نمودار قیمت بیت کوین از روز 25 تیرماه تاکنون در یک کانال نزولی قرار گرفته است و هم اکنون هم در حال حرکت به سمت سطح حمایت 20,000 دلار است تا ماه جولای را به پایان برساند. علاوه بر این رفتار قیمت نزولی، بیت کوین از ابتدای سال میلادی تاکنون ریزشی 50 درصدی را ثبت کرده است، در حالی که بازار سهام تکنولوژی آمریکا که با شاخص Nasdaq 100 اندازه گیری می شود، ریزشی 24 درصدی داشته است.
ارتباط نرخ بهره فدرال رزرو و بیت کوین
همزمان با اعمال سیاست های پولی انقباضی توسط فدرال رزرو با افزایش نرخ بهره و کاهش خرید اوراق بدهی، دارایی های پر ریسک بازار واکنشی منفی از خود نشان داده اند. رئیس فدرال رزرو، جرومی پاول (Jerome Powell) قرار است جلسه دو روزه آغاز شده از روز 5 مرداد ماه را به پایان برساند و افزایش 0.75 درصدی نرخ بهره را تثبیت کند.
از طرف دیگر، تنش های اروپایی هم افزایش یافت است زیرا شرکت دولتی روسی Gazprom اعلام کرده که از روز 5 مرداد ماه، خط لوله Nord Stream 1 را خواهد بست. بنابر اعلام شبکه CNBC، این شرکت دلیل قطع خط لوله را تعمیر توربین ها اعلام کرده ولی مقامات اروپایی نظر دیگری دارند.
یکی از اخباری که به کمک عملکرد سهام تکنولوژی در روز 5 مرداد ماه کرده، تصویب لایحه «چیب و علم» توسط مجلس سنای آمریکا است که قرار است یک یارانه 52 میلیارد دلاری پشتیبانی شده با اوراق بدهی و مالیات را برای تولید قطعات نیمه عادی اختصاص دهد. گفته شده که 24 میلیارد دلار دیگر هم اعتبار به این حوزه تزریق خواهد شد تا تحقیقات برای رقابت با چین را تسریع کند.
به همین دلایل، تریدرها نسبت به بیانیه های آتی فدرال رزرو و تاثیر بحران سیاسی در جهان روی بازار کریپتو نظرات متفاوتی دارند. تا زمانی که همبستگی بیت کوین با بازارهای سنتی، مخصوصا سهام تکنولوژی، زیاد است، سرمایه گذاران تمایل دارند با خروج سرمایه خود از دارایی های پر ریسک مثل ارز دیجیتال، از اموال خود محافظت کنند.
سود باز معاملات آپشن بیت کوین که 1.76 میلیارد دلار ارزش دارد، در روز 7 تیر ماه بسته خواهد شد. البته عدد اصلی سررسید این ماه کمتر خواهد بود، زیرا گاوها به خاطر ناتوانی بیت کوین در عبور از سطح قیمت 24000 دلار در روز 29 تیر ماه، غافلگیر شدند.
عدد 1.18 برای نرخ کال به پوت نشان دهنده 950 میلیون سود باز کال (خرید) در مقابل 810 میلیون آپشن پوت (فروش) است. از این رو، همزمان با اینکه بیت کوین قادر به عبور از سطح 23000 دلار نیست، شرط های صعودی بی ارزش خواهند شد.
به عنوان مثال، اگر نمودار قیمت بیت کوین تا پایان روز 7 مرداد ماه، زیر سطح 23000 دلار باقی بماند، گاوها فقط 145 میلیون دلار از این آپشن های کال را دریافت خواهند کرد. در ادامه چهار سناریو محتمل بر اساس رفتار قیمت در روز آینده را آورده ایم. تعداد قراردادهای آپشن تا روز 29 جولای برای کال (خرید) و پوت (فروش) به قیمت سررسید آن ها بستگی دارد. عدم تعادل در هر طرف، سود هر گروه را مشخص می کند:
- قیمت بین 19 تا 20 هزار دلار باشد: 400 کال در مقابل 19300 پوت. نتیجه نهایی 360 میلیون دلار به نفع خرس هاست.
- قیمت بین 20 تا 22 هزار دلار باشد: 3900 کال در مقابل 11800 پوت. خرس ها برتری 230 میلیون دلاری دارند.
- قیمت بین 22 تا 24 هزار دلار باشد: 10300 کال در مقابل 8600 پوت. نتیجه نهایی بین خرس ها و گاوها یکسان است.
- قیمت بین 24 تا 25 هزار دلار باشد: 14400 کال در مقابل 7100 پوت. گاوها برتری 175 میلیون دلاری دارند.
تخمین خام این است که آپشن های کال شرط های صعودی بسته اند و شرط های پوت هم برای معاملات خنثی تا نزولی هستند.
منبع : Cointelegraph
پاسخ