بدنبال نارضایتی طرفداران ارزهای دیجیتال که خواستار پذیرش فناوری بلاکچین هستند، «مین‌های دیجیتالی» زیادی در فضای اکوسیستم رمزنگاری، مانند کلاه‌برداری‌ها و یا هک‌های پروتکل وجود دارد که می‌تواند به کاربران جدید، حس معلق و گم شدن در فضای وسیعی را بدهد. سرمایه گذاری، به چیزی بیشتر از تجزیه و تحلیل و احساسات درونی نیازمند است. در سال گذشته، تعداد معدودی از پلتفرم‌های تجزیه و تحلیل بلاکچین، داشبوردهایی با استانداردهای متفاوتی راه‌اندازی کردند که به تجزیه تحلیل و بررسی توکن‌ها، کمک می‌کند.
در اینجا به بررسی سه عامل کلیدی که شرایط سرمایه‌گذاری مناسب برای آلت‌کوین‌ها و یا پروژه مالی غیرمتمرکز (DeFi) را در نظر می‌گیرد، می‌پردازیم.
طرح و جامعه‌ی ارز موردنظر و همینطور رشد فعالیت کاربران ارزیابی شود |
یکی از راه‌های اساسی برای مطالعه یک پروژه، آنالیز و بررسی آماری است که سطح فعالیت پایگاه کاربر و جامعه توسعه‌دهنده پلتفرم توکن مورزنظر را، نشان می‌دهد.
بسیاری از پروتکل‌های برتر موجود، تجزیه و تحلیل‌هایی را ارائه می‌دهند که رشد کاربران فعال را در طول زمان ردیابی می‌کند. داشبوردهای زنجیره‌ای مانند Dune Analytics نگاه و دید دقیق‌تری را در این خصوص ارائه می‌دهند، مانند نمودار زیر که کاربران جدیدی که روزانه در پروتکل Olympus عضو می‌شوند را نشان می‌دهد.
سایر نکاتی که باید در ارزیابی فعالیت‌های ارز مربوطه، مد نظر قرار گیرند عبارتند از میانگین تعداد کیف پول‌های فعال به صورت روزانه، هفتگی و ماهانه. سرمایه‌گذاران همچنین باید به تعداد تراکنش‌ها و حجم معاملات روی پروتکل، و همچنین به رسانه‌های اجتماعی مانند توییتر که می‌تواند با یک توئیت، احساسات سرمایه‌گذار و بازار را در مورد یک پروژه خاص تحت‌تاثیر قرار دهد، دقت کند.
Cointelegraph Markets Pro به مطالبی که در توییتر منتشر شده و باعث تغییرات حجم معاملات می‌شود، اشاره می‌کند که می‌تواند سیگنال‌های اولیه برای روند صعود یا نزولی یک ارز دیجیتال باشد.
با توجه به توسعه پروژه و فعالیت توسعه‌دهندگان، GitHub مکانی مناسب برای بررسی ارتقاء طرح‌های ادغامی آینده و اینکه پروژه در کجای راه قرار دارد، بوده است. اگر پروتکلی به انتشار و صدور زودهنگام ارز خود اشاره کند، اما در عمل رفتار متفاوتی را ارائه دهد، ممکن است نشانه‌ای برای این امر باشد که تا زمانی که حرف با عمل هماهنگ نشد، از خرید ارز خودداری کنید.
از طرفی دیگر، پروژه‌ای با توسعه و گسترش پایدار و همینطور فعالیت بالای کاربران و توسعه‌دهندگان، نشانه مثبتی درخصوص آن ارز می‌باشد.
به دنبال افزایش ثابت قیمت در کل ارزش دارایی‌های قفل‌شده باشید |
معیار دومی که هنگام ارزیابی قدرت کلی یک پروژه باید به آن توجه کرد، مجموع تمام دارایی‌های سپرده شده در پروتکل است که در غیر این صورت به عنوان ارزش کل قفل شده (TVL) شناخته می‌شود. به عنوان مثال، داده‌های Defi Llama نشان می‌دهد که ارزش کل دارایی قفل شده در پروتکل DeFi DeFiChain (DFI) اخیراً به دنبال یک ارتقاء پروتکل بزرگ در حال افزایش است، به طوری که TVL در چند روز اخیر در دسامبر به بالاترین حد خود رسیده است. این نشان‌گراین است که شتاب و علاقه به پروژه در حال افزایش است.
