همبستگی معکوس بیت کوین با دلار رکود 17 ماه اخیر را شکست

همبستگی معکوس بیت کوین با دلار آمریکا رکود 17 ماه اخیر را شکست

بیت کوین (BTC) از ابتدای سال 2022 در جهت مخالف با دلار آمریکا حرکت کرده است و اکنون این رابطه معکوس شدیدتر از همیشه شده است. ضریب همبستگی بیت کوین با دلار با پایین‌ترین حد خود رسیده است.

بیت کوین و دلار  در خلاف هم حرکت می کنند

قابل ذکر است که ضریب همبستگی هفتگی بین بیت کوین و دلار در هفته منتهی به 3 جولای به 0.77 زیر صفر کاهش یافت که کمترین میزان در هفده ماه گذشته است. در همین حال، داده های TradingView نشان می دهد که همبستگی بیت کوین با Nasdaq Composite به 0.78 بالای صفر در همان دوره هفتگی رسیده است.

BTCو ضریب همبستگی دلار آمریکا
BTCو ضریب همبستگی دلار آمریکا

این اتفاق در درجه اول به دلیل عملکردهای سالانه بازارها در میان ترس از رکود است که منجر به افزایش نرخ های بهره توسط فدرال رزرو برای مهار تورم می‌شود. به عنوان مثال، بیت کوین در سال 2022 بیش از 60 درصد از قیمت خود را از دست داده، در حالی که بازده Nasdaq  در همان دوره حدود منفی 29.72 درصد است. از سوی دیگر، شاخص دلار آمریکا (DXY) از آن پیشی گرفته است، معیاری که قدرت دلار را در برابر ارزهای خارجی بزرگ می سنجد و در حوالی اوج خود در ژانویه 2003 یعنی 105.78 شناور است.

نمودار قیمت هفتگی BTC در مقابل DXY در مقابل NDAQ
نمودار قیمت هفتگی BTC در مقابل DXY در مقابل NDAQ

آیا قیمت دلار افزایش می‌یابد؟

به نظر می رسد فدرال رزرو مجبور به افزایش نرخ های معیار بر اساس نحوه قیمت گذاری تریدرهای برای قراردادهای مشتقه اولیه است. شایان ذکر است، تریدرها پیش بینی می کنند که فدرال رزرو در ماه جولای نرخ بهره را 75 واحد (bps) افزایش دهد. آنها همچنین شرط می‌بندند که فدرال‌رزرو تا پایان امسال نرخ‌ها را بیش از 3.3 درصد از محدوده فعلی 1.25-1.5 درصد افزایش ندهد.

این مطلب را حتما بخوانید:  یک محقق مالی: کریپتو «مرز جدید» است!

با این حال، افزایش 3.4 درصدی نرخ بهره در سه ماهه اول سال 2023 می تواند بانک مرکزی را وادار کند که از انقباض تهاجمی خود دست بکشد. همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است، این امر می تواند منجر به کاهش 50 واحدی در اواخر سال آینده (اواخر 2023) شود.

تغییرات در نرخ بهره فدرال رزرو
تغییرات در نرخ بهره فدرال رزرو

به گفته تحلیلگران وال استریت در نظرسنجی JPMorgan ، در صورتی که تورم کاهش یابد، ممکن است نرخ بهره نیز کاهش یابد و در نتیجه اشتیاق سرمایه گذاران برای دلار محدود شود. شایان ذکر است، حدود 40 درصد از شرکت‌کنندگان معتقدند که دلار در سال 2022  را در سطح قیمت فعلی خود، حدود 105 به پایان می رساند. در همین حال، 36 درصد دیگر شرط می‌بندند که دلار قبل از پایان سال اصلاح شود.

اوگو لانچیونی (Ugo Lancioni)، رئیس واحد پول جهانی در Neuberger Berman، خاطرنشان کرد: “ارز خارجی یک دنیای خطی نیست. بعضی وقت‌ها همه چیز تغییر می کند.”

آینده بیت کوین در سال 2022 چه می‌شود؟

علاوه بر این، توانایی دلار برای ادامه رالی خود تا پایان سال 2022 می تواند توسط یک الگوی تکنیکال کلاسیک مختل شود. اولین بار توسط تحلیلگر مستقل بازار Agres مشاهده شد، الگوی “سقف دوقلو یا دبل تاپ (Double top) ” DXY به دلیل دو اوج متوالی و سطح حمایت مشترک 103.81 تا حدی تایید شده است.

به عنوان یک اصل در تحلیل تکنیکال، همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است، زمانی که قیمت به زیر سطح حمایت می‌شکند و به اندازه حداکثر ارتفاع سازه سقوط می‌کند، الگویDouble top تشکیل می‌شود.

نمودار قیمت روزانه DXY
نمودار قیمت روزانه DXY

در نتیجه، هدف سود الگوی دبل تاپ (سقف دوقلو) DXY نزدیک به 101.8 است که بیش از 3.25 درصد از قیمت امروز کاهش یافته است. Agres اینطور توضیح داد: «دلار به اسباع خرید رسیده است و بیش از حد گرم شده است» و افزود که اصلاح آن در آینده می تواند به سود سهام و ارزهای دیجیتال باشد.

“در نهایت، به نظر می رسد که [DXY] به شدت سقوط می کند. زمانی که [دلار] پایین می آید، سهام و کریپتو افزایش می یابد.”

در همین حال، «امتیاز MVRV-Z» بیت کوین نیز در محدوده‌ای قرار گرفته است که از لحاظ تاریخی پیش از اصلاحات صعودی شدید و بلندمدت بوده است. این شاخص آنچین پیش بینی می‌کند که بیت کوین در سال 2022 حدود 15600 دلار خواهد بود.

این مطلب را حتما بخوانید:  نوب تریدرها برای دوام آوردن در بازار نزولی ارز دیجیتال چه کنند؟

منبع: Cointelegraph

پاسخ

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *