بررسی بازارهای پیش‌ بینی کریپتو و نحوه عملکرد آن‌ها

اگر به پیش ‌بینی علاقه‌مند هستید و دوست دارید به عنوان مثال برنده بعدی اسکار بهترین بازیگر مرد یا ارز دیجیتال بعدی که سقوط می‌کند را پیش ‌بینی کنید، بازارهای پیش‌ بینی (Prediction Markets) برای شما ساخته شده‌اند.

بازارهای پیش ‌بینی کریپتو به کاربران اجازه می‌دهند با پیش ‌بینی رویدادهای تصادفی مرتبط با این حوزه، مانند تأثیر Merge بر قیمت ETH و حتی میم‌های بعدی ایلان ماسک بر قیمت دوج کوین، درآمد کسب کنند.

به طور خلاصه، بازارهای پیش بینی جایی هستند که شما روی نتیجه رویدادهای روزمره شرط بندی می‌کنید.

از آنجایی که این شرط‌ها در مورد نتیجه رویدادهای عمومی است، بسیاری از اطلاعات از پیش در دسترس هستند، بنابراین می‌توانید تا حدودی آگاهانه تصمیم بگیرید.

بازارهای پیش ‌بینی آنقدر پیچیده نیستند که قبل از تصمیم‌گیری، نیاز به مدرک دکترا در حوزه‌ی جمع‌آوری اطلاعات داشته باشید، و از طرفی آنقدر آسان نیست که بتوانید آن را به یک کودک واگذار کنید. برای یافتن حد وسط، درک دو مورد حائز اهمیت است:

• چیستی بازارهای پیش بینی
• چرا ما به بازارهای پیش بینی غیرمتمرکز نیاز داریم و این بازارها چگونه کار می‌کنند.

بازارهای پیش‌ بینی

بازارهای پیش بینی مشابه قراردادهای آتی هستند. درست مانند قراردادهای آتی، شما صرفاً در مورد نتیجه (قیمت اوراق/نتیجه یک رویداد) حدس می‌زنید. معمولاً در یک بازار پیش ‌بینی، هر فردی تا زمانی که طرف مقابل وجود داشته باشد، می‌تواند معامله باز کند.

مشابه امور مالی سنتی، پلتفرم‌های متعددی وجود دارد که پیش‌بینی‌هایی را در حوزه کریپتو نیز ارائه می‌دهند. این مدل به شما امکان می‌دهد با استفاده از دارایی‌های کریپتو، مانند استیبل کوین، در مورد نتیجه رویدادها حدس بزنید. چند پروتکل مختلف در حوزه‌ی کریپتو وجود دارد که به کاربران این امکان را می‌دهد که بازارهای پیش بینی خود را ایجاد کنند.

بازارهای پیش‌ بینی چگونه کار می‌کنند؟

بازارهای پیش بینی تاریخ پر جنب و جوشی دارند و صدها سال از عمر آن‌ها می‌گذرد. تصور کنید که در اوایل دهه 1600 افراد به عنوان مثال روی اینکه آیا پادشاه با ملکه کشور همسایه ازدواج خواهد کرد یا خیر، شرط بندی می‌کرده‌اند اما اکنون زمانه تغییر کرده است.

برای شرکت در این بازارها در حال حاضر، باید مانند بازارهای آتی قراردادهایی بخرید. با این حال، تفاوت اصلی این است که در این بازار شما در مورد قیمت دارایی گمانه زنی نمی‌کنید، بلکه در مورد نتیجه یک رویداد حدس می‌زنید.

مانند بسیاری از بازارهای مالی، قیمت پیش ‌بینی براساس قیمتی است که مردم مایلند برای آن شرط بپردازند. طبیعی است که انتظار دارید مردم برای رئیس جمهور بعدی کشور ارزش بیشتری نسبت به برنده مسابقات محلی فوتبال قائل شوند. این شرط‌بندی‌ها همچنین می‌توانند بر اساس پارامترهای خاصی مانند نحوه عملکرد بازار پس از انتخاب یک نامزد سیاسی خاص یا مواردی از این قبیل باشد.

