ترید کریپتو ممکن است گیج‌کننده باشد، اما یادگیری تفاوت بین TWAP و VWAP می‌تواند ساده باشد. در مجموع، VWAP و TWAP دو اندیکاتور عالی برای افزودن به جعبه ابزار شما هستند. اجازه دهید در این مقاله آموشی به شما کمک کنیم تا این اندیکاتورها را رمزگشایی کنید!
TWAP در مقابل VWAP در ترید کریپتو
اگر TWAP (قیمت میانگین وزنی زمانی) و VWAP (قیمت میانگین وزنی حجمی) را بر اساس نام آنها قضاوت کنید، ممکن است خیلی شبیه به نظر بیایند – یا شاید یکسان باشند. با این حال، این دو اندیکاتور مقادیر متفاوتی را به تریدرها ارائه می‌دهند. بیایید دریابیم که آنها چیستند، چگونه آنها را با هم مقایسه می‌کنند و چگونه می‌توانید از آنها در ترید کریپتو استفاده کنید.
قیمت میانگین وزنی حجمی (VWAP) در ترید کریپتو به چه معناست؟
قیمت میانگین وزنی حجمی یک اندیکاتور محبوب است که عمدتاً توسط تریدرهای روزانه استفاده می‌شود. این ابزار عملکردی با مشابه میانگین‌های متحرک نمایی دارد و جهت کلی بازار را نمایش می‌دهد – اما کاملاً متفاوت عمل می‌کند.
در جایی که میانگین‌های متحرک به سادگی میانگین قیمت هر کندل را محاسبه می کنند، VWAP حجم تراکنش به ازای هر کندل را نسبت به کل حجم معامله شده در یک روز در نظر می‌گیرد.
قیمت میانگین وزنی حجمی (VWAP) چگونه محاسبه می‌شود؟
مرحله 1 – محاسبه قیمت معمولی
برای هر کندل، مقادیر زیاد و کم کندل را اضافه کنید و مقدار نهایی را بر سه تقسیم کنید. نتیجه این محاسبه نام‌های زیادی دارد – اما برای سادگی، آن را قیمت معمولی می‌نامیم.
مرحله 2 – ضرب در حجم
قیمت معمولی را در کل حجم معاملات در یک کندل ضرب کنید. این داده‌های تنظیم‌شده با حجم را به شما می‌دهد – بگذارید آن را VAD بنامیم. این محاسبه را برای هر کندل در جلسه معاملاتی انجام دهید.
مرحله 3 – محاسبه VWAP
اکنون، مقدار داده‌های تنظیم‌شده با حجم، به اعداد متورم منجر می‌شود، بسیار بالاتر از میانگین قیمت. برای برگرداندن آن به سطوح معقول، باید مجموع کل VAD را بر حجم کل تراکنش تقسیم کنیم.
فرمول محاسبه میانگین قیمت وزنی حجمی (VWAP)
هنگامی که به مراحل بالا نگاه می‌کنیم، می توانیم فرمول زیر را برای محاسبه VWAP تولید کنیم، که در آن ∑ مجموع تمام مقادیر به دست آمده از هر کندل جداگانه را نشان می‌دهد:
{∑(قیمت معمولی * حجم تراکنش)} / حجم کل تراکنش
این محاسبه منجر به قیمت میانگین وزنی حجمی می‌شود، اندیکاتوری که بسیاری از تریدرها آن را بسیار مفید می‌دانند. از این گذشته، حجم به عنوان یکی از مهم‌ترین معیارها در ترید کریپتو در نظر گرفته می‌شود – و این ابزار مشابه با میانگین‌های متحرک آن را در خود جای داده است.
چگونه از قیمت میانگین وزنی حجمی (VWAP) در ترید کریپتو استفاده کنید؟
برخی از تریدرها از VWAP به عنوان یک ابزار پیروی از روند استفاده می‌کنند، در حالی که برخی دیگر برای تعیین شرایط خرید بیش از حد و فروش بیش از حد به آن نگاه می‌کنند.
