در این مقاله که به تازگی توسط CoinMarketCap منتشر شده است، ما به بررسی شاخص دامیننس بیت کوین (BTCD)، معنای آن و نحوه استفاده از آن در ترید کریپتو میپردازیم.
با وجود اینکه بیت کوین در سال گذشته از حدود 47 هزار دلار به حدود 20 هزار دلار کاهش یافته است، تعداد بسیار کمی از داراییها ثبات خود را حفظ کردند. بیت کوین همچنان بزرگترین ارز دیجیتال جهان از نظر ارزش بازار میباشد و دامیننس بیت کوین (تسلط بیت کوین) با وجود کاهش قیمت هنوز در حدود 40 درصد باقی مانده است. این مسئله به این دلیل است که با طولانی شدن زمستان کریپتو، سرمایهگذاران به داراییهای امنتری مانند استیبل کوینها و بلوچیپهایی مانند بیت کوین و اتریوم تمایل دارند.
تنها زمانی که آلت کوینها به صورت هماهنگ شروع به حرکت کنند، ممکن است در مقابل پادشاه دنیای کریپتو یعنی بیت کوین، جایگاه معناداری به دست آورند. این اتفاق در ابتدای سال 2021 و در میان یک بازار صعودی رخ داد که شاهد کاهش BTCD از حدود 70 درصد به 40 درصد بودیم.
در سالهای گذشته، تریدرها پویایی بازار بیت کوین را مورد مطالعه قرار دادهاند تا نیروهای محرک پشت آن را درک کنند و اینکه چگونه میتوان از آن برای تخصیص کارآمدتر سرمایه استفاده کرد.
دامیننس بیت کوین چیست؟
شاخص دامیننس بیت کوین برای اندازهگیری نسبت بین ارزش بازار بیت کوین و ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال استفاده میشود. تریدرها راههایی برای استفاده از این شاخص به منظور پیشبینی بازارهای صعودی، فصول آلت کوین و افزایش قیمت بیت کوین بسیار قبل از شروع آن پیدا کردهاند.
به عنوان مثال، یک اصلاح شدید در BTCD، حتی اگر قیمت بیت کوین در حال افزایش باشد، احتمالاً میتواند به شما بگوید که فصل آلت کوین به خوبی در جریان میباشد.
تاریخچه دامیننس بیت کوین
بازار ارزهای دیجیتال همیشه به اندازه امروز بزرگ نبوده و همیشه تعداد زیادی توکن مختلف را در خود جای نداده است. در حال حاضر، CoinMarketCap در مجموع 22316 توکن را فهرست میکند!
در سالهای پس از پیدایش بیت کوین، چند آلت کوین مانند لایت کوین، دوج کوین، پی کوین و نام کوین راهاندازی شدند. این واقعیت که دو مورد آخر دیگر وجود ندارند، توسعهدهندگان را از راهاندازی پروژههای جدید منصرف نکرده است. اکنون هزاران آلت کوین وجود دارد که ما هرگز نام بسیاری از آنها را نشنیدهایم.
با شور و شوق عرضه اولیه توکنها (ICO) در بازار صعودی سال 2017، آلت کوینهای جدید بازار را فراگرفتند تا جایی که BTCD با کاهش شدیدی روبرو شد و از 90 درصد در ژانویه 2018 به 37 درصد کاهش یافت.
از این نقطه، بازار نزولی شروع شد و بسیاری از توکنهای تازه راهاندازی شده ناپدید شدند. بیت کوین به آرامی سهم بازار خود را پس گرفت و BTCD در ماه ژانویه سال 2021 به حدود 72 درصد رسید. بازار صعودی سال 2021 شاهد موج دیگری از آلت کوینهای جدید به بازار بود، در حالی که آلت کوینهای قدیمیتر نیز به شدت در ارزش بازار افزایش یافتند. این امر شاخص دامیننس بیت کوین را به سطوح سال 2018 بازگرداند، جایی که هنوز هم در حال حرکت میباشد.
رابطه دامیننس بیت کوین با ارزش بازار
رابطه قدرتمندی بین ارزش بازار و دامیننس بیت کوین وجود دارد. اگرچه BTCD اکنون به پایینترین سطح خود نزدیک است، اما همچنان جهت کلی بازار را کنترل میکند. زمانی که قیمت بیت کوین کاهش مییابد، آلت کوینها نیز با مشکل روبهرو هستند. بیت کوین هنوز به عنوان فشارسنج بازار ارزهای دیجیتال در نظر گرفته میشود. بیایید به برخی از عواملی که بر دامیننس بیت کوین تأثیر میگذارند، بپردازیم.
