بلاک‌ویر: هفته نامه تحلیل بازارهای مالی – نسخه 104

بلاک‌ویر: هفته نامه تحلیل بازارهای مالی – نسخه 104

شاخص CPI آگوست. شاخص قیمت مصرف کننده برای ماه آگوست در شاخص اصلی سالانه ماه آگوست به عدد 3.7 درصد رسید. Core CPI سالانه هم رشد 4.3 درصدی را تجربه کرد. مهمترین داده این ماه رشد ماهانه CPI بود که نسبت به جولای رشد 0.6 درصدی را نشان داد. این بزرگترین رشد ماهانه در سال جدید بود. لازم به ذکر است که این رشد ماهانه عمدتاً به خاطر رشد هزینه انرژی از جمله رشد عظیم 10.6 درصدی در قیمت بنزین بود.

تغییرات سالانه رکن بنزین سبد CPI آمریکا
تغییرات سالانه رکن بنزین سبد CPI آمریکا

 

تحلیل بلاک‌ویر از بازارهای مالی: نسخه 104

ابزار FedWatch. با وجود قدرت بالای مصرف کنندگان آمریکا و رشد قیمت انرژی، بازار هنوز با اطمینان کامل انتظار دارد که فدرال رزرو در جلسه هفته آینده خود نرخ بهره را افزایش نمی‌دهد. تا به امروز، بازار انتظار دارد که نرخ بهره در همین سطح باقی بماند و اولین کاهش نرخ بهره در جولای 2024 رخ دهد.

درصد احتمال FedWatch
درصد احتمال FedWatch

 

بازده اوراق خزانه داری 10 ساله. بعد از رشد نرخ بهره در روز چهارشنبه، بازده اوراق 10 ساله در این هفته دوباره رشد کرد. با وجود تشریح وضعیت نرخ بهره در بخش قبل، به نظر می‌رسد که بازار خزانه داری در حال خورد احتمال رشد نرخ بهره در کوتاه مدت است. این نمودار بازده معمولاً فشار فروش بیشتری به دارایی‌های پرریسکی مثل سهام یا بیت کوین وارد می‌کند.

نمودار روزانه بازده اوراق خزانه داری 10 ساله
نمودار روزانه بازده اوراق خزانه داری 10 ساله

 

شاخص Nasdaq. حالا که رشد نرخ بازده می‌تواند روی بازار سهام فشار فروش مضاعفی را اضافه کند، باید به این خط روند صعودی توجه ویژه‌ای داشته باشیم، چرا که این خط روند می‌تواند از اهمیت فوق‌العاده بالایی برخوردار باشد و شکست و حفظ آن اطلاعات زیادی به ما بدهد.

نمودار روزانه Nasdaq
نمودار روزانه Nasdaq

 

سهم‌های مرتبط با کریپتو

صندوق ETF ماینرهای Valkyrie. با وجود خبر هفته گذشته FASB، سهام شرکت‌های مرتبط با صنعت ماینینگ بیت کوین هفته نسبتاً ضعیفی را پشت سر گذاشتند. بسیاری از سهم‌ها تقریباً تمام رشد قیمت در جولای را از بین برده‌اند. صندوق ETF ماینرها، WGMI، همواره با میانگین متحرک 200 روزه نوسان داشته و تا به حال که توانسته آن را حفظ کند.

این مطلب را حتما بخوانید:  بلاک‌ویر: هفته نامه تحلیل بیت کوین – نسخه 42
نمودار روزانه صندوق ETH ماینرها
نمودار روزانه صندوق ETH ماینرها

 

جدول عملکرد سهم‌های مرتبط با کریپتو. جدول زیر عملکرد دوشنبه تا پنجشنبه سهم‌های مرتبط با کریپتو را به نمایش گذاشته و آن‌ها را با قیمت نقدی بیت کوین و صندوق WGMI مقایسه می‌کند. میانگین این گروه در این هفته تقریباً بدون تغییر بوده و رشدی 0.26 درصدی داشته است. این در حالی است که قیمت نقدی بیت کوین با رشد 2.7 درصدی عملکرد بهتری داشته است.

جدول عملکرد سهم‌های مرتبط با کریپتو
جدول عملکرد سهم‌های مرتبط با کریپتو

 

تحلیل تکنیکال بیت کوین

بعد از ریزش کوتاه مدت به زیر شاخص AVWAP از ابتدای سال (خط آبی)، نمودار بیت کوین با جهش نسبتاً خوبی به بالای میانگین متحرک 21 روزه کشیده شد. حفظ این شاخص AVWAP از اهمیت بالایی برخوردار است، زیرا اعتقاد تریدرهای الگوریتم دار و صندوق‌ها و همچنین تمایل آن‌ها به خرید در قیمت‌های مناسب را نشان می‌دهد. با ورود به هفته جدید، باید به رفتار قیمت نسبت به میانگین متحرک 50 روزه توجه کنیم.