یک استراتژی رایج دیگر دقیقاً مخالف آن رویکرد است. در جایی که تریدرها یک ضربدر بالای VWAP را به عنوان یک علامت صعودی و یک ضربدر زیر آن را به عنوان یک ضعف در نظر می‌گیرند.
همانطور که قبلاً بحث شد، VWAPها بیشتر در نمودارهای روزانه استفاده می‌شوند. این به این دلیل است که با اضافه شدن داده‌های بیشتر و بیشتر به محاسبه، نشانگر کندتر می‌شود. با این وجود تریدرها راه‌هایی برای استفاده از VWAP در تمام بازه‌های زمانی حتی تا نمودارهای سالانه پیدا کرده‌اند.
قیمت میانگین وزنی زمانی (TWAP) در ترید کریپتو به چه معناست؟
یک اندیکاتور قیمت میانگین وزنی زمانی مشابه با جفت وزنی حجمی خود عمل می‌کند و جهت کلی بازار را نشان می‌دهد. TWAP با استخراج قیمت معمولی برای هر کندل و سپس محاسبه میانگین محاسبه می‌شود.
قیمت میانگین وزنی زمانی (TWAP) چگونه محاسبه می‌شود؟
TWAP با استفاده از همان محاسبه قیمت معمولی که در محاسبه VWAP استفاده می‌شود، محاسبه می‌شود. در این مورد، ما میانگین را تنها با استفاده از قیمت معمولی، بدون تعدیل حجم تراکنش محاسبه می‌کنیم.
فرمول محاسبه TWAP
با توجه به موارد فوق می‌توان فرمول زیر را بدست آورد:
TWAP = (∑قیمت معمولی) / تعداد کندل
سفارش TWAP چیست؟
با این حال، در بیشتر موارد، اصطلاح TWAP برای اشاره به یک استراتژی TWAP استفاده می‌شود – یک استراتژی اجرایی پیشرفته و نوع سفارش که بیشتر برای پر کردن موقعیت‌های بزرگتر با نقدینگی محدود، بدون لغزش یا نوسانات غیر ضروری استفاده می‌شود. سفارش TWAP یک ابزار اجرای معاملات الگوریتمی است که به تریدرها اجازه می‌دهد تا سفارش خرید بزرگی را در دسته‌های کوچکتر در فواصل زمانی منظم اجرا کنند. در نتیجه، تریدرها می‌توانند موقعیت‌ها را با اجرای متوسط نزدیک به قیمت میانگین وزنی زمانی در یک دوره زمانی خاص پر کنند.
نمونه‌ای از سفارشات TWAP
به عنوان مثال، شخصی ممکن است از یک سفارش TWAP برای خرید 0.10 بیت کوین هر ده دقیقه استفاده کند و یک بیت کوین کامل را در طول 100 دقیقه خریداری کند.
مزایای ترید مبتنی بر TWAP چیست؟
از ایجاد نوسان دارایی خودداری کنید
سفارشات TWAP معمولا توسط بازیکنان بزرگتر مانند MicroStrategy استفاده می‌شود. آنها در طول سال‌های گذشته بیش از 138000 بیت کوین انباشته کرده‌اند – عددی که اگر به یکباره در بازار آزاد خریداری می‌شد، نوسانات قابل توجهی ایجاد می‌کرد. سفارشات با آن اندازه بزرگ را می‌توان به راحتی با استفاده از دستورات TWAP به دلیل تقسیم به قطعات کوچکتر اجرا کرد.
پنهان کردن قصد خود از سایر تریدرهای بزرگ
دلیل دیگر استفاده از سفارشات TWAP این است که قصد خود را از سایر تریدرهای بزرگ پنهان کنید. سفارش‌های بزرگتر بازار ردپایی در کتاب‌ها باقی می‌گذارند که به رقبای شما اجازه می‌دهد تا حرکات شما را دنبال کنند. با استفاده از سفارش‌های TWAP، رقابت برای پیگیری کارهایی که انجام می‌دهید با مشکل مواجه می‌شود و به شما امکان می‌دهد در سکوت حرکت کنید.
مناسب برای ترید روزانه
برخی از تریدرها از آنها برای ترید با فرکانس بالا استفاده می‌کنند – دستورات TWAP را در مناطق مورد علاقه خود به کار می‌گیرند و در عین حال استراتژی معاملاتی را ساده نگه می‌دارند.
