بعد از سال‌ها تلاش و بحث و جدال و لجبازی‌های کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، سرانجام چندین صندوق ETF نقدی بیت کوین در بورس ایالات متحده آمریکا لیست شد و حالا شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران می‌توانند از این طریق وارد بازار بیت کوین شوند.
در همین مدت کوتاه چند روزه، بیشتر از 4.6 میلیارد دلار به حجم معاملات این ETF های نقدی بیت کوین اضافه شد.
تحلیل بلاک‌ویر از بازارهای مالی: نسخه 116
در ادامه حجم معاملات روز اول هر یک از ETF های تأیید شده را آورده‌ایم:
- Grayscale Bitcoin Trust ($GBTC): 2,093,800
- Invesco Galaxy Bitcoin ETF ($BTCO): $44,600,000
- Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust ($FBTC): $673,700,000
- Hashdex Bitcoin ETF ($DEFI): $4,200,000
- WisdomTree Bitcoin Fund ($BTCW): $6,400,000
- BlackRock’s iShares Bitcoin Trust ($IBIT): $1,009,200,000
- ARK 21Shares Bitcoin ETF ($ARKB): $275,600,000
- Bitwise Bitcoin ETF ($BITB): $120,300,000
- Valkyrie Bitcoin Fund ($BRRR): $9,000,000
- Franklin Bitcoin ETF ($EZBC): $65,200,000
- VanEck Bitcoin Trust ($HODL): $24,800,000
تعجب آور نیست که بیشترین مقدار حجم معاملات برای Grayscale باشد. البته احتمال دارد که بیشتر این حجم معاملات از طرف سرمایه‌گذارانی است که سرمایه خود را از این صندوق خارج کرده و به ETF های دیگری که کارمزد سالانه کمتر از 1.5 درصد GBTC دارند، منتقل کرده‌اند. دیگر سرمایه‌گذارانی که هم اکنون در GBTC مانده‌اند، به خاطر پرهیز از مالیات تعلق گرفته بعد از خروج سرمایه، قبول کرده‌اند که به پرداخت این کارمزد 1.5 درصدی تن دهند.
تحلیل آنچین بیت کوین
حجم انتقال هولدرهای کوتاه مدت سودآور به صرافی. در روزهای اخیر 2.2 میلیارد دلار بیت کوین «سودآور» که البته رکورد تاریخی جدیدی هم محسوب می‌شود، از طرف هولدرهای کوتاه مدت به صرافی‌ها منتقل شده است. این یعنی کسانی که به دنبال «خرید در خبر، فروش در رخداد» بوده‌اند، این کار را با موفقیت انجام داده‌اند. نکته جالب توجه اینجاست که با وجود چنین فشار فروش خارق‌العاده‌ای، قیمت بیت کوین مقاومت بسیار بالایی از خود نشان داد.
امواج هودل. در این بین، هولدرهای بلند مدت باز هم واکنشی از خود نشان ندادند و این باعث شد که بیش از 70 درصد موجودی بیت کوین در سال جدید بدون جابجایی باقی بمانند. تا زمانی که هولدرهای بلند مدت بخش اعظم موجودی کوین بازار را در اختیار داشته و نشسته و تماشا می‌کنند، با وجود ریزش‌ها و نوساناتی که تریدرهای کوتاه مدت در قیمت ایجاد می‌کنند، باز هم نگاه میان مدت و بلند مدت به بیت کوین بسیار صعودی و مثبت است.
تحلیل بورس و اقتصاد جهان
شاخص CPI دسامبر. CPI اصلی که در روز پنجشنبه اعلام شد، اندکی بالاتر از مقدار تخمینی سالانه 3.2 و ماهانه 0.2 درصد اعلام شد: سالانه 3.4 و ماهانه 0.3 درصد. تغییرات سالانه Core CPI هم 3.9 درصد اعلام شد که اندکی بالاتر از 3.8 درصد تخمینی بود. با اینکه تورم در طول 18 ماه گذشته سیری نزولی به خود گرفته بود، ولی به نظر می‌رسد که حالا در محدوده 3 تا 3.5 درصد با اندکی مقاومت روبرو شده‌ایم که احتمالاً دوام چندانی نخواهد داشت.
