سال 2022 با آن ریزش‌های شدید، اخبارهای منفی فروپاشی‌ها و ورشکستگی‌ها و فشارهای اقتصاد کلان، یکی از شدیدترین روندهای نزولی بازار ارز دیجیتال را به همراه داشت. در سال 2023، از شدت ریزش‌ها و ضررهای بازار کم شد و بازار وارد فاز ریکاوری بعد از روند نزولی شد. حالا ما در این مقاله سعی داریم به پیش بینی قیمت بیت کوین و ارز دیجیتال در سال 2024 پرداخته و بررسی کنیم که در صورت شروع فاز صعودی، چه اتفاقی برای این بازارها خواهد افتاد.
پیش‌بینی قیمت بیت کوین در سال 2024
از آغاز سال 2023، بازار ارزهای دیجیتال پس از یک نزول شدید، با افزایش ارزش کل بازار از 798.69 میلیارد دلار به 1.07 تریلیون دلار که رشدی 34 درصدی محسوب می‌شود، شاهد بهبود معنی داری بوده است.
بیشتر این رشد را می‌توان به بیت کوین (BTC) نسبت داد که از پایین‌ترین سطح سالانه 15883 دلار در نوامبر 2022، در روز 10 اکتبر 2023 به بالای 27669.84 دلار رسید.
به طور کلی، قیمت بیت کوین اکنون نسبت به پایین‌ترین سطح خود در سال گذشته 74 درصد افزایش یافته و نرخ تسلط (دامیننس) آن از 39.4 درصد به 50.3 درصد رسیده است.
با توجه به اینکه عملکرد بازار ارزهای دیجیتال به طور کلی به عملکرد بیت کوین بستگی دارد، این رشد قیمتی محرکی برای رشد کل بازار بوده است. با توجه به بهبود قیمتی قابل توجهی که در سال جاری رخ داد و با وجود کاتالیزورهای متعدد، بیش از چند دلیل وجود دارد که با پیش بینی قیمت بیت کوین روند صعودی بعدی را نزدیک بدانیم.
رویداد هاوینگ بیت کوین و تاثیر بر قیمت بیت کوین
بیت‌کوین در آستانه‌ی چهارمین رویداد هاوینگ خود قرار دارد. طی این رویداد پاداش استخراج یک بلاک از 6.25 واحد BTC به 3.125 واحد کاهش خواهد یافت.
همچنین پس از این هاوینگ بیت کوین، نرخ تورم بیت کوین از حدود 1.74 درصد به حدود 1.1 درصد می‌رسد.
از لحاظ تاریخی، بیت کوین یک چرخه تقریباً چهار ساله دارد که حول محور تاریخ هاوینگ تشکیل می‌شود. به طور کلی، این چرخه شامل یک دوره کاهش در یک بازار نزولی، به دنبال آن تثبیت و انباشت قبل از تاریخ هاوینگ و در نهایت رسیدن به رکورد جدید (ATH) است که تقریباً یک سال پس از هاوینگ رخ می‌دهد.
اگرچه عملکرد گذشته همیشه نشان‌دهنده تحقق آینده نیست، قیمت بیت‌کوین در حال حاضر مشابه آنچه قبل از افزایش قیمت به 69000 دلار صورت گرفت، حرکت می‌کند.
بر اساس تحقیقات اخیر Delphi Digital، بیت کوین در حال حاضر بخشی از مرحله انباشت چرخه بازار را پشت سر می‌گذارد و می‌تواند تا سه‌ماهه چهارم سال 2024 به سطوح قیمتی بالایی برسد.
این موضوع توسط مدل بحث‌برانگیز S2F (سهام به جریان) PlanB تأیید می‌شود. بر اساس این مدل قیمت می‌تواند در سه ماهه دوم سال 2024 به بالاترین حد خود برسد.
شاخص‌های فاندامنتال برای پیش بینی قیمت بیت کوین
با توجه به ماهیت شفاف شبکه‌های بلاک چین، جمع‌آوری و تجزیه و تحلیل داده‌های درون بلاکچینی و برون‌یابی بینش‌های معنی‌دار امکان‌پذیر است و این موضوع حتی کاربران غیر تکنیکال را قادر می‌سازد تا به راحتی روندها را شناسایی کرده، به تحلیل تکنیکال بپردازند و به طور موثر احساسات بازار را بسنجند. مثل همیشه، این شاخص‌ها انتزاعی و در بسیاری از موارد نشانگر عملکرد تاریخی بازار هستند.
برای به دست آوردن یک تصویر واضح‌تر، مهم است که با در نظر گرفتن معیارهای بلاکچینی و پویایی بازار، چندین نوع داده را بررسی کنیم. با توجه به این موضوع، در حال حاضر چندین شاخص مختلف به یک آینده‌ی خوش برای بیت کوین اشاره دارند.
نوسانات سالانه 30 روزه بیت کوین به تدریج کاهش یافته است و به پایین‌ترین سطح تاریخی 15.63 درصد ماه آگوست سقوط کرده است. نوسانات قیمت بیت کوین در طول یک بازار نزولی فشرده و در طول بهبود بازار گسترش می‌یابد.
عموماً اعتقاد بر این است که افزایش نوسانات و بازار رنج منجر به تعادل تقریبی بین خریداران و فروشندگان می‌شود. هنگامی که دارندگان بلندمدت پوزیشن خود را تقویت می‌کنند و فروشندگان کاهش می‌یابند، نوسانات کاهش می‌یابد. نوسانات 30 روزه بیت کوین به ندرت کمتر از رقم فعلی آن کاهش یافته است.