و می‌دانید این بازارهای پیش بینی چگونه به تحلیلگرانی مانند ما کمک می‌کنند؟ احساسات بازار

مقدار پولی که مردم مایلند روی یک نتیجه خاص شرط بندی کنند یکی از عواملی است که می‌تواند به ما در درک احساسات مردم در بازار کمک کند. این نوع داده‌ها با توجه به اینکه ما در حال حاضر ابزارهای قابل اعتماد زیادی برای تجزیه و تحلیل داده‌ها داریم، برای هر آژانس بازاریابی/تبلیغاتی که سعی در طراحی کمپین‌های خود برای گروه خاصی از افراد دارد، بسیار مفید خواهد بود.

این بازارها نسبت به کارشناسان و متخصصان خودخوانده محبوب YouTube که فکر می‌کنند قدرت تغییر جهان را دارند قابل اعتمادتر هستند.

انواع مختلفی از بازارهای پیش بینی وجود دارد، و ما به سرعت به دو مورد از مهمترین آنها خواهیم پرداخت.

بازارهای پیش‌ بینی حراج دوگانه مستمر

بازارهای پیش بینی حراج دوگانه مستمر درست مانند بازارهای سهام عمل می‌کنند. شرکت‌کنندگان می‌توانند شرط‌های خود را از طریق اپراتور بازار پیش‌بینی معامله کنند، جایی که آن اپراتور دفتر کل/سفارش معاملات را نگهداری می‌کند. این نوع بازارها معمولاً به صورت آنلاین هستند و تقریباً همه می‌توانند در آن شرکت کنند.

بازارهای پیش بینی غیرمتمرکز

نوع دیگر، بازارهای پیش بینی مبتنی بر کریپتو هستند که در آن شرکت کنندگان می‌توانند روی انواع رویدادهای دنیای واقعی، مانند انتخابات سیاسی و رشد اقتصادی کشورها و غیره، شرط بندی کنند و حدس و گمان بزنند. Augur نمونه‌ای از این بازارهای پیش بینی است. با این حال، طولی نکشید که آوازه‌ای بد از آن مخابره شد زیرا مردم شروع به شرط بندی روی ترور شخصیت‌های سیاسی کردند. این پلتفرم به طرز محسوسی جذابیت خود را از دست داده است و در حال حاضر تنها یک میلیون دلار TVL دارد.

کدام یک از این بازار‌ها بهتر است؟ باید به سراغ کدام یک بروید؟ همه چیز به علاقه خود شما و نوع شرط‌بندی‌هایی که می‌خواهید انجام دهید بستگی دارد. در این مقاله، بازارهای پیش‌بینی غیرمتمرکز را بررسی خواهیم کرد.

بررسی بازارهای پیش‌ بینی غیرمتمرکز

بازارهای پیش بینی غیرمتمرکز همانطور که از نامشان پیداست غیرمتمرکز هستند و از این رو، هیچ کس نمی‌تواند تغییری در این بازارها اعمال کند اما بازارهای پیش بینی متمرکز ممکن است بر اساس منافع سهامداران دچار تغییراتی بشوند.

حرکت به سمت بازارهای پیش بینی غیرمتمرکز بسیار مهم است زیرا بازارهای متمرکز اغلب با توطئه‌ها خدشه‌دار می‌شوند. بازارهای متمرکز به شرکت‌کنندگان توانایی ایجاد بازارها و تنظیم پارامترهای خود را نمی‌دهد. شرکت‌کنندگان اغلب مجبورند تنها در بازارهایی که طبق مقررات مجاز هستند معامله کنند.

در نتیجه این موارد، بازارهای پیش بینی متمرکز با مشکل نقدینگی روبرو هستند. با وجود مقررات و کنترل‌های بسیار، یافتن کاربرانی که مایل به معامله سهام باشند، واقعاً سخت است! و به همین دلیل است که ممکن است به بازارهای پیش بینی غیرمتمرکز نیاز داشته باشیم.

برخلاف بازارهای متمرکز، قوانین بازارهای غیرمتمرکز اغلب در قراردادهای هوشمند کدگذاری می شوند و بنابراین تغییر آنها سخت است مگر اینکه مورد خاصی نیاز به تغییر داشته باشد. یکی دیگر از مزایای مهم برای داشتن بازارهای پیش بینی غیرمتمرکز این است که آنها در دسترس مردم در سراسر جهان هستند.

بازارهای پیش‌ بینی غیرمتمرکز چگونه کار می‌کنند؟

بازارهای پیش بینی غیرمتمرکز، درست مانند هر بازار دیگری در حوزه‌ی کریپتو، بر اساس قراردادهای هوشمند هستند. همه شرکت‌کنندگان سهام شرط‌هایی را که انجام می‌دهند می‌خرند.