چه عواملی بر BTCD تأثیر میگذارند؟
همانطور که قبلا ذکر شد، ارزش بازار بیت کوین در گذشته بیش از 90 درصد از کل بازار ارزهای دیجیتال را تشکیل میداد. با ورود آلت کوینهای بیشتری به این فضا، نفوذ بیت کوین در بازار به طور طبیعی کاهش یافت، اما امروزه میزان آن همچنان به طور قابل توجهی بالا است. چه عوامل دیگری بر دامیننس بیت کوین تأثیر میگذارند؟
اگر به محاسبه دامیننس بیت کوین نگاه کنیم، دو جزء اصلی وجود دارد:
- ارزش بازار بیت کوین
- ارزش بازار آلت کوینها
نوسانات قیمت بیت کوین
از آنجایی که تعداد بیت کوینهای موجود به کندی رشد میکند، ارزش بازار بیت کوین بیشتر تحت تأثیر قیمت آن میباشد. سادهترین راه برای افزایش ارزش بازار بیت کوین نیز زمانی است که قیمت بیت کوین بالاتر میرود.
نوسانات آلت کوینها در ارزش بازار
برخلاف ارزش بازار بیت کوین، محاسبه کل ارزش بازار آلت کوین کمی دشوارتر است. با وجود هزاران آلت کوین برای ردیابی و موارد جدید که هر روز راهاندازی میشوند، این یک محاسبه دستی ساده نیست. خوشبختانه وبسایتهایی مانند CoinMarketCap این عدد را برای شما محاسبه میکنند.
دو عامل ارزش بازار بیت کوین و ارزش بازار آلت کوین برای تعیین BTCD ترکیب میشوند. تنها نگاه کردن به حرکت هر دو ارزش بازار کافی نیست. در عوض، ما باید تجزیه و تحلیل کنیم که کدام ارزش بازار در برابر دیگری برنده است. بنابراین، دامیننس بیت کوین را میتوان به عنوان یک کشمکش بین آلت کوینها و بیت کوین خلاصه کرد.
اما موارد بیشتری وجود دارد! شرایط بازار، جریان ورودی استیبل کوینها، تغییر روندها و کوینها و پروژههای جدید، همگی به نوعی بر دامیننس بیت کوین تأثیر میگذارند.
بازار خرسی و بازار گاوی
یکی از تأثیرگذاران موارد اصلی بر BTCD، شرایط کلی بازار است. دامیننس بیت کوین به طور کلی در طول بازارهای نزولی افزایش مییابد، در حالی که در بازار صعودی جایگاه خود را از دست میدهد. این مسئله به این دلیل است که سرمایهگذاران کریپتو بیت کوین را یک پناهگاه امن میدانند، در حالی که آلت کوینها ماهیت سوداگرانهتری دارند.
جریان ورودی استیبل کوینها
استیبل کوینهایی مانند USDC، BUSD و USDT شاهد افزایش سرمایه بازار خود هستند، زیرا پول بیشتری وارد فضا میشود. به دلیل افزایش تقاضا، استیبل کوینهای جدید به طور مکرر مینت میشوند. با افزایش عرضه استیبل کوین، ارزش بازار این بخش از کوینها نیز افزایش مییابد و به کل ارزش بازار آلت کوین اضافه میشود.
تغییر روندها و روایتها
یک مثال عالی از اینکه چرا روندها میتوانند بر دامیننس بیت کوین تأثیر بگذارند را میتوان در تابستانهای دیفای 2020 و 2021 یافت. در این تابستانها، بخش دیفای (DeFi) عملکرد فوقالعادهای داشت و بسیاری از توکنها در عرض چند هفته دو برابر شدند، حتی زمانی که بقیه بازار نسبتاً ثابت بود. این افزایش ارزش کل بازار آلت کوینها را بالاتر برد و BTCD را کاهش داد.
کوینها و پروژههای جدید
در نهایت، یک عامل مهم در BTCD تعداد توکنها و پروژه های جدیدی است که در بازار راهاندازی میشوند. هر پروژه جدید یا راهاندازی توکن، ارزش بازار آلت کوینها را اندکی افزایش میدهد. این امر باعث میشود که این عامل به طور ذاتی برای دامیننس بیت کوین نزولی باشد، زیرا کل صنعت کریپتو رشد میکند.
نحوه استفاده از BTCD در ترید
شناسایی فصل آلت کوین
همانطور که قبلاً اشاره شد، تابستان دیفای باعث کاهش دامیننس بیت کوین شد. در فصول آلت کوین نیز همین اتفاق میافتد. بنابراین، نظارت بر BTCD میتواند سیگنالهای اولیه شروع فصل آلت کوین را به شما بدهد و به شما این امکان را میدهد که وجوه خود را قبل از شروع آن به آلت کوینهای امیدوارکننده اختصاص دهید و پتانسیل سود خود را به حداکثر برسانید.
