نشانه‌های بازگشت از طلسم سرمای کریپتو در ژانویه

با بالا ماندن سود سهامداران اصلی و اعتقاد به خرید در قیمت پایین، معامله گرانی که مشتاق بازگشت سریع بیت کوین به سطوح بالای تاریخ بودند، با کاهش بیشتر قیمت مجازات شدند.

اگرچه بیت کوین (BTC) از زمانی که در اواخر ژانویه به زیر 34000 دلار سقوط کرد، به طور نامحسوسی جهش کرد، اما قیمت آن همچنان در 30 روز گذشته 20 درصد کاهش داشته است. اوضاع برای اتر (ETH) بدتر است و در همین بازه زمانی 30 درصد کاهش یافته است. این نسخه از خبرنامه Market Insight نگاهی عمیق‌تر به داده‌های عملکرد بازار ارزهای دیجیتال در ماه گذشته دارد.

به عنوان مثال، ردیف تریدر نهنگ اصلی بیت کوین، که معمولاً شامل آدرس هایی بین 100 تا 10000 بیت کوین است، در سه ماه گذشته تقریباً 150،000 بیت کوین را فروخته است.

موجودی که توسط این گروه نگهداری می شود اغلب به عنوان شاخص اصلی برای اینکه قیمت ها به کجا خواهند رسید استفاده می شود. موجودی کنونی این آدرس‌های نهنگ به 47.31 درصد کاهش یافته است، پایین‌ترین سطح یک ساله 47.20 درصد در اواسط ماه مه بود، زمانی که قیمت‌ها به سرعت در حال کاهش بود.

مدل Santiment’s Value to Transactions Ratio (NVT) مقدار بیت کوین  در حال گردش در شبکه را اندازه‌گیری می‌کند، سپس محاسبه می‌کند که آیا این خروجی بالاتر، همتراز یا پایین‌تر از مقدار گردش مورد انتظار است تا ارزش فعلی بازار بیت‌کوین را توجیه کند.

از اکتبر 2021، مقدار منتظره‌ای از توکن‌ها جابه‌جا شده است. زمانی که قیمت‌ها در نیمه اول ژانویه درحال کاهش بود، این ماه گردش حساب کافی برای نگه داشتن قیمت‌ها بالای 40000 دلار را نداشت. با این حال، در ماه ژانویه پس از کمی خرید در کف قیمتی و افزایش فعالیت‌ها، سیگنالی نیمه صعودی ارائه کرد. ماه فوریه در قلمرو گردش صعودی آغاز شده است. می توان نتیجه گرفت که هنگامی که برخی معیارهای دیگر با واگرایی گردش مثبت همسو می شوند، قیمت ها می توانند با شتاب بیشتری افزایش پیدا کنند.

معامله گران در چندین بخش مختلف به‌خاطراعلام کمیته بازار آزاد فدرال ایالات متحده در 26 ژانویه و اینکه آیا نرخ بهره ایالات متحده افزایش می یابد و تسهیلات کمی اعمال می شود،نفس‌هایشان را سینه حبس کردند. به نظر می رسد که این نرخ ها حدود یک ماه دیگر افزایش خواهند یافت. با این خبر، بازارهای ارزهای دیجیتال و سهام به تدریج کمتر همبستگی دارند.

حتی قبل از جلسه FOMC، بیت کوین کاهش خود را آغاز کرده بود. و مستقیماً پس ازاین جلسه، قیمت بیت کوین اولین چیزی بود که شروع به کاهش کرد. S&P 500  برای سرمایه گذاران، نوسانی و دوقطبی بوده است و به نظر می رسد که از زمان نشست فدرال رزرو ایالات متحده همچنان کاهش قابل توجهی دارد. در همین حال،  قیمت طلا بازگشته است و قیمت بیت کوین متزلزل بوده است. با این حال، طبق مطالعات Santiment، شکست قیمت بیت کوین زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت آن کمترین همبستگی را با بازارهای سهام داشته باشد.

1 فوریه یکی از روزهای آرام بیت کوین،  که در آن روز شاهد بالاترین افزایش سود شبکه در سال گذشته برای بار چهارم بودیم. جهش تجمعی 3.65 میلیارد نشان دهنده احتمال اصلاح بازار است، اما تنها در صورتی که تریدرها خود را بی‌علاقه نشان دهند.

ظاهراً مشخص شد که عامل این افزایش عظیم در سود خالص مربوط به بیت کوینی است که در هک صرافی Bitfinex در سال 2016 به سرقت رفته بود. این کوین‌ها صبح همان روز جابه جا شدند و آدرس دریافتی این کوین‌ها حاوی 94643 بیت کوین است.

از هفته سوم ژانویه، معامله گران شروع به قرار دادن مقادیر زیادی در پوزیشن‌های فروش کردند، زیرا قیمت بیت کوین برای اولین بار از جولای به زیر 34000 دلار رسید. پروژه‌های مختلف، میانگین نرخ سرمایه قرارداد دائمی منفی را در چندین صرافی دیدند. Santiment با نرخ های تامین مالی، میانگین نرخ ها را در Binance، Bitfinex، FTX، Deribit و dYdX محاسبه می کند. در مورد برخی از دارایی‌ها، اگر که در هر پنج صرافی فهرست نشده باشند، از ترکیب کوچک‌تری از این صرافی‌ها استفاده شده است.

منبع: Cointelegraph