی 50000 دلار رسید و موارد قابل توجه در نوسانات قیمتی، به شکل اوج‌ها و روند صعودی و همینطور فرورفتگی و روند نزولی، در پی نقدینگی ضعیف در تعطیلات کریسمس رخ داد. فدرال رزرو در سال جاری دو عامل برای افزایش نرخ بهره را نشان داد و توانایی بازار در جذب آنها، به عنوان یک آزمون کلیدی برای عملکرد این دارایی‌ها تلقی می‌شود.
با این حال در اولین بخش از سال 2022، ممکن است این روند نزولی حاضر ادامه داشته باشد اما همچنان سهام و ذخایر دارایی‌ها، به بالاترین سطح تاریخی خود نزدیک می‌شود. چارلز ادواردز، موسس مدیر دارایی کاپریول، در یک سری توییت در این هفته خاطرنشان کرد: «تاریخ نشان می‌دهد که شروع افزایش نرخ بهره، در واقع منجر به قدرت بازار سهام به مدت 6 ماه می‌شود.
10 رژیم از 13 رژیم (حدود 77%) از دهه 1950 در شش ماه اول، بازدهی مثبت و روند صعودی را در بازار سهام داشتند که میانگین آن +5.1٪ بود. اکنون به آغاز یک رژیم جدید ( افزایش بهره) نزدیک می‌شویم.
ادواردز گفت که در عین حال که چنین شرایطی همانند افزایش نرخ بهره عموماً برای بیت کوین “خوب” است، اما تغییرات و نوسانات بیشتر در پایین سطح 50000 دلاری، احتمالاً به این معنیست که به لطف افزایش نرخ، سهام و روند صعودی در درازمدت شکست خواهند خورد.
او ادامه داد: “بدون رشد اقتصادی قابل توجهی (که هنوز دیده نشده است)، بعید است که هر برنامه افزایش نرخ توسط فدرال رزرو، در مدت زمان طولانی و بلند مدت، تاثیری طولانی داشته باشد.”
بیت کوین در این دوره روند بی‌ثباتی را خواهد داشت، هم به دلیل نوسانات بازار سهام و هم به دلیل اصلاحات شدید روند فدرال رزرو.
تورم هفته آینده دوباره زیر نظر و بررسی قرار خواهد گرفت و 12 ژانویه روزیست که آخرین داده‌های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده در ماه دسامبر، بررسی خواهد شد.
سطح 40000 دلار به عنوان سطح حمایت باقی می‌ماند |
کشمکش بین گاوها(خریداران) و خرس‌ها(فروشندگان) برای تسلط بر بازار همچنان ادامه دارد. حجم معاملات کم، فعالیت کم معامله‌گران با دارایی خرد و سرمایه‌گذاران بزرگ همچنان در نزدیکی سطح روانی، به فروش دارایی خود ادامه می‌دهند.
Two levels I find important for #Bitcoin.
▫️ $48,000, the one we're currently rejecting on.
▫️ $49,400, the one that caused the latest correction and should flip for a bullish test of potentially mid $55k. pic.twitter.com/zISQu2IcDV— Michaël van de Poppe (@CryptoMichNL) January 2, 2022
روز یکشنبه تاجر و تحلیلگر مشهور بازار TechDev ، در پاسخ به جواب مایکل ون د پوپ از همکاران کوین‌تلگراف موافقت کرد که سطح 48000 دلار به عنوان «یک دیوار آجری کوچک» (منظور سطح مقاومت ضعیف) عمل می‌کند. از جنبه منفی و نزول بازار، ون دی پوپ گفت که او به سطح قیمتی بین 40000 تا 42000 دلار چشم دوخته است و روند صعودی بالاتر از این سطح، مربوط به “انباشتگی” و خرید در کف قیمتی است. با این حال، بیتکوین عادت دارد که حتی قوی‌ترین روند را در بازه‌ی زمانی کوتاه تغییر دهد.
