آیا سقوط بیشتری در انتظار بیت کوین و کریپتو است؟

ارزش کل بازار کریپتو در 28 روز گذشته در محدوده 17 درصدی بین 840 تا 980 میلیارد دلار در نوسان بوده است. با توجه به ابهامات پیرامون کاتالیزورهای اخیر فروش بازار و جنجال پیرامون ورشکستگی Three Arrows Capital، اقدام قیمت نسبتاً محدود است.

از 4 تا 11 جولای (13 تا 20 تیر ماه)، قیمت بیت کوین 1.8 درصد افزایش یافت در حالی که قیمت اتر (ETH) ثابت ماند. مهمتر از آن این است که، کل بازار کریپتو در عرض تنها سه ماه 50 درصد کاهش داشتع است که به این معناست که تریدرها شانس بیشتری برای شکستن الگوی مثلث نزولی به زیر حمایت 840 میلیارد دلاری خود دارند.

#Bitcoin Bottom scenario :

Since #BTC downtrend from its peak $BTC has farming the same Decending triangle pattern every time, but each triangle is becoming smaller

We might see another breakdown from triangle & 400WMA can be bottom #Crypto #cryptocurrencies #cryptocurrency https://t.co/BsXBAJHa4P pic.twitter.com/oAQ0IX5XgU

— Aditya Siddhartha Roy❁ (@Adityaroypspk) July 7, 2022

عدم قطعیت مقررات بر احساسات سرمایه‌گذاران فشار میآورد، پس از اینکه بانک مرکزی اروپا (ECB) گزارشی را منتشر کرد که در آن به این نتیجه رسیدند که عدم وجود نظارت بر سقوط اخیر استیبل کوین‌های الگوریتمی افزوده است. در نتیجه، ECB اقدامات نظارتی و تنظیم مقررات را برای مهار تأثیر استیبل کوین ها در سیستم های مالی کشورهای اروپایی توصیه کرد.

در 5 جولای (14 تیر ماه)، جان کانلیف، معاون ثبات مالی در بانک انگلستان (BoE) مجموعه ای از مقررات را برای مقابله با خطرات اکوسیستم ارزهای دیجیتال توصیه کرد. کانلیف ​​خواستار تنظیم یک چارچوب نظارتی مشابه با تامین مالی سنتی شد تا سرمایه‌گذاران را از زیان‌های جبران‌ناپذیر مصون بدارد.

احساسات نزولی از اواخر ژوئن مطابق با شاخص ترس و طمع کریپتو[ یک سنجشگر احساسات مبتنی بر داده]از بین رفت. این اندیکاتور در 19 ژوئن به پایین ترین سطح خود یعنی 6/100 رسید، اما در 11 جولای (20 تیر ) به 22/100 رسید، چرا که سرمایه گذاران در پایین چرخه بازار اعتمادشان بیشتر شد.

در ادامه اسامی آلت کوین‌های برنده و بازنده هفت روز گذشته آمده است. توجه داشته باشید که تعداد انگشت شماری از آلت کوین‌های با سرمایه متوسط، حدود 13 درصد یا بیشتر رشد کردند، حتی با اینکه کل سرمایه بازار 2 درصد افزایش یافت.

با اعلام پروتکل وام دهی برای راه اندازی یک استیبل کوین الگوریتمی، پیشنهادی که تابع سازمان مستقل غیرمتمرکز جامعه است، AAVE حدود 20 درصد افزایش یافت. پس از مهاجرت پروژه‌هایی که قبلاً در اکوسیستم Terra اجرا می‌شدند به Polygon، پالیگان (MATIC)  18 درصد افزایش یافت. و قیمت Chiliz (CHZ) پس از اعلام ویژگی‌های مرتبط با جامعه توسط برنامه Socios.com برای افزایش تعامل و ادغام کاربر با توسعه‌دهندگان مورد تایید، 6 درصد افزایش یافت.

پریمیوم OKX Tether (USDT) مابه التفاوت معاملات همتا به همتای چین و ارز رسمی دلار آمریکا را اندازه گیری می کند. تقاضای خرد ارزهای دیجیتال به این اندیکاتور بالاتر از ارزش منصفانه در 100% فشار می‌آورد. از سوی دیگر، بازارهای نزولی احتمالاً باعث تخفیف 4 درصدی یا حتی بیشتر تتر (Tether) می‌شوند.

تتر از 4 جولای در بازارهای همتا به همتا آسیایی با 1% تخفیف یا بالاتر معامله می‌شود. این اندیکاتور در 8 جولای بهبودی نشان نداد زیرا کل سرمایه بازار کریپتو با 980 میلیارد دلار معامله شد که بالاترین سطح در 24 روز بود.

برای تأیید اینکه آیا عدم وجود هیجان فقط محدود به جریان استیبل کوین است یا نه، باید بازارهای آتی را تجزیه و تحلیل کرد. قراردادهای فیوچر دائمی (Perpetual)، همچنین به عنوان سوآپ معکوس شناخته می شوند، دارای نرخ تعبیه شده ای هستند که معمولاً هر هشت ساعت یک بار شارژ می شود. صرافی ها از این کارمزد برای جلوگیری از عدم تعادل ریسک ارز استفاده می کنند.

نرخ مثبت تامین مالی نشان می‌دهد که خریداران (خریداران) اهرم بیشتری می‌خواهند. با این حال، زمانی که شورت ها (فروشندگان) به اهرم اضافی نیاز دارند، وضعیت برعکس میشود که باعث می شود نرخ تامین مالی (فاندنیگ ریت: funding rate) منفی شود.

قراردادهای دائمی نشان‌دهندۀ احساسات خنثی بودند زیرا بیت کوین، اتریوم و XRP نرخ های مالی متفاوتی را نشان دادند. برخی از صرافی ها نرخ سرمایه گذاری منفی (نزولی) ارائه کردند. تنها استثنا نرخ هفتگی منفی 0.35% پولکادات (DOT) بود (برابر با 1.5% در ماه)، اما این اتفاق برای اکثر تریدرها اتفاق نگران کننده‌ای نیست.

با توجه به فقدان اشتیاق خرید از بازارهای خرد مستقر در آسیا و عدم وجود تقاضای اهرمی آتی، تریدرها می توانند به این نتیجه برسند که شرط بندی در بازار برای اینکه سطح حمایت از کل بازار 840 میلیارد دلاری حفظ شود، راحت نیست.

منبع: Cointelegraph