مناسب برای ترید الگوریتمی
سفارشات TWAP برای ترید الگوریتمی کاملاً مناسب هستند. هنگام ترکیب دستورات TWAP با الگوریتم‌ها، تریدرها می‌توانند به طور خودکار زمان بهینه برای اجرای یک سفارش را استخراج کنند و به الگوریتم‌ها اجازه دهند ترید کریپتو را بدون دخالت انسانی زیاد انجام دهند.
TWAP یک مفهوم نسبتا ساده است که حتی تریدرهای مبتدی نیز می‌توانند آن را درک کرده و اعمال کنند.
مدیریت ریسک
از آنجایی که سفارش‌های TWAP به تریدرها اجازه می‌دهد تا ورودی‌های متوسطی را دریافت کنند که نزدیک به میانگین قیمت زمانی است، نوع سفارش می‌تواند به کاهش ریسک در ترید کریپتو کمک کند.
محدودیت های ترید مبتنی بر TWAP چیست؟
سادگی آن می‌تواند به هدف خیانت کند
سادگی TWAP با یک اشکال همراه است. در حالی که بازیکنان بزرگ ممکن است از آن برای پوشاندن مسیرهای خود استفاده کنند، این روش به قدری ساده است که برای دیدن آنچه در حال رخ دادن است نیازی به یک نابغه نیست. اگر رقبا در مدت زمان کوتاهی مجموعه‌ای از سفارش‌های هم اندازه را ببینند، به زودی متوجه خواهند شد که شما چه کار می‌کنید.
سودمندی محدود برای تریدرها در مقیاس کوچک
از آنجا که سفارشات TWAP یک سفارش بزرگ را به قطعات کوچکتر تقسیم می‌کند، نوع سفارش برای تریدرهایی با حساب‌های کوچکتر چندان مفید نیست. در برخی موارد، نوع سفارش ممکن است اصلاً در دسترس نباشد. به عنوان مثال، بایننس استفاده از سفارشات TWAP را به حداقل 10000 دلار محدود می‌کند.
VWAP در مقابل TWAP: تفاوت‌ها و شباهت‌های کلیدی
در حالی که مقایسه قیمت میانگین وزنی زمانی و قیمت میانگین وزنی حجمی نشان می‌دهد که این دو اندیکاتور بسیار مشابه هستند – واقعیت کمی متفاوت است.
قیمت متوسط وزنی زمانی یا TWAP یک نوع سفارش است که معمولاً برای تکمیل سفارش‌های بزرگ به صورت تدریجی استفاده می‌شود و تأثیر بازار را به حداقل می‌رساند.
قیمت میانگین وزنی حجمی یا VWAP یک اندیکاتور شبیه به میانگین متحرک است که جهت کلی را نشان می‌دهد – اما حجم تراکنش را در محاسبه خود در نظر می‌گیرد.
سخن آخر
در مجموع، VWAP و TWAP دو اندیکاتور عالی برای افزودن به جعبه ابزار شما هستند. با وجود اینکه نام‌های مشابهی دارند، TWAP اغلب برای توصیف نوع سفارش TWAP استفاده می‌شود، یک استراتژی ترید کریپتو که توسط بازیکنان بزرگ برای تکمیل سفارش‌های خود استفاده می‌شود.
مهم نیست که ابزارهای تحلیل تکنیکال چقدر قدرتمند هستند، مهم است که از آنها به صورت مجزا استفاده نکنید. شاخص‌هایی مانند TWAP و VWAP زمانی که در تلاقی با سایر تحلیل‌ها و ابزارها استفاده می‌شوند، مؤثرتر عمل می‌کنند. برای مثال، در حالی که تریدرها ممکن است به دنبال خرید دارایی‌هایی باشند که کمتر از VWAP معامله می‌شوند، اما آن را یک دارایی بیش از حد فروش می‌دانند – یک روند نزولی قوی می‌تواند قیمت دارایی‌ها را برای مدتی طولانی‌تر از حد انتظار پایین نگه دارد.
منبع: CoinMarketCap
پاسخ