برای معامله‌گر شناخته‌شده بازار، پنتوشی دلایل کمی برای خوشحالی و خوشبینی نسبت به این روند وجود دارد، زیرا بیش از یک ماه است که قیمت در سطوح بسیار کمتر از 60000 دلار در حال نوسان است. او در مورد موقعیت حساب و معاملات خود در آخر هفته اینگونه خلاصه کرد: “من برای مدت طولانی، روند نزولی را دنبال خواهم کرد و تا زمان بازپس‌گیری سطح قیمتی 58-60 هزار دلار، در این روند نزولی، فروشنده کلان خواهم بود.
پنتوشی و سایر تحلیلگران، بر اساس قدرت آلتکوین‌ها، اتر (ETH) را بررسی کردند و راهی مناسب برای “کاهش ریسک” در پی عملکرد ضعیف بیتکوین ارائه کردند. داده‌های TradingView نشان می‌دهد که دامیننس بیتکوین، اکنون برای اولین بار از ماه می به زیر 40 درصد رسیده است.
بررسی معیارهای زنجیره‌ای در پیشبرد “روند پایدار قیمت “ |
هر چه به اتمام روند اصلاحی و برگشت قیمت در پی نوسانات قیمتی ماه گذشته نزدیک‌تر می‌شویم، بیتکوین بر اساس روندهای تاریخی خود تا به کنون، به عنوان گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری جذاب به نظر می‌رسد. در آخرین خبرنامه خود که در 31 دسامبر منتشر شد، رایان مک کوی مدیر کاپریول، تغییر نوسانات قیمتی بر طبق عادت توسط فروشندگان بزرگ را، همسو با اصلاحات قیمت در این اواخر دانست.
نسبت سود خرج شده، توسط دارندگان کوتاه‌مدت (SOPR) از شرکت تحلیل زنجیره‌ای Glassnode بسیار جالب است که میزان سود یا ضرر حاصل از معاملات که اخیراً خرج شده را نشان می‌دهد، به‌ویژه آنهایی که آخرین بار در ۱۵۵ روز گذشته جابجا شدند. در حال حاضر با میانگین امتیاز زیر 1، SOPR نشان می‌دهد که تعداد معاملات و کوین‌هایی که با ضرر فروخته می‌شوند در حال کاهش است که این بیانگر اتمام تسلط فروشندگان بر بازار می‌باشد. مک کوی توضیح داد: «به طور معمول، زمانی که این معیار شروع به پایین آمدن و سپس افزایش می‌کند، روند قیمتی ثابت و پایدارتری آغاز شده است.
میانگین متحرک 30 روزه هنوز زیر 1 است (به این معنی که میانگین قیمت کوین‌های جابجا شده کمتر از قیمتیست که خریداری شده است، یعنی فروشندگان کوین‌های خود را پایین‌تر از قیمت خریداری شده می‌فروشند)، اما نشانه‌هایی برای شروع روند صعودی پس از این اصلاحات دیده می‌شود.
کوین‌تلگراف به طور گسترده در مورد عادات دارندگان بیتکوین گزارشی تهیه کرد و بیان کرد که سرمایه‌گذاران بلندمدت طبق عادات و روند رفتاری آنها تا به اکنون، دارایی خود را نمی‌فروشند. مک کوی خلاصه کرد: «علیرغم کاهش 38 درصدی قیمت از نوامبر، سرمایه‌گذاران بلندمدت با حفظ دارایی و عدم فروش، همچنان بیت کوین را تبدیل به الماس می‌کنند(ارزش آن را حفظ می‌کنند).
آخرین باری که قیمت بیتکوین 47 هزار دلار بود، تعداد هولدرهای بلندمدت 10 درصد کمتر از این مقدار بود( یعنی 10% بیشتر دارایی خود را فروختند). اما تا به امروز علیرغم نوسانات قیمتی، توزیع و فروش ناچیز بوده است که این نشانگر شروع روند صعودی است.