دو نوع شرط بندی وجود دارد:

• یا به نفع نتیجه‌ای خاص است (می‌توانیم آن را شرط «بله» بنامیم)، یا؛
• در مقابل نتیجه‌ای خاص (شرط “نه”).

هر بازار دارای مجموعه‌ای متفاوت از پارامترها است که قیمت پیش بینی ها را تعیین می‌کند. اگر بخواهیم روی پیروزی فردی در انتخابات ریاست جمهوری بعدی شرط بندی کنیم، اما در نهایت آن فرد دچار یک رسوایی شود، مطمئناً افراد بیشتری وجود خواهند داشت که نتیجه «نه» را پیش بینی می‌کنند. بدین ترتیب، قیمت‌های نتیجه «نه» بالاتر و قیمت‌های نتیجه «بله» کاهش می‌یابد.

شناخت Polymarket

Polymarket یکی از پیشروترین بازارهای پیش بینی غیرمتمرکز مبتنی بر بلاک چین Polygon است. این بازار به شما امکان می‌دهد نتایج رویدادهای آینده را که به موضوعات مختلفی مانند سیاست، فرهنگ، سرگرمی، دارایی‌های مالی و غیره مرتبط هستند، معامله کنید.

• برای تعامل با بازار در برنامه، شما باید توکن USDC داشته باشید. همه تراکنش‌ها از طریق USDC انجام می‌شود (از جمله هزینه گاز).
• از آنجایی که برنامه کاربردی به هیچ واسطه متمرکزی متکی نیست، برای ایجاد استخرهای نقدینگی به AMM (سازندگان بازار خودکار) نیاز دارد.
• این استخرها از هر دو نتیجه «بله» و «نه» تشکیل شده‌اند. علاوه بر این، کاربران تشویق می‌شوند تا نقدینگی را به این استخرها ارائه کنند و در ازای آن، نسبتی از کارمزد معاملات را به دست آورند.

بازارهای اطلاعات

بازارهایی که در Polymarket ایجاد/فهرست می‌شوند به عنوان بازارهای اطلاعاتی شناخته می‌شوند. شرکت‌کنندگان برای شرط بندی، سهام این بازارها را می‌خرند. قیمت هر سهم اغلب تابع موارد زیر است:

• احتمال وقوع نتیجه مثبت و
• احتمال حرکت بازار در هر دو جهت

قیمت هر سهم بین 0 تا 1 دلار است. این برنامه از سه نوع مختلف بازار پشتیبانی می‌کند:

باینری: بازاری که دو گزینه ارائه می‌دهد.

دسته بندی: بازاری که چندین گزینه/نتیجه ارائه می‌‌دهد.

محدوده‌ای: بازاری که گزینه‌های مبتنی بر محدوده‌ای خاص را ارائه می دهد (به عنوان مثال: قیمت فروش یک خودرو بین 5000 تا 10000 دلار).

کاربران معمولاً زمانی یک سهام را می‌خرند که فکر می‌کنند احتمال وقوع یک رویداد بسیار زیاد است. به عنوان مثال، آنها معتقدند که 85٪ شانس برنده شدن یک تیم خاص در یک رقابت ورزشی وجود دارد. اگر تیم مورد نظر برنده شود، آنها سود می‌کنند. اگر نه، همه چیز را از دست می‌دهند.

این برنامه به یک اوراکل متکی است که به تغذیه داده‌ها از منابع خارجی کمک می‌کند. به یاد داشته باشید که بلاک‌چین‌ها یا برنامه‌های کاربردی مبتنی بر بلاک چین نمی‌توانند مستقیماً با داده‌های خارج از بلاک چین، بدون مجوز تعامل داشته باشند. برای تسهیل این تعامل، از اوراکل‌ها استفاده می‌شود.

این برنامه با استفاده از توکن‌های تشویقی و تخفیف‌ها به جذب و حفظ کاربران و تشویق آنها به ارائه نقدینگی به استخرها می‌پردازد.

نحوه کار با Polymarket

برای شروع کار با Polymarket، مطمئن شوید که کیف پول MetaMask خود را در مرورگر راه اندازی کرده‌اید. به صفحه اصلی برنامه بروید و کیف پول خود را وصل کنید. می‌توانید این کار را با کلیک کردن روی دکمه “ثبت نام” یا “ورود” در گوشه سمت راست بالا انجام دهید.