هنگامی که دامیننس بیت کوین شروع به بازیابی میکند، زمان آن فرا رسیده است که موقعیتهای آلت کوین خود را به بیت کوین تغییر دهید و منتظر فصل بعدی آلت کوین باشید.
پیدا کردن قویترین روند
تریدرها همچنین میتوانند دامیننس بیت کوین را در ترکیب با رفتار قیمت بیت کوین برای استخراج سیگنالهای ترید بررسی کنند.
به عنوان مثال، هنگامی که هم قیمت و هم BTCD افزایش مییابند، تریدرها تمایل دارند به سمت بیت کوین هجوم بیاورند، زیرا قویترین اسب مسابقه است. از سوی دیگر، زمانی که قیمت بیت کوین افزایش مییابد، اما BTCD کاهش مییابد، نشان میدهد که فصل آلت کوین کاملاً در جریان است.
برعکس در مورد زمانی که بیت کوین در حال سقوط است، در حالی که BTCD افزایش مییابد، بازار نزولی آلت کوین را نشان میدهد. در نهایت، زمانی که بیت کوین و BTCD به صورت هماهنگ در حال سقوط هستند، کل بازار ارزهای دیجیتال در روند نزولی قرار میگیرد.
این الگوها در قیمت و دامیننس بیت کوین قطعی نیستند، اما میتوانند نشاندهنده قدرت باشند.
مدیریت ریسک
شاخص دامیننس بیت کوین میتواند برای مدیریت ریسکهای شما نیز مورد استفاده قرار گیرد. به عنوان مثال، هنگامی که BTCD در حال افزایش است، تریدرها میتوانند به منظور محافظت از سرمایه خود، برای آینده قابل پیشبینی تصمیم بهتری بگیرند.
چارت دامیننس بیت کوین در TradingView
نمودار دامیننس بیت کوین را میتوان در TradingView با جستجوی BTC Dominance یا BTC.D پیدا کرد. به طور مشابه، کاربران میتوانند دامیننس اتریوم یا تتر را پیدا کنند که میتواند مشاهدات جالبی را نیز به همراه داشته باشد.
انتقادات از شاخص BTCD
اگرچه شاخص دامیننس بیت کوین محبوبیت دارد، اما انتقادات زیادی را نیز به دنبال دارد. منتقدان نقص شاخصهای ارزش بازار و عرضه روزافزون آلت کوینها را به عنوان دلایلی که چرا این شاخص ذاتاً ناقص است، ذکر میکنند.
افزایش عرضه
همانطور که قبلا ذکر شد، عرضه به ظاهر بیپایان آلت کوینهای تازه مینت شده، بر BTCD فشار میآورد. منتقدان از این جریان آلت کوینهای جدید برای زیر سوال بردن ارزش BTCD استفاده میکنند که از نظر آنها همیشه روند نزولی دارد.
کاستیهای ارزش بازار
همین منتقدان اغلب کاستیهای شاخصهای ارزش بازار را مورد بحث قرار میدهند که معمولاً با تعداد مینت توکن در تعداد توکنهای در گردش محاسبه میشوند. این همان جایی است که نزاع آنها با این شاخص نهفته است، زیرا بسیاری از بیت کوینها در کیفپولهای فراموش شده گم شدهاند یا در جای دیگری رها شدهاند.
استدلال آنها این است که ارزش واقعی بازار بیت کوین و آلت کوینها ممکن است به این دلیل بسیار کمتر باشد.
نتیجه
این توضیح پایانی در مورد دامیننس بیت کوین، معنای BTCD و نحوه استفاده از آن در ترید کریپتو را به پایان میرساند. در حالی که دلایلی برای گنجاندن این شاخص در تجزیه و تحلیل شما وجود دارد، دلایلی قابل توجهی نیز برای عدم استفاده از آن وجود دارد.
مثل همیشه، مهم است که قبل از سرمایهگذاری پولی که به سختی به دست آوردهاید، به خوبی تحقیق کنید. هرگز بیش از آنچه میتوانید از دست بدهید، سرمایهگذاری نکنید. توجه کنید که ترید کریپتو مخاطرهآمیز میباشد و اجازه دادن به دیگران برای انجام این کار ممکن است بیشتر از اینکه برای شما مفید باشد، ضرر داشته باشد.
منبع: CoinMarketCap
پاسخ
👍🏻👍🏻👍🏻👍🏻👍🏻