سختی شبکه، آنقدر تا به اکنون جالب نبود |
ماینرها، علیرغم مشاهده بالاترین قیمت 69000 دلار، همچنان به انباشت کوین ادامه می‌دهند و نه فروش آنها. در عین حال، نرخ هش شبکه به خودی خود در بالاترین حد خود قرار دارد، که آخرین بار در مارس و آپریل قبل از تحولات و تغییراتی که در پی ممنوعیت چین در ماه‌ها قبل آغاز شد، مشاهده شد.
اگر ضرب المثل قدیمی «قیمت از نرخ هش تبعیت می‌کند» همچنان درست عمل کند، ایمان ماینرها به سودآوری بلندمدت بیتکوین که یک شاخص کلیدی در تعیین روند بازار است، بیشتر خواهد شد.
معیارهایی مانند این موارد که براساس داده‌های قدیمی عنوان می‌شود در پی روش‌های جدیدتر و جذاب‌تر برای توضیح پویایی قیمت، و عرضه و تقاضا، نادیده گرفته می‌شوند، اما نمی‌توان آنها را به دلیل توانایی در توضیح حمایت نهادی و زیرساختی برای ایمن کردن پروتکل نادیده گرفت. کاپریول اضافه کرد که این نکته به طور موثری زیربنای کل اقتصاد کریپتو است.
طبق تخمین‌های MiningPoolStats، نرخ هش در حال حاضر بیش از 190 اگزاهش در ثانیه (EH/s) است. در همین حال، در اواخر این هفته، سختی شبکه بیتکوین حدود 2.4٪ افزایش می‌یابد.
داده‌های بلاک‌چین، رقابت‌پذیری استخراج کنونی را نشان می‌دهد و به زودی برای اولین بار پس از اوج‌گیری قیمت قبل از ممنوعیت فعالیت بازار رمزارزها در چین، مشکل باید دوباره ۲۵ تریلیون را برطرف کند. با هر افزایش، سختی امنیت شبکه تقویت شده و اکوسیستم قوی‌تری ایجاد می‌شود.(سختی شبکه بیت کوین هر دو هفته یک بار تغییر می‌کند تا زمان پیدا شدن هر بلاک به طور میانگین ۱۰ دقیقه باقی بماند. در صورتی که سختی شبکه وجود نداشته باشد، با وارد شدن ماینرهای بیشتر به شبکه حدس‌هایی که درباره هش هر بلاک زده می‌شود نیز افزایش پیدا می‌کند،اما اگر تعداد ماینرها در این مدت دو هفته‌ای افزایش پیدا کند و این تعداد بلاک زودتر از موعد مشخص شده و یا دیرتر حل شوند، دراین صورت سختی شبکه باید خود را با تعداد ماینرها مطابقت دهد)
اکنون، احساس ترس شدید، چقدر دوام خواهد داشت؟ |
شاخص ترس و طمع شروع سال 2022 را بر اساس “ترس شدید” اندازه گیری کرد. همانطور که کوین تلگراف گزارش داد، احساسات سرمایه‌گذاران نسبت به نوسانات کم قیمت نیز در این محدوده فعلی بسیار حساس شده است. که بررسی شاخص ترس و طمع این خبر را تایید می‌کند که علیرغم تغییرات اندک قیمت نسبت به آخر هفته، این شاخص 8 امتیاز افزایش یافته است. در زمان نگارش این مقاله، شاخص با نمایش 29/100 در محدوده‌ی ترس قرار دارد.
در عین حال، همانطور که توسط Ecoinometrics منبع تجزیه و تحلیل زنجیره ای اشاره شده است، تا به اکنون اینطور برآورد شد که چنین احساساتی برای مدت طولانی ثابت و پایدار نخواهد ماند. بیت کوین با ترس شدید بازگشته است. از نظر تاریخی، این بدان معناست که در تایم‌فریم 30 روزه ، روند نزولی محدودی وجود خواهد داشت.
منبع: cointelegraph
پاسخ