بازار ارزهای دیجیتال از نوامبر 2021 و پس از رسیدن به مارکت کپ جهانی بی‌سابقه تقریباً 3 تریلیون دلاری، به شدت در حال کاهش بوده است. آیا اکنون پایین‌ترین قیمت بیت کوین را پشت سر گذاشته‌ایم؟ بیایید 5 شاخص مهم را بررسی کنیم تا مشخص شود که آیا بازار نزولی ارزهای دیجیتال در حال خداحافظی است یا حرکت بعدی خود را طراحی می‌کند!
آیا به پایان بازار نزولی ارزهای دیجیتال رسیده‌ایم؟
از لحاظ تاریخی، میانگین بازار نزولی ارزهای دیجیتال 300 روز پس از بالاترین رکورد قبلی ادامه داشته است. با توجه به اینکه اکنون بیش از یک سال از زمانی که بیت کوین (و بسیاری دیگر از ارزهای دیجیتال) به بالاترین ارزش خود رسیده‌اند می‌گذرد، برخی بر این باورند که پایین‌ترین سطح بازار به پایان رسیده است یا به پایان آن نزدیک شده‌ایم.
بازار نزولی ارزهای دیجیتال اخیر حتی بر قوی‌ترین ارزهای دیجیتال آسیب وارد کرده است، و تریدرها و سرمایه‌گذاران در سرتاسر جهان هنوز در این فکر هستند که آیا ما کف قیمت را دیده‌ایم یا خیر. اما با یک چشم‌انداز کلان نامشخص، وضعیت فعلی هنوز به طور کامل ملموس نیست.
با در نظر گرفتن این موضوع، ما نگاهی به پنج شاخص محبوب بازار ارزهای دیجیتال می‌اندازیم تا ببینیم بازار از نقطه نظر فنی چگونه به نظر می‌رسد. به خاطر داشته باشید که هیچ شاخصی نمی‌تواند بازار را به طور کامل پیش‌بینی کند.
میانگین متحرک 200 هفته‌ای
میانگین متحرک (MA) روشی محبوب برای ردیابی قیمت بیت کوین در طول زمان است و میانگین متحرک 200 هفته‌ای – که میانگین قیمت بیت کوین در 200 هفته گذشته (تقریباً 4 سال) است – به عنوان پایین‌ترین قیمت برای هر بازار نزولی باقی مانده است.
همانطور که در بالا نشان داده شد، بیت کوین معمولاً در پایین‌ترین سطح بازار نزولی خود، دقیقاً زیر MA 200 هفته‌ای معامله می‌شود. با قیمت فعلی تقریباً 28000 دلار، بیت کوین پس از گذراندن 7 ماه پایین‌تر از آن، به بالاتر از MA 200 هفته‌ای خود بازگشته است – یعنی طولانی‌ترین زمان زیر MA 200 هفته‌ای تا به امروز.
اکنون که بیت کوین معاملات بالاتر از MA 200 هفته‌ای را از سر گرفته است، این نشان می‌دهد که بازار نزولی ارزهای دیجیتال اکنون پشت سر ما است و بازار به سمت قلمرو صعودی حرکت می‌کند.
نمودار رنگین‌کمان
نمودار رنگین‌کمان بیت کوین علیرغم ظاهر جوانش، یک شاخص فوق‌العاده قدرتمند کف و سقف قیمت است و بارها و بارها قدرت خود را نشان داده است.
این نمودار به شکل یک رگرسیون لگاریتمی پایه‌ای است که تکامل قیمت بیت کوین را در طول زمان نشان می‌دهد. در بالای نمودار، 9 نوار رنگی مختلف با هم همپوشانی دارند تا دوره‌هایی را نشان دهند که بیت کوین در مقایسه با قیمت پیش‌بینی شده گران، ارزان یا مناسب است.
از لحاظ تاریخی، باند آبی «فروش آتشین» به عنوان یک شاخص ثابت از کف بازار حفظ شده است و بیت کوین به ندرت در داخل این باند برای مدت طولانی معامله می‌شود. دو بار آخر که این اتفاق افتاد در طول سقوط ناشی از COVID-19 در مارس 2020 و آخرین بار در دسامبر 2022 بود که بیت کوین به زیر 18000 دلار سقوط کرد.
با توجه به اینکه بیت کوین اکنون از باند آبی بهبود یافته است و اکنون در منطقه «خرید!» سبز معلق است، این نشان می‌دهد که ارز دیجیتال برتر بازار در دسامبر 2022 به پایین‌ترین قیمت خود رسیده است.
اندیکاتور Hash Ribbons
اندیکاتور Hash Ribbons وضعیت ماینرهای بیت کوین را با جستجوی نقاط تسلیم فرضی بررسی می‌کند. فرض بر این است که وقتی بیت کوین به سطوح بسیار پایینی می‌رسد، ماینرها از شبکه خارج می‌شوند، زیرا فرآیند بی‌سود می‌شود.
اندیکاتور Hash Ribbons اساساً با برجسته کردن زمان تسلیم شدن و شروع خاموش کردن سیستم‌های ماینرها، زمانی را نشان می‌دهد که ماینرها تحت حداکثر استرس اقتصادی هستند که منجر به کاهش نرخ هش می‌شود.
اگر میانگین متحرک 30 روزه کمتر از میانگین متحرک 60 روزه باشد، این نشان‌دهنده تسلیم ماینرها است. در حالی که معکوس شدن این روند نشان می‌دهد که ماینرها در حال بهبود هستند و نرخ هش در حال رشد است.
از لحاظ تاریخی، میانگین متحرک نرخ هش 30 و 60 روزه نزدیک به کف قیمت بیت کوین سقوط کرده است.
