شاخص ترس و طمع کریپتو، خبر از سیگنال‌های پایین برای بیت کوین می‌دهند

بیت کوین (BTC) در سال 2022 بیش از 67 درصد سقوط کرده است و اکنون بین تریدینگ رِنج محدودی بین 28000 دلار که به عنوان سطح حمایت موقت و 30500 دلار که به عنوان مقاومت موقت تعریف شده است در نوسان است.

این اشباع فروش در پی سیاست جنگ طلبانه فدرال رزرو و عدم اطمینان در بازار ارزهای دیجیتال به دنبال سقوط Terra،[ یک پروژه استیبل کوین الگوریتمی که توکن بومی آن LUNA در اوایل ماه جاری 99 درصد کاهش یافت]، ظاهر شد. با این وجود، با نزدیک شدن به پایان ماه می، افت بیت کوین تا حدودی کاهش یافته است و سوداگران را امیدوار می کند که این توکن در مراحل پایانی خود قرار دارد.

Something like this might play out for #Bitcoin. Notice the lower left corner we had a double bottom before getting a green wave. We’re currently sitting at the bottom of the wedge. We can go a little lower and form another double bottom before reversing. pic.twitter.com/feuzp5tiDZ

— BitcoinHabebe (@Bitcoinhabebe) May 23, 2022

Arcane Research در آخرین گزارش هفتگی خود خاطرنشان کرد، جالب توجه است که شاخص ترس و طمع بیت کوین (F&G) نیز به همین سناریو اشاره می کند.

به طور جزئی، F&G بیت کوین در 17 می(27 اردیبهشت) به امتیاز 8 رسید که نشان دهنده “ترس شدید” در بازار است که این رقم اولین بار از مارس 2020 ظاهر شده است. Arcane با ذکر چهار موردی که در آن F&G بیت کوین به 8 کاهش یافته است، نوشت: “ما می بینیم که خرید در ترس قبلاً یک استراتژی سودآور برای اندازه گیری میانه و متوسط بازده دوره های ترس شدید قبلی بوده است.”

در همین حال، بن لیلی(Ben Lilly )، محقق بازار در Jarvis Labs، اضافه کرد که کاهش شاخص F&G بیت‌کوین به زیر 10، احتمال بالای سقوط بازار را نشان می‌دهد. او همچنین خاطرنشان کرد که خرید بیت کوین زمانی که امتیاز F&G آن زیر 10 است، یک استراتژی کوتاه مدت خوب است و گفت:

“معلوم شد که این استراتژی‌ای که در آن زمان کمتری نگه دارید، نتایج بیشتری به همراه داشت. به این معنی است که استراتژی‌ای که در آن پس از افزایش F&G به بالای 35 فروختید (خط زرد در نمودار [زیر]) نتایج بهتری نسبت به 50 (نارنجی) و 80 داشت. (قرمز).”

از سوی دیگر، Arcane تاکید کرد که تمام امتیازات پایین تر F&G حرکت اصلاحی صعودی را در گذشته تضمین نکرده اند. برخی از آنها پیش از فروش ادامه یافتند. به عنوان مثال، بیت کوین در 7 آوریل 2018 تقریباً 11 درصد سقوط کرده بود، که تنها 60 روز پس از آن بود  که F&G آن به سطوح ترس شدید رسید.

نشانه‌های احتمالی بیشتر در بازار بیت‌کوین از چندین شاخص آنچین می‌آیند. مثلا ، امتیاز Z-Score MVRZ Glassnode، که ارزیابی می‌کند چه زمانی بیت‌کوین بر اساس «ارزش منصفانه‌اش» کم‌ارزش شده یا بیش از حد ارزش‌گذاری شده است، به منطقه سبز نزدیک می‌شود ، همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است.

همزمان ، شاخص نسبت سود خروجی بلندمدت (LTH-SOPR) که «نسبت سود و زیان کل شرکت‌کنندگان بازار را نسبت به ارزش خروجی‌ها ارزیابی می‌کند» نشان می‌دهد که قیمت بیت‌کوین در حال کاهش است.

مثلا، زمانی که ارزش LTH-SOPR به زیر 1 می رسد، نشان می دهد که برخی از دارندگان بیت کوین بلندمدت می توانند بیت کوین را با ضرر بفروشند. برعکس، مقدار بالاتر از 1 نشان می دهد که آنها می توانند به سود بفروشند. از 25 می(4 خرداد)،این  LTH-SOPR 0.72 است، که می تواند به معنای پایین بودن احتمالی در بازار بیت کوین باشد، زیرا مردم تمایلی به فروش بیت کوین با ضرر ندارند.

اسکات مینرد(Scott Minerd )، مدیر ارشد سرمایه گذاری در گوگنهایم، استدلال کرد که بیت کوین در راه رسیدن به 8000 دلار است که 70 درصد از قیمت امروز کاهش یافته است. ماینرد برای چشم انداز نزولی بیت کوین به فدرال رزرو اشاره می کند که ضریب همبستگی روزانه آن با Nasdaq از فوریه 2022 مثبت بوده است.

از لحاظ تکنیکال، بیت کوین در واقع می تواند قبل از پایین آمدن به سطح 22000 تا 26000 دلار سقوط کند. این سطوح با دو سطح حمایت تاریخی منطبق است [یکی  میانگین متحرک نمایی 200 روزه (EMA 200 هفته ای؛ موج آبی) و دیگری میانگین متحرک ساده 200 روزه (SMA 200 هفته ای؛ موج نارنجی) ] که نشاند‌هندۀ  پایان چرخه‌های نزولی قبلی BTC است.

محققان Arcane، Vetle Lunde و Jalan Mellerud، در ادامه افزودند: “در جهت نزولی، پایین سطح 25,000 دلار از 12 می(22اردیبهشت)، نزدیک ترین سطح حمایت زیر 29,000 دلار است.” و سطح حمایت بحرانی بعدی بیت کوین باید نزدیک 20 هزار دلار باشد، که این رقم اوج سال 2017 است.

“درجهت صعودی، 30500 دلار منطقه مقاومت سنگینی در هفته گذشته بوده است. اگر BTC بتواند این مقاومت را بشکند، 35000 دلار منطقه مقاومت کلیدی بعدی خواهد بود.”

منبع: Cointelegraph