تحلیل تکنیکال نمودار روزانه بیت کوین
تحلیل تکنیکال نمودار روزانه بیت کوین

 

تحلیل آنچین بیت کوین

روز کوین‌های تخریب شده. این شاخص تعداد کوین‌های جابجا شده در هر روز، ضربدر تعداد روزهای سپری شده از آخرین جابجایی آن‌ها را نشان می‌دهد. در واقع این شاخص حجم نقل و انتقالات شبکه را با وزن دهی بیشتر به کوین‌های قدیمی‌تر نشان می‌دهد. جهش‌های این شاخص یا ثبت سود یا تسلیم و دوره‌های صاف و روند نزولی هم حداقل فعالیت آنچین را نشان می‌دهد. ریزش دوباره قیمت تا 26000 دلار منجر به جهش روز کوین‌های تخریب شده و تسلیم برخی از سرمایه گذاران شد. البته این جهش در مقایسه با رویدادهای تسلیم بزرگ سال 2022 کوچک است.

روز کوین‌های تخریب شده (میانگین 7 روزه)
روز کوین‌های تخریب شده (میانگین 7 روزه)

 

سود/ضرر خالص. با وجود رویداد تسلیم کوچک از نظر روز کوین‌های تخریب شده، ضرر محقق شده آنچین بسیار اندک بود. این یعنی کوین‌هایی که در جریان این ریزش جابجا شدند، در قیمت‌های نزدیک به قیمت کنونی خریداری شده بودند. سال 2023 رفتارهای مختلفی داشت، زیرا بارهای شاهد تغییر وضعیت از سود خالص به ضرر خالص بوده‌ایم، چیزی که خود نشان دهنده عدم قطعیت وضعیت کنونی بازار است.

این مطلب را حتما بخوانید:  بلاک‌ویر: هفته نامه تحلیل بازارهای مالی – نسخه 83
سود محقق شده خالص، ضرر محقق شده خالص
سود محقق شده خالص، ضرر محقق شده خالص

 

موجودی در دسترس. این شاخص بیت کوین‌های متعلق به صرافی‌ها و همچنین کوین‌های «جاری» را که دائماً در حال جابجایی هستند را ترکیب می‌کند. این معیار خوبی برای بیت کوین‌هایی است که در دسترس خرید هستند. کوین‌هایی که غیرفعال هستند، احتمال جابجایی دوباره کمی دارند (برای فروش در ازای ارز فیات)، مگر اینکه قیمت چندین برابر قیمت کنونی رشد کند. موجودی در دسترس از زمان شروع این دوره هاوینگ در سال 2020 کاهش چشمگیری داشته و تابستان امسال هم روند کاهشی خود را ادامه داده است، زیرا بیت کوینرهای معتقد و ثروتمند همواره در حال خرید و انتقال کوین‌ها به ولت‌های سخت افزاری خود بوده‌اند.

موجودی در دسترس
موجودی در دسترس

 

جفت ارز ETH/BTC. از زمان مرحله ادغام اتریوم، یعنی همان بروزرسانی که الگوریتم اجماع اتریوم را از اثبات کار به اثبات سهام رساند، حدود 1 سال می‌گذرد. از آن زمان تاکنون قیمت اتریوم به نسبت اتریوم ریزشی 28 درصدی داشته که طی آن هر جهشی شکست خورد. جدایی بیت کوین از همه کوین‌های دیگر (به جز استیبل کوین‌ها)، با ورود موسسات مالی بزرگتر به این حوزه بیشتر خواهد شد، زیرا شرکت‌های مدیریت سرمایه بزرگ هنوز هیچگونه تمایلی به ارز دیجیتالی به غیر از بیت کوین نشان نداده‌اند.

نمودار ETH/BTC
نمودار ETH/BTC

 

صنعت ماینینگ بیت کوین

روبان هش. بسیاری از مردم معتقدند که ماینرها تاثیر چندانی روی قیمت بیت کوین ندارند، زیرا درصد بزرگی از کل موجودی بیت کوین استخراج شده است، ولی روبان‌های هش چیز دیگری می‌گویند. تقریبا همه کف‌های قیمتی با روبان هشت ساخته شده‌اند. وقتی ماینرها با مشکلات مالی روبرو شده‌اند، بیت کوین بخرید زیرا ماینرها تنها فروشندگان بازار هستند.

نمودار روبان هش
نمودار روبان هش

 

تنظیم سختی شبکه. خبر بد برای ماینرها این است که سختی شبکه قرار است 3 تا 4 درصد دیگر رشد کند. گفته می‌شود که تنظیم خودکار بعدی سختی شبکه در روز سه شنبه این هفته رخ خواهد داد.

سختی شبکه دوره 400
سختی شبکه دوره 400

 

دستگاه S21. شرکت Bitmain به تازگی اعلام کرد که نسل جدید ASIC های خود را به بازار عرضه می‌کند. گفته می‌شود که این بهره‌ورترین دستگاه ماینر بازار خواهد بود و از سد 20 J/TH عبور خواهد کرد.

این مطلب را حتما بخوانید:  گلسنود: بررسی توزیع موجودی بیت کوین در میان کیف‌پول‌ها
ماینر S21
ماینر S21

 

گرانش انرژی. با نرخ هاستینگ امروز، دستگاه‌های ASIC جدید بیت کوین برای تولید 1 واحد بیت کوین حدود 18,404 دلار انرژی مصرف می‌کنند.

شاخص گرانش انرژی
شاخص گرانش انرژی

 

منبع : Blockware Intelligence

پاسخ

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *