بیت کوین 29 هزار دلاری نزدیک‌تر از چیزیست که فکر می‌کنید

قیمت بیت کوین (BTC) همچنان در برابر مقاومت 24000 دلاری و قیمتی که 19 مرداد از آن رد شد، به مبارزه ادامه می دهد، اما این امر برای حذف قیمت از کانال صعودی 52 روزه کافی نبود. این کانال دارای سطح حمایت 22500 دلاری است و این سوگیری صعودی نشان می دهد که قیمت BTC در نهایت تا اوایل اکتبر به سطح 29000 دلار خواهد رسید.

داده‌های مشتقات بیت‌کوین نشان می‌دهد که کاهش تمایل به اهرم‌های لانگ [خرید] (گاوها) است، اما در عین حال، احتمال سقوط غافلگیرکننده‌ای را نشان نمی‌دهد. جالب است که جدیدترین رکود بیت کوین در 9 آگوست (18 مرداد)  با عملکرد منفی بورس ایالات متحده همراه بود.

در 8 آگوست (17 مرداد)، شرکت سازنده تراشه و کارت‌های گرافیک ویدئویی Nvidia Corp (NVDA) اعلام کرد که فروش سه ماه دوم آن نسبت به سه ماهه قبل 19 درصد کاهش خواهد داشت. علاوه بر این، مجلس سنای آمریکا در 6 آگوست (15 مرداد) لایحه ای را تصویب کرد که بر درآمد شرکت‌ها تأثیر منفی می‌گذارد. علیرغم آزادسازی 430 میلیارد دلار برای صندوق تامین مالی « climate, healthcare and tax »، این ماده مالیات 1 درصدی را بر خرید سهام توسط شرکت‌های سهامی عام اعمال می‌کند.

همبستگی بالای دارایی های سنتی با ارزهای دیجیتال هنوز هم نگرانی بزرگ برخی سرمایه گذاران است. حتی اگر فشار تورم کاهش یابد، سرمایه‌گذاران نباید بی‌گدار به آب بزنند، زیرا فدرال رزرو داده‌های اشتغال را بسیار دقیق رصد می‌کند. آخرین بررسی نشان دهنده نرخ بیکاری 3.5 درصدی است که مقامات مالی را مجبور به ادامه افزایش نرخ بهره و لغو برنامه های خرید بدهی محرک می کند.

تا زمانی که سرمایه‌گذاران نشان دهند که بانک مرکزی آمریکا به کاهش سیاست‌های پولی سخت‌تر نزدیک‌ شده است، کاهش موقعیت‌های ریسکی باید معمول باشد. دقیقاً به همین خاطر است که تریدرهای کریپتو با دقت اعداد کلان اقتصادی را دنبال می‌کنند. در حال حاضر، بیت کوین قدرت شکستن مقاومت 24000 دلاری را ندارد، اما معامله گران باید مدام  داده‌های مشتقات را برای سنجش احساسات سرمایه گذاران حرفه ای مطالعه کنند.

پریمیوم سالانه معاملات آتی بیت کوین تفاوت بین قراردادهای فیوچرز (آتی) بلندمدت و سطوح فعلی بازار اسپات را اندازه گیری می کند. این اندیکاتور باید بین 4 تا 8 درصد باشد تا «قفل کردن (lock)» سرمایه تریدرها تا پایان قرارداد را جبران کند. بنابراین، سطوح زیر 2 درصد بسیار نزولی هستند، در حالی که اعداد بالای 10 درصد نشان دهنده خوش بینی بیش از حد است.

نمودار بالا نشان می دهد که این شاخص در اول ژوئن به زیر 4 درصد رسیده است که نشان دهنده عدم تقاضای تریدرها برای پوزیشن‌های اهرم لانگ است. با این حال، با توجه به اینکه بیت کوین تا به امروز 51 درصد کاهش یافته است، 2٪ فعلی چندان نگران کننده نیست.

برای حذف عوامل خارجی خاص، تریدرها باید بازارهای اختیار معامله (option) بیت کوین را نیز تجزیه و تحلیل کنند. انحراف دلتا 25% نشان میدهد که میزهای آربیتراژ و سازندگان بازار برای محافظت در جهت بالا و پایین هزینه اضافی می پردازند. اگر این معامله گران از سقوط قیمت بیت کوین بترسند، این اندیکاتور به بالای 12 درصد خواهد رفت. از سوی دیگر، هیجان عمومی منعکس کننده یک انحراف منفی 12 درصدی است.

داده ها حاکی از این است که شاخص انحراف از 5 آگوست(14 مرداد) بین 3 تا 5 درصد بوده است که به عنوان یک منطقه خنثی در نظر گرفته می شود. تریدرهای معاملات آپشنز دیگر که ممکن است هیجان نداشته باشند، اما حداقل احساس «ترس» را که در چند ماه گذشته مشاهده شده است، کنار گذاشته‌اند.

با توجه به الگوی کانال صعودی فعلی بیت کوین، سرمایه گذاران بیت کوین نباید نگران کمبود تقاضای خرید بر اساس داده های بازار آتی باشند. البته، شک و تردیدهای سالمی وجود دارد که در معیارهای مشتقات منعکس شده است، اما تا زمانی که آمارهای نرخ تورم و بیکاری تحت کنترل است، مسیر قیمت بیت کوین 29000 دلاری همچنان روشن است.

منبع: Cointelegraph