بازارهای کریپتو بر خلاف بازارهای سنتی که در تعطیطلات آخر هفته بسته هستند، به صورت شبانه روزی کار می‌کنند. با توجه به این موضوع، چنانچه یکی از این بازارهای سنتی شروع به ارائه بیت کوین کند چه اتفاقی خواهد افتاد؟ در مقاله امروز، به بررسی چنین شرایطی می‌پردازیم تا با نحوه‌ی تاثیر آن بر قیمت ارزهای دیجیتال آشنا شویم.
در پنج سال گذشته، تعداد صرافی‌هایی که جفت‌های معاملاتی بیت‌کوین را ارائه می‌کنند، به شدت افزایش یافته است. به‌ویژه، در بازارهای صعودی، پلتفرم‌ها برای فهرست کردن جفت‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال تلاش بیشتری دارند. از جمله این پلتفرم‌ها، می‌توان به بورس کالای شیکاگو (Chicago Mercantile Exchange) اشاره کرد که معمولاً به اختصار CME (گروه CME یا Chicago Merc) نامیده می‌شود. این بازار بعد از ظهر جمعه بسته و بعد از ظهر یکشنبه بازگشایی می‌شود.
آشنایی با بورس کالای شیکاگو
بورس کالای شیکاگو یا CME، یکی از بزرگ‌ترین و متنوع‌ترین بازارهای معاملات مشتقات در جهان است که حجمی تقریباً معادل یک کوادریلیون (یک عدد 1 با 15 صفر جلوی آن!) دلار در سال در آن معامله می‌شود.
CME در سال 1898 با نام “Chicago Butter and Egg Board” تاسیس شد. نام بورس کالای شیکاگو در سال 1919 برای این بازار مورد استفاده قرار گرفت. در سال 2000، بورس شیکاگو به اولین بازار مالی تبدیل شد که سهام آن برای عموم عرضه می‌شد.
CME قراردادهای آتی و آپشن‌ها را برای هر دارایی که تصور کنید ارائه می‌کند. مجموعه‌ای منظم از دارایی‌ها از جمله سهام، انرژی، کالاها، ارزهای خارجی و نرخ بهره را ارائه می دهد اما موارد ارائه شده به همین جا ختم نمی شود! معامله‌گران از CME برای تجارت گاو زنده یا حتی قراردادهای آتی آب و هوا نیز استفاده می‌کنند!
با توجه به چنین طیف گسترده‌ای از دارایی‌های قابل معامله، منطقی به نظر می‌رسید که CME معاملات بیت کوین را نیز ارائه دهد. همینطور هم شد و این بازار راه اندازی CME Bitcoin Futures را در اوج بازار گاوی ارزهای دیجیتال در سال 2017 اعلام کرد.
نکته‌ای که در این‌جا اهمیت پیدا می‌کند این است که می‌توان از شکاف بین ساعات معاملاتی CME و فعالیت 24 ساعته در بازارهای بیت کوین، بینش‌های جالبی به دست آورد و از آن برای معامله‌گری و کسب سود بهره برد.
منظور از گپ بیت کوین در بازار CME (Bitcoin CME Gap) چیست؟
همانطور که قبلاً گفته شد، بورس کالای شیکاگو در آخر هفته بسته می‌شود و ساعات معاملاتی آن از یکشنبه (5 عصر به وقت شرقی) تا ساعت 4 بعد از ظهر جمعه است. این موضوع برای اکثر موارد قابل معامله در این بازار مشکلی ایجاد نمی‌کند، اما قیمت بیت کوین در حالی که بازار CME بسته است به حرکت خود ادامه می‌دهد. این امر می‌تواند عواقب بزرگی برای معامله گران CME داشته باشد، زیرا برخی از حرکت‌های اساسی، درست در آن بازه زمانی اتفاق می‌افتد. در برخی موارد، این موضوع باعث می‌شود که آنها ورودی‌های معاملاتی عالی را از دست بدهند.
چگونه گپ CME را شناسایی کنیم؟
بیایید یک مثال را بررسی کنیم. نمودار BTC زیر، عملکرد قیمت این دارایی را در یک آخر هفته‌ی ماه ژانویه به تصویر می‌کشد. نمودار سمت چپ عملکرد قیمت در آخر هفته را نشان می‌دهد. از آنجایی که قیمت در آخر هفته به شدت حرکت کرده است، نمودار CME (سمت راست) کندل اوپن بالاتری نسبت به کندل کلوز خود که در روز جمعه تشکیل شد دارد. در نتیجه چیزی را که ما شکاف CME می‌نامیم ایجاد می‌شود.