پس از اتصال کیف پول خود، می‌توانید با بازارهای مختلف تعامل برقرار کنید.

گزینه‌های مختلفی برای انتخاب در اختیار شما قرار می‌گیرد. در حال حاضر، گزینه‌ی کریپتو را انتخاب می‌کنیم.

فرض کنید قصد داریم روی گزینه‌ی «ادغام اتریوم چه زمانی اتفاق خواهد افتاد؟» شرط بندی کنیم. (این مطلب قبل از ادغام اتریوم تهیه شده است.)

همانطور که می‌دانید، احتمال وقوع ادغام تا 1 آگوست 2022 تنها 2٪ است در حالی که احتمال عدم وقوع آن 98٪ است. اما، اگر به پایین اسکرول کنیم، متوجه خواهیم شد که فعالان بازار بر این باورند که احتمال وقوع ادغام تا ژانویه 2023 تقریباً 92٪ است. اینجاست که می‌توانیم شرط بندی کنیم.

برای خرید سهم در پلتفرم، باید دکمه “Deposit” را انتخاب کنید.

به شما توصیه می شود شبکه Polygon را انتخاب کنید زیرا هزینه تراکنش کاهش می‌یابد. توجه داشته باشید که باید مبلغ را جداگانه به پلتفرم واریز کنید زیرا این پلتفرم از کیف پول «پراکسی» استفاده می‌کند و کیف پول MetaMask شما مستقیماً با آن تعامل ندارد.

به عنوان مثال، ما 5 دلار را برای آزمایش این مورد واریز خواهیم کرد. حالا که مبلغ را واریز کردید، به صفحه اصلی برگردید و سهام را خریداری کنید.

برای نتیجه «بله»، سهامی به ارزش 5 دلار می‌خریم.

سپس تراکنش را تأیید کنید. اکنون که این سهام را خریداری کرده‌اید، می‌توانید آن‌ها را در سربرگ «پورتفولیو» در بالا مشاهده کنید.

شما به این صفحه هدایت می شوید که در آنجا می توانید تمام معاملات خود را مشاهده کنید.

هنگامی که نیاز به بستن یک پوزیشن دارید، می‌توانید به سادگی سهام را بفروش برسانید.

نحوه کار با Augur

Augur یک پروتکل بازار پیش‌بینی نوظهور است که در حال حاضر دارای 1.03 میلیون دلار TVL است. در حالی که خود پروتکل بسیار قدیمی است، نسخه 2 آن در سال 2020 منتشر شد. برای معامله در Augur، باید از DAI به عنوان ارز مبادله‌ای پایه استفاده کنید. این برنامه بر اساس یک برنامه کاربردی پیچیده به سبک دفتر سفارش ساخته شده است.

برای شروع، باید اصول اولیه پلتفرم را بدانیم.

توکن Augur (REP)

نکته جالب توجهی است که توکن این پلتفرم با نام REP شناخته می‌شود که مخفف Reputation token است. از آنجایی که کاربران یا روی یک نتیجه شرط می‌بندند و/یا بازار جدیدی ایجاد می‌کنند که در آن سایر کاربران می‌توانند شرط‌بندی کنند، در واقع در حال ریسک کردن روی آوازه و شهرت (Reputation) خود هستند.

شما به راحتی می توانید REP را در هر یک از صرافی‌های مورد علاقه خود خریداری کنید. برای اینکه ببینید کدام صرافی‌ها دارای توکن REP هستند، به CoinMarketCap مراجعه کنید.

همچنین لازم به ذکر است که می‌توانید با نصب برنامه وب Augur نیز به این پلتفرم دسترسی داشته باشید.

اکنون که متوجه شدید توکن آن چیست و چگونه به پلتفرم دسترسی پیدا کنید به بررسی مراحل پیش بینی می‌پردازیم.

مطمئن شوید که قبلا کیف پول MetaMask خود را راه‌اندازی کرده‌اید و توکن‌های REP برای شرط بندی داخل آن موجود است. پس از انجام این کار، برنامه را باز کنید. لیستی از بازارهای مختلف را مشاهده خواهید کرد که می‌توانید روی آنها شرط بندی کنید. درست مانند Polymarket، انواع مختلفی از بازارها را در اینجا خواهید یافت. موضوع آن‌ها ممکن است هر چیزی از ارزهای دیجیتال گرفته تا سیاست یا جغرافیا باشد.