به گفته چارلز ادواردز، مخترع این اندیکاتور، تسلیم ماینرها «احتمالا قوی‌ترین سیگنال خرید بیت کوین تا کنون» می‌باشد.
در نمودار بالا، خطوط قرمز نشان دهنده دوره‌های تسلیم ماینرها هستند.
با توجه به اینکه نرخ هش اکنون پس از کاهش نرخ هش میانگین متحرک 30 و 60 روزه بهبود یافته است، این نشان‌دهنده این است که ماینرها دیگر تسلیم نمی‌شوند که یک سیگنال صعودی است. نرخ هش MA 30 روزه اکنون بالاتر از MA 60 روزه است که این هم یک سیگنال صعودی است.
RSI هفتگی
شاخص قدرت نسبی (RSI) یکی از رایج‌ترین شاخص‌های مومنتوم است و معمولاً برای ردیابی اینکه یک دارایی کمتر یا بیشتر ارزش‌گذاری شده است، استفاده می‌شود.
این یک شاخص ساده است که میزان تغییرات قیمت یک دارایی را اندازه‌گیری می‌کند تا تعیین کند که آیا بیش از حد خریداری شده یا بیش از حد فروش داشته است. RSI یک نمودار ساده است که مقداری بین 0 تا 100 را نشان می‌دهد.
هرچه این عدد کمتر باشد، دارایی اشباع فروش بیشتری دارد. از طرف دیگر، امتیاز بالاتر نشان می‌دهد که دارایی بیش از حد خریداری شده است.
نحوه تفسیر مقادیر RSI برای بیت کوین به شکل زیر است:
- RSI => 70: بیت کوین به طور بالقوه بیش از حد خریداری شده است و ممکن است عقب‌نشینی رخ دهد.
- RSI <= 30: بیت کوین به طور بالقوه بیش از حد فروخته می‌شود و ممکن است بازیابی اتفاق بیفتد.
- RSI 30-70: قلمرو خنثی، بیت کوین نه بیش از حد فروخته می‌شود و نه بیش از حد خریداری می‌شود.
طبق نمودار شاخص قدرت نسبی TradingView، شاخص RSI هفتگی بیت کوین در حال حاضر در 60 قرار دارد – به این معنی که در حال حاضر خنثی است. با این حال، اخیراً از کمترین RSI هفتگی خود در بیش از 5 سال گذشته که در ژوئن 2022 مشاهده شده بود، بهبود یافته است.
بر این اساس، بیت کوین اکنون در قلمرو خنثی است و بازار نزولی ارزهای دیجیتال اکنون پشت سر ماست.
شاخص CBBI
تا آنجایی که شاخص‌ها پیش می‌روند، شاخص ColinTalksCrypto یکی از ساده‌ترین موارد برای دستیابی به بازار صعودی است.
این نمودار به گونه‌ای طراحی شده است که نشان دهد ما در حال حاضر در کدام مرحله از چرخه بازار ارزهای دیجیتال قرار داریم. این نمودار بر روی داده‌های مربوط به نوسانات بالا در سال‌های 2013 و 2017 طراحی شده است، و به همین دلیل، به ویژه برای تشخیص زمان‌هایی که بیت کوین به اوج خود نزدیک می‌شود، مناسب است.
برخلاف سایر شاخص‌های موجود در این فهرست، شاخص CBBI چندین شاخص دیگر را در یک امتیاز CBBI جمع‌آوری می‌کند که از 0 تا 100 متغیر است.
شاخص‌های ارائه شده به شرح زیر است:
- Pi Cycle Top Indicator: با استفاده از میانگین‌های متحرک، قله‌های بازار را پیش‌بینی می‌کند.
- RUPL/NUPL Chart: احساسات سرمایه‌گذاران را از طریق نسبت‌های سود/زیان تحقق نیافته اندازه‌گیری می‌کند.
- RHODL Ratio: رفتار هولدرهای بلندمدت را برای پیش‌بینی چرخه بازار اندازه‌گیری می‌کند.
- Puell Multiple: رفتار ماینرها را برای پیش‌بینی فشار فروش تجزیه و تحلیل می‌کند.
- 2-Year Moving Average: روند بلندمدت قیمت بیت کوین را دنبال می‌کند.
- Bitcoin Trolololo Trend Line: منحنی رشد لگاریتمی بلندمدت برای بیت کوین است.
- MVRV Z-Score: کف/سقف بازار را بر اساس ارزش تحقق یافته/تحقق نیافته نشان می‌دهد.
- Reserve Risk: تعادل ریسک/پاداش را با استفاده از رفتار هولدرهای بلندمدت ارزیابی می‌کند.
- Woobull Top Woobull Top Cap vs CVDD: مدل‌های ارزش‌گذاری را برای پیش‌بینی سقف‌ها مقایسه می‌کند.
هرچه این عدد بیشتر باشد، احتمال اینکه بیت کوین در اوج خود در این چرخه باشد بیشتر است. برعکس، اگر عدد بسیار کم باشد، این می‌تواند نشان دهد که بیت کوین نزدیک به کف قیمت خود است.
امتیاز CBBI می‌تواند در بالای 80 نزدیک به بالاترین قیمت بازار صعودی و یا کمتر از 10 نزدیک به کف قیمت باشد.
در زمان نگارش این مقاله، این امتیاز در 25 قرار دارد – یک بهبود عمده از 2 که در دسامبر 2022 مشاهده شد. این نشان می‌دهد که بدترین بازار نزولی ارزهای دیجیتال اکنون پشت سر ماست.
منبع: CoinMarketCap
پاسخ