تجمیع‌کننده‌های DeFi مانند Defi Llama و DappRadar به کاربران اجازه می‌دهند تا عمیق‌تر در داده‌ها غوطه‌ور شوند و به آمار شبکه‌های بلاکچین مختلف مانند TVL در شبکه اتریوم یا زنجیره هوشمند Binance و همچنین پروژه‌های فردی مانند Curve و Trader Joe نگاه کنند.
پروتکل‌های با TVL بالاتر معمولاً امن‌تر و مورد اعتماد جامعه هستند، در حالی که پروژه‌هایی که در لیست رتبه‌های پایین‌تری دارند، عموماً دارای ریسک بیشتری هستند و معمولاً جوامع فعال کمتری دارند.
مشخص کنید که اکثریت دارندگان توکن، چه کسانی هستند |
عوامل دیگری که باید در نظر گرفته شود، مزایاییست که دارندگان توکن برای حضور و فعال بودن در جامعه آن پلتفرم دریافت می‌کنند. سرمایه‌گذاران همچنین باید نحوه راه‌اندازی و اجرای توکن و همینطور اینکه اغلب دارندگان و سرمایه‌گذاران توکن را چه کسانی تشکلیل می‌دهند، بررسی کنند.
به عنوان مثال، SushiSwap به کاربران اجازه می‌دهد تا توکن بومی SUSHI را روی پلتفرم قرار دهند تا بخشی از هزینه‌های مبادله ایجاد شده را دریافت کنند، در حالی که Uniswap، برترین صرافی غیرمتمرکز (DEX) در DeFi، در حال حاضر چنین ویژگی را ارائه نمی‌دهد. در حالی که عوامل دیگری مانند حجم معاملات و کاربران روزانه Uniswap را به سرمایه‌گذاری منطقی برای بسیاری از دارندگان تبدیل کرده است، برخی از معامله‌گران ترجیح می‌دهند SUSHI را به دلیل مدل تقسیم درآمد و قابلیت های معاملات چند زنجیره ای آن نگهداری کنند.
از طرف دیگر، هنگامی که بازدهی بیش از حد برای پروتکل‌هایی با نقدینگی پایین و به‌طور ناشناس اجرا می‌شود و فعالیت اجتماعی کمی ارائه شود، در این صورت احتیاط لازم است زیرا این راه‌اندازی عالی، می‌تواند ضررهای فاجعه‌باری را به همراه داشته باشد. در دی‌فای، به آن‌ها راگ‌پول گفته می‌شود، و معمولاً پس از واریز مقدار زیادی پول به قراردادهای هوشمند که توسط یک طرف ناشناس کنترل می‌شود، رخ می‌دهند. راگ پول در لغت به معنی کشیدن فرش از زیر پای کسیست و به روشنی تصویر واضحی از چیزی که در عمل رخ می‌دهد را، نشان می‌دهد. راگ پول به پامپ و دامپ نیز مشابهت دارد.
بررسی توزیع توکن برای پروتکل، و همچنین توجه به درصد توکن‌های تخصیص یافته به توسعه‌دهندگان و بنیان‌گذاران در مقابل توکن‌های نگهداری شده توسط جامعه، می‌تواند سیگنال مفیدی در مورد اینکه آیا یک پلتفرم قربانی یک راگ‌پول می‌شود یا خیر را ارائه دهد.
اگر بیشتر عرضه موجود در اختیار سازندگان و طرفداران توکن باشد، همیشه این شانس وجود دارد که اگر یا زمانی سرمایه‌گذاران اولیه تصمیم به خروج از موقعیت خود کنند، این توکن‌ها بعداً با نرخ بازار فروخته شوند.
منبع: cointelegraph
پاسخ‌ها