درخواست‌های حقوق بیکاری. با توجه به اینکه این روزها همه از رکود در سال 2024 حرف میزنند، تداوم قدرت بازار کار در این روزها، احتمالاً برای بسیاری از تحلیلگران غافلگیرکننده است. آمار این هفته درخواست‌های حقوق بیکاری پایین‌ترین مقدار از اکتبر سال قبل بود که (حداقل فعلاً) نشان دهنده قدرت بازار کار است. با اینکه با اطمینان نسبتاً زیادی می‌توان گفت که این وضعیت در ادامه سال تغییر خواهد کرد، ولی فعلاً به نظر می‌رسد که افراد زیادی خواهان دریافت حقوق بیکاری نیستند.
بازده اوراق 2 ساله خزانه داری. با وجود آمار بیشتر از انتظار CPI، بازده اوراق خزانه داری در این هفته هم ریزشی بود، زیرا سرمایه‌گذاران منتظر کاهش نرخ بهره هستند. حراج اوراق خزانه داری سه ماه قبلی هم با تقاضای نسبتاً خوبی روبرو شده که خبر از اعتماد تقویت شده نسبت به آینده نرخ بهره میدهد.
شاخص Nasdaq. بازار بورس این روزها در نقطه عطف کوتاه مدتی قرار گرفته است، چرا که خرس‌ها به دنبال الگوی دو قله (DT) و گاوها هم به دنبال ثبت یک بریک-اوت هستند. بنابراین بهتر است حداقل فعلا به دنبال انتخاب طرفی نباشیم، چرا که احتمال وقوع هر دو تقریبا یکسان است. البته روند نزولی بازده اوراق خزانه داری، اندکی دیدمان را برای میان مدت صعودی می‌کند؛ ولی از طرفی به خاطر هضم صعودهای اخیر بازار هم می‌توانیم انتظار ریزش حداقل کوتاه مدت داشته باشیم.
سهم‌های مرتبط با بیت کوین
چرخش سرمایه. یک اتفاق کوتاه مدتی که انتظار می‌رفت با تأیید ETF های نقدی رخ دهد، چرخش و خروج سرمایه از سهم‌های مرتبط با بیت کوین بود. قبل از ETF ها، تنها راه ورود صندوق‌ها و موسسات مالی به بازار بیت کوین، از طریق ماینرها یا میکرواستراتژی بود. حالا اما راه بهتری معرفی شده که ریسک طرف مقابل کمتری هم دارد. البته این سهم‌ها نابود نمی‌شوند و با عملکرد مثبت بیت کوین هم صعود خواهند داشت، ولی دیگر عوامل جدیدی به این بازار اضافه شده است.
جدول عملکرد سهم‌های مرتبط با بیت کوین
تحلیل تکنیکال بیت کوین
به نظر می‌رسد که نمودار نقدی بیت کوین هم در موقعیتی مشابه با شاخص Nasdaq قرار گرفته است. با اینکه برای سال 2024 دیدگاه بسیار مثبتی نسبت به بیت کوین داریم، ولی اتفاقات میان مدت هیچ تضمینی ندارد. اگر نمودار قیمت به زیر میانگین متحرک 50 روزه در 42500 دلار کشیده شود، سناریوی نزولی تأیید می‌شود و اگر هم به بالای مقاومت 49000 دلار کشیده شود، گاوها برنده دوباره این جدال خواهند بود.
صنعت ماینینگ بیت کوین
کارمزد تراکنش‌ها. این روزها کارمزد تراکنش تا حد زیادی فروکش کرده‌اند ولی هنوز نسبت به کف روند نزولی قبلی بالا هستند. با اینکه کارمزدهای محدوده 20 تا 40 سات/بایت پردازش می‌شوند، ولی مقدار کل تراکنش‌های موجود در ممپول به رکورد تاریخی خود رسیده است. ممکن است مدتی طول بکشد که کارمزد تراکنش‌ها از این هم پایین‌تر برود. علاوه بر این، علاوه بر این، این احتمال وجود دارد که کارمزدهای بسیار پایین هیچگاه به خاطر محرک‌های صعودی این روزهای بازار از راه نرسند.
سختی شبکه. جدیدترین تنظیم خودکار سختی شبکه که در روزهای اخیر رخ داد، مثبت بود و باعث افزایش 1.65 درصدی سختی شبکه شد. این یعنی ماینرها با نزدیک شدن به رویداد هاوینگ امسال، ظرفیت عملیاتی خود را افزایش داده‌اند. به نظر می‌رسد که تنظیم بعدی سختی شبکه به خاطر کاهش کارمزد تراکنش‌ها منفی 2 درصد باشد.
گرانش انرژی. با نرخ هاستینگ امروز، دستگاه‌های ASIC جدید بیت کوین برای تولید 1 واحد بیت کوین حدود 22,331 دلار انرژی مصرف می‌کنند.
منبع : Blockware Intelligence
پاسخ