شما می‌توانید بر روی هر یک از سوالات نمایش داده شده شرط بندی کنید. درصد ذکر شده نشان دهنده احتمال وقوع یک نتیجه به روشی است که در توضیحات قید شده است.

بیایید به عنوان مثال پیش‌بینی قیمت ETH را در نظر بگیریم!

همچنین می‌توانید نتایج بالقوه‌ای که برای شرط بندی در دسترس هستند را بررسی کنید.

بسته به پیش‌بینی قیمتی که می‌خواهید روی آن شرط بندی کنید، می‌توانید خرید کنید (با «بله») یا بفروشید (برای «نه»). به یاد داشته باشید که این یک شرط بندی به سبک دفتر سفارش است و از این رو، برای انجام شرط بندی به یک گیرنده در مقابل شرط خود نیاز دارید. به عنوان مثال، اگر 50 دلار برای «بله» شرط بندی کنید، باید کسی باشد که حاضر باشد 50 دلار برای «نه» معامله کند.

پس از انجام این کار، می‌توانید سفارشات خود را در سربرگ “پوزیشن‌های من” پیگیری کنید.

آیا معامله در بازارهای پیش بینی سودآور است؟

بازارهای پیش بینی به طور کلی در حال حاضر TVL کمتر از 7 میلیون دلار دارند. از میان همه، Polymarket با تقریبا 5 میلیون دلار TVL در صدر قرار دارد. در حالی که تعیین سود از یک بازار پیش بینی دشوار است، اگر کسی عمیقاً در یک نوع بازار خاص (مانند سیاسی، فرهنگی یا مالی) سررشته داشته باشد، مطمئناً می‌تواند تحقیقات خود را گسترش دهد و شرط بندی کند.

به جرات می‌توان گفت که شرط بندی در بازارهای پیش بینی به خوبی قمار است. تنها تفاوتی که قمار با بازارهای پیش‌بینی غیرمتمرکز دارد این است که شما می‌توانید به جای بازی با یک واسطه متمرکز (مانند کازینو) با شخص دیگری معامله کنید. اگر به خوبی شرط بندی کنید و احساسات بازار را به درستی دنبال کنید، شانس کسب درآمد دارید. با این حال، مانند هر چیزی DYOR (انجام تحقیقات پیش از هرگونه اقدام) به شدت توصیه می‌شود.

جمع‌بندی

بازارهای پیش بینی هنوز با استقبال گسترده‌ای روبرو نشده‌اند. این موضوع شاید به این دلیل است که کل این صنعت به عنوان یک سرگرمی در نظر گرفته شده است. به این ترتیب، حجم ناچیزی را در پلتفرم‌هایی مانند Polymarket شاهد هستیم. اما همچنان می‌توان به آن به عنوان یک بازار با پتانسیل کسب درآمد نگاه کرد.

این واقعیت که کاربران مایلند مثلاً 75 دلار برای یک نتیجه مثبت و 40 دلار برای یک نتیجه منفی بپردازند به این معنی است که 75٪ از مردم فکر می‌کنند که نتیجه مثبت خواهد بود و 40٪ به وقوع نتیجه منفی اعتقاد دارند.

هر بازاری (خواه بازاری باشد که مردم در آن کالاها/خدمات را مبادله می‌کنند یا بازاری که مردم در آن به مبادله دارایی‌ها می‌پردازند) به سرعت به تغییرات در محیط‌های اجتماعی سیاسی، فرهنگی و اقتصادی واکنش نشان می‌دهد.

این موضوع معمولاً به این دلیل است که افراد خاصی در بازار وجود دارند که از نظر دستیابی به اطلاعات و اقدام بر اساس داده‌هایی که دریافت می‌کنند کمی جلوتر از عموم هستند. رویداد سقوط UST و خروج سریع وجوه از پروتکل Anchor را به یاد بیاورید. به دلیل همین ماهیت است که بازارهای پیش‌بینی ابزاری بهتر برای شرکت‌ها/سازمان‌ها برای سنجش بازار نسبت به انجام دورهای پیش‌بینی داخلی در نظر گرفته می‌شوند.

 

منبع: Coinmarketcap