ترید بیت‌کوین (BTC) در پایان فصل تعطیلات، فقط اندکی افزایش یافته است. قیمت بیت‌کوین در این هفته در پایین‌ترین سطح 45601 دلاری آغاز شد، سپس به بالاترین سطح صعود کرد و به 51773 دلار رسید.

برای بیت‌کوین خلاصه سال 2021 تا به امروز به شرح زیر است:

• قیمت‌ها نسبت به 1 ژانویه 78.5 درصد افزایش یافته است و کاهش فعلی 24.4 درصدی از 10 نوامبر آغاز شد.
• مجموع موجودی در حال حاضر با ضرر 3.480 میلیونی بیت‌کوین همراه است که معادل 18.34 درصد از موجودی در گردش است.
• موجودی مبادله با خروجی خالص 67.8 هزار بیت‌کوین بود که تنها 2.5 درصد کاهش داشت.
• هولدرهای بلندمدت 1.846 میلیون بیت‌کوین به دارایی‌های خود اضافه کردند، در حالی که موجودی هولدرهای کوتاه‌‌مدت 1.428 میلیون بیت‌کوین کاهش یافت.
• سود آتی بیت‌کوین تقریباً دو برابر شد و 9.57 میلیارد دلار (97 درصد) افزایش یافت، در حالی که حجم ترید آتی در واقع با 16 درصد کاهش به 36.7 میلیارد دلار در روز رسید.
• نرخ هش ماینینگ در سال 2021 با افزایش 27 درصدی نسبت به سال گذشته به پایان رسید، درحالی که با مهاجرت بزرگ ماینرها حدود 53 درصد از استخرها تقریباً یک شبه تعطیل شدند.
• در همین حال، مجموع درآمد ماینرها 58 درصد و بیش از 440 درصد از می 2020 افزایش یافته است.

مروری کوتاه بر بیت‌کوین در سال 2021

از آن‌جایی که اصلاحات قیمت بیت‌کوین اخیرا کاهش داشت، بخش بزرگی از موجودی را به ضرری غیر واقعی تبدیل کرد. بیت‌کوین‌ها در این زمان خرج و توزیع شده‌اند، که این قیمت واقعی را تغییر می‌دهد. در زمان نگارش این هفته‌نامه، تقریباً 3.7 میلیون بیت‌کوین (19.5 درصد از موجودی کل) هنوز زیر آب است.

یک موجودی بزرگ، معادل 2.214 میلیون بیت‌کوین (11.7 درصد از موجودی کل) در محدوده قیمتی این هفته ایجاد شده است. این نشان می‌دهد که میزان تقاضای غیرمعمولی افزایش یافته است، به طوری که بخش بزرگی از بیت‌کوین‌ها بین 45 تا 50 هزار دلار تغییر می‌کنند.

از آن‌جایی که قیمت به بالای محدوده تثبیت صعود می‌کند، می‌توانیم شاهد افزایش 10.34 درصدی باشیم. رویدادهای افزایش زیاد (آبی) یا کاهش (صورتی) در زیر مشخص شده است. این رویداد‌ها معمولا پس از دوره‌های توزیع نسبتاً سنگین بیت‌کوین رخ می‌دهند.

توزیع قابل توجهی در عرضه بیت‌کوین از هولدرهای کوتاه‌مدت به هولدرهای بلندمدت صورت گرفته است. در زمان نگارش این هفته‌نامه:

• هولدرهای بلندمدت 1.846 میلیون بیت‌کوین به دارایی‌های خود اضافه کردند و موجودی خود را به 13.33 میلیون بیت‌کوین رساندند. این نشان دهنده افزایش 16 درصدی در طول سال است.
• موجودی هولدرهای کوتاه‌مدت 1.428 میلیون بیت‌کوین کاهش یافته است و این گروه در حال حاضر 3.01 میلیون بیت‌کوین دارند. این نشان دهنده کاهش 32 درصدی نسبت به سال گذشته است.
• موجودی بیت‌کوین‌هایی که خارج از ذخایر ترید نگهداری می‌شوند، در حال حاضر در بالاترین رقم 13.34 میلیون بیت‌کوین قرار دارد.

هولدرهای کوتاه‌مدت شاهد افزایش موجودی به میزان 4.8 درصد بوده‌اند و به 74.8 درصد از عرضه دولتی رسیده‌اند. در پایان سال، هولدرهای کوتاه‌مدت اکنون 74.8 درصد از کل بیت‌کوین‌های خارج از ذخایر ترید را در اختیار دارند، در حالی که موجودی هولدرهای بلندمدت از 28.0 درصد در ژانویه به 25.2 درصد کاهش یافته است.

ذخایر از 2.623 میلیون بیت‌کوین در ابتدای سال به 2.560 میلیون بیت‌کوین کاهش یافته است. این کاهش خالص 67.8 هزار بیت‌کوین است و یعنی تنها 2.5 درصد از موجودی ابتدایی کاهش یافته است. نمودار هولد بیت‌کوین در صرافی‌ها، یک نوسان کلی را در طول زمان نشان می‌دهد.

ما می‌توانیم این رفتار را در حجم خالص ورودی/خروجی صرافی‌ها ببینیم. در واقع در طول هفته گذشته، ما شاهد بازگشت دیگری از خروجی خالص ترید بودیم. در آینده نزدیک، این چیزی است که باید به آن توجه داشت تا ببینیم که آیا روند کندتر می‌شود یا با ورود به سال جدید تقویت خواهد شد.

در ادامه به تغییرات بسیار جذابی که در بازارهای آتی رخ می دهد نگاه خواهیم کرد. مجموع سود معاملات آتی در سال جاری تقریباً دو برابر شده است و با 9.57 میلیارد دلار (97 درصد) افزایش به مجموع 18.87 میلیارد دلار رسیده است. تنها در این هفته شاهد افزایش 2.5 میلیارد دلاری در سود بوده‌ایم که عمدتا توسط تریدرهای بایننس هدایت می‌شود.

در حالی که سود معاملات آتی هنوز تا حدی با بالاترین حد خود فاصله دارد، افزایش سریع اهرم می‌تواند نشان دهنده سطوح توقف ضرر در نزدیکی قیمت فعلی باشد.

در کنار احتمال افزایش فشار اهرم، کاهش کلی در حجم ترید اتفاق می‌افتد. ترید‌ کند‌تر در پایان سال معمولی است، با این حال بر اساس میانگین 7 روزه، حجم بازار آتی کاهش 16 درصدی داشته است. حجم کم‌تر و افزایش سود (در بورس متمرکز) ترکیبی است که می‌تواند حداقل برای فشار موضعی اهرم در هفته‌های آینده مطلوب باشد.

و در نهایت، ما به صنعت ماینینگ نگاه می‌کنیم، تا بررسی ما را به پایان برساند. بازار ماینینگ در سال 2021 یک تحول واقعاً باورنکردنی را تجربه کرده است. تخمین زده می‌شود که 53 درصد از این صنعت در ماه می در چین ممنوع شد.

نرخ هش در سال 2021 با حدود 143 EH/s شروع شد و در اواسط ماه می به 180 EH/s رسید. این امر با کاهش شدید 53 درصدی همراه شد، زیرا ماینرها در چین مجبور به توقف فعالیت‌ها و مهاجرت به مکان‌های جدید شدند. به طور باورنکردنی، بازار ماینینگ به طور کامل از این تغییر عظیم بهبود یافته است.

موفقیت این مهاجرت در بازار ماینینگ ناشی از افزایش درآمد ماینینگ است که توسط پروتکل بیت‌کوین به عنوان پاداش ارائه شده است. برخی از آمارهای کلیدی مربوط به کل درآمد مایننیگ:

• 5 میلیون دلار در روز پس از مهاجرت ماه می 2020.
• 1 میلیون دلار در روز در آغاز سال 2021.
• 0 میلیون دلار در روز در زمان نگارش این هفته‌نامه.

در مجموع، سال 2021 برای سرمایه‌گذاران، تریدرها، هولدرها، تحلیل‌گران، ماینرها و منتقدان بیت‌کوین بسیار هیجان انگیز بوده است. صنعت ماینینگ نیز با مهاجرت ماینرها، گسترده‌تر شده است. بیت‌کوین از سال 2021 قوی‌تر و انعطاف‌پذیرتر بیرون می‌آید و آماده ایجاد فرصت‌های بیشتری در سال 2022 است.

از طرف تیم TradingHouse، ما برای همه شما کریسمس شادی را در کنار دوستان و خانواده خود آرزو می‌کنیم. با شما در سال 2022 همراه خواهیم بود.

منبع: Glassnode