این شکاف‌های CME تمایل به “پر شدن” دارند، به این معنی که بازار دوباره به منطقه‌ی شکاف خود باز می‌گردد. طبق تحقیقات، حداقل 65 درصد از شکاف‌های CME در نهایت پر می‌شود. در مثال بالا، این به معنای اصلاح قیمت به 20000 دلار است که تاکنون اتفاق نیفتاده است.
با این حال، اغلب اوقات، بازار ارزهای دیجیتال در تعطیلات آخر هفته در حالی که CME بسته می‌باشد، با ثبات است و چنین شکاف‌هایی به وجود نمی‌آیند. این موضوع در مثال زیر نیز صادق است، جایی که قیمت بیت کوین نسبت به دلار در ساعات پایانی CME به میزان بسیار کمی حرکت کرده است. در واقع، یک حرکت قوی در آن ساعات متوقف و به محض بازگشایی CME از سر گرفته شد.
در اصل، قیمت کلوز بازار CME به عنوان یک آهنربا عمل می‌کند و قیمت ها را تا بازگشایی مجدد حفظ می‌نماید. همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است، حتی اگر قیمت بتواند از آهنربا فرار کند، بازار در نهایت راه خود برای رسیدن به همان سطح را پیدا می‌کند.
چگونه در معاملات خود از گپ CME استفاده کنیم؟
با دانستن احتمال بالای پر شدن شکاف‌های CME، برخی از معامله‌گران دوست دارند زمانی که قیمت از کلوز بازار CME فاصله می‌گیرد، پوزیشن‌‌های خود را باز کنند. به عنوان مثال، در چارت بالا، زمانی که BTC شروع به ارائه‌ی نشانه‌هایی از نزول کرد، معامله‌گران می‌توانند یک پوزیشن باز کنند و قیمت کلوز CME در خط سیاه را هدف سود قرار دهند.
این استراتژی در بازارهای سایدوی به خوبی کار می‌کند اما زمانی که بازارها وارد یک روند می‌شوند، قدرت خود را از دست می‌دهد. در یک بازار رونددار، احتمال پر نشدن شکاف‌های CME بیشتر خواهد بود.
مانند سایر سیستم‌های معاملاتی، ورود به معاملات بر اساس شکاف CME باید همیشه همراه با سایر اشکال تجزیه و تحلیل انجام شود، زیرا معامله کردن صرفاً بر اساس شکاف به احتمال بسیار بالا بازده مثبتی را به همراه نخواهد داشت. به عنوان مثال، زمانی که واگرایی RSI شکل می‌گیرد، می‌توان وارد معامله‌ای شد که شکاف CME را پر خواهد کرد.
سایر معامله‌گران از این آمار به عنوان دلیلی برای معامله نکردن در آخر هفته‌ها استفاده می‌کنند، زیرا قیمت‌ها در آخر هفته نسبتاً ثابت و بدون نوسان هستند.
جمع‌بندی
با در نظر گرفتن همه موارد می‌توان عنوان کرد که بازارهای کریپتو از زمان راه‌اندازی قراردادهای آتی بیت کوین CME رفتار متفاوتی داشته‌اند. حرکات اساسی قیمت در آخر هفته‌ها کمتر به وقوع می‌پیوندد و زمانی هم که اتفاق می‌افتند، احتمال بازگشت قیمت به نقطه‌ی شروع حرکت وجود دارد.
در هر صورت، بسیار مهم است که به یاد داشته باشید که مانند هر استراتژی معاملاتی، این استراتژی نیز قطعی نیست. پر شدن شکاف CME محتمل است، اما ممکن است هفته ها طول بکشد. پر شدن این شکاف هرگز قطعی نیست و ممکن است احتمال آن به مرور زمان کمتر شود. برای مثال، اگر بیت‌کوین به روند صعودی خود ادامه دهد، استراتژی‌های شکاف CME که قبلاً ذکر شد احتمالاً کمتر از ماه‌های گذشته موفقیت‌آمیز خواهند بود.
در هر صورت، این پدیده که در آخر هفته‌ها رخ می‌دهد الگویی است که ارزش دنبال کردن را دارد و ممکن است به شما کمک کند یک یا دو ورودی برای معاملات خود بیابید.
منبع: Coinmarketcap
پاسخ