سایر اندیکاتورها فنی نیز حاکی از آن است که روند صعودی قابل توجهی در راه است. این شامل ارزش محقق شده بیت کوین (کپ محقق شده) است. این مقدار مجموع سکه‌ها در قیمتی است که آخرین بار انتقال یافته یا معامله شده‌اند. این شاخص با تمرکز بر روی سکه‌های فعال و بی‌توجهی به سکه‌های گمشده یا غیرفعال، نمای دقیق‌تری از ارزش بازار بیت‌کوین ارائه می‌کند.
از لحاظ تاریخی، کپ محقق شده بیت کوین تنها در طول پایین‌ترین سطح بازار نزولی بالاتر از ارزش بازار آن بوده است و به دنبال آن، هر بار ارزش بازار به طور چشمگیری افزایش یافته است. آخرین باری که این اتفاق افتاد در ژانویه 2023 بود که نشان می‌دهد بدترین قسمت بازار نزولی احتمالا دیگر به اتمام رسیده است.
همچنین نشانه‌هایی وجود دارد که ماینرها تمایل دارند سکه‌های خود را حفظ کنند تا اینکه آنها را به قیمت‌های فعلی بازار بفروشند.
طبق داده های MacroMicro، در حال حاضر استخراج یک بیت کوین به طور متوسط 32893 دلار هزینه دارد که در مقایسه با قیمت فعلی بازار ( 35000 دلار) رقم پایین‌تری محسوب می‌شود. این یعنی ماینینگ بیت کوین بعد از مدت‌ها به سودآوری نسبی رسیده است. در چرخه‌های گذشته، میانگین هزینه استخراج بیت‌کوین تنها در طول بازار نزولی و مرحله انباشت چرخه 4 ساله از قیمت بازار فراتر رفته است. هنگامی که خط آبی به زیر خط نارنجی سقوط کند، یک سیگنال قوی خواهد بود که بیت کوین بار دیگر در یک روند صعودی قرار دارد.
وضعیت قانون‌گذاری ارز دیجیتال
چندین رویداد نظارتی و قانونی که از مدت‌ها قبل پیش‌بینی‌شده است، احتمالاً در سال 2024 اتفاق بیفتد که بسته به نتیجه، می‌تواند محرک اصلی برای روند صعودی سال 2024 باشد.
در ژوئن 2023، بزرگترین شرکت مدیریت دارایی در جهان یعنی بلک راک (BlackRock)، برای ETF بیت کوین به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) درخواست داد. با توجه به نرخ تایید کلی 99.8٪ برای برنامه‌های ETF قبلی بلک راک، امیدواریم که این شرکت و سایر شرکت‌ها در نهایت بتوانند ETFهای بیت کوین را در ایالات متحده ارائه دهند.
این اعلامیه باعث شد که قیمت بیت کوین به بالاترین رقم خود از ماه می 2022 افزایش یابد و موجی از پرونده‌های درخواست ارائه ETF مشابه در ایالات متحده ایجاد شد.
فراتر از این، اتحادیه اروپا قرار است یکی از جامع ترین چارچوب‌های نظارتی را برای صدور، واسطه‌گری و معامله دارایی های دیجیتال را ارائه کند.
MiCA که از اواسط سال 2024 تا اوایل سال 2025 اجرایی خواهد شد، با هدف محافظت از مصرف کنندگان و حفظ ثبات مالی و تقویت نوآوری، بر صادرکنندگان دارایی‌های کریپتو و ارائه دهندگان خدمات نظارت خواهد کرد. در MiCA بین ارزهای دیجیتال، توکن‌ها، توکن‌های مرجع دارایی (ARTs) و توکن‌های پول الکترونیکی (EMT) تمایز وجود دارد. این چارچوب، شفافیت صادرکنندگان، ثبت نام برای ارائه‌دهندگان خدمات دارایی‌های کریپتو و پایبندی به اقدامات ضد پولشویی را الزامی می‌کند.
در سال 2024، قوانین مالیات ارزهای دیجیتال در ایالات متحده دستخوش تغییرات قابل توجهی خواهد شد که ممکن است به صعودی شدن بازار منجر شود. به عنوان مثال، قوانین عدم شناسایی برای وام دارایی‌های دیجیتالی که به طور فعال معامله می‌شوند، اعمال خواهد شد که نقدینگی را در بازار ارزهای دیجیتال افزایش خواهد داد. معامله‌گران دارایی‌های دیجیتال همچنین می‌توانند روش حسابداری مبتی بر ارزش بازار را اتخاذ کنند، که حسابداری و رعایت مالیات را برای معامله‌گران حرفه‌ای ساده‌تر می‌کند.
جمع‌بندی
در حالی که شاخص‌های درون بلاکچینی و روندهای تاریخی تصویر خوش بینانه‌ای از یک روند صعودی بالقوه در سال 2024 ترسیم می‌کنند، مهم است که پویایی‌های کل بازار را نیز در نظر بگیریم.
پیش بینی تغییرات نظارتی، مانند تأیید بالقوه ETFهای بیت کوین، ایجاد چارچوب‌های جامع مانند MiCA در اتحادیه اروپا، و ایجاد قوانین مالیاتی تکامل یافته در ایالات متحده، یک محیط مساعد برای رشد فراهم خواهد کرد.
علاوه بر این، عوامل خارجی، مانند کاهش بالقوه نرخ بهره فدرال رزرو و افزایش پذیرش نهادی، زمینه را برای یک بازار صعودی در سال 2024 فراهم می‌کند.
در نهایت، رویداد هاوینگ بیت کوین، که به شدت بر بازار ارزهای دیجیتال تاثیر دارد، باید مورد توجه همه باشد.
منبع: Coinmarketcap
پاسخ