بیت کوین (BTC) هفته پایانی ژانویه را در طوری آغاز می کند که هیچ کس دلش نمی خواست اما بسیاری در مورد این افت هشدار داده بودند؛ افت 50 درصدی از بالاترین سطح تاریخ.
قیمت 34000 دلاری به این معنی است که بیت کوین در عرض تنها دو ماه به نصف کاهش یافته است و شاید نگرانی ها این باشد که این ضررها ادامه‌دار باشند. با 30000 دلار تا کنون، بیت کوین کمی بالاتر از سطح نزولی خود از 58000 دلار به 29000 دلار در تابستان گذشته باقی مانده است.
با توجه به اینکه بازارهای کلان به لطف تغییر سریع سیاست فدرال رزرو با زمان سختی روبرو هستند، دارندگان ارزهای دیجیتال به ارتباط کوین‌های خود با دارایی های سنتی در آینده چشم دوخته اند. آیا بیت کوین می‌تواند روند را بشکند؟
تا کنون، نشانه‌های کمی وجود دارد که نشان دهد بازگشت قابل توجهی روی کارت‌ها وجود دارد، اما طبق تیترها، قدرت بیت کوین آنطور که به نظر می‌رسد نیست.
کوین تلگراف نگاهی به پنج حوزه می‌اندازد که ارزش دارد برای ارزیابی اقدامات بعدی قیمت بیت کوین به آنها تواجه کنید.
بیت کوین به «(generational bottom)» نزدیک می‌شود |
خرس‌های بیت‌کوین هیچ توجهی به معاملات خارج از ساعات کاری در وال استریت نکردند، زیرا آخر هفته راند جدیدی از ضرر را آغاز کرد. از 39000 دلار تا پایین ترین سطح فعلی یعنی 34000 دلار، BTC هیچ رحمی از خود نشان نداد، زیرا نقدینگی‌ها افزایش یافت و احساسات مجدداً شکست خورد.
اکنون، معامله‌گران طبیعتاً به تست 30000 دلار چشم دوخته‌اند که چگونگی عملکرد بیت‌کوین در کوتاه‌مدت تا میان‌مدترا قطعی‌تر نشان می‌دهد. تخمین‌های دیگر برای سطوح برگشت در، 33000 دلار و 31500 دلار بود، که به همین ترتیب هنوز به آنها نرسیده است.
دیلان لیکلر(Dylan LeClair)، تحلیلگر ارشد در مدیریت UTXO، با تجزیه و تحلیل جنبه های مختلف وضعیت زنجیره ای، مبنای هزینه فعلی بیت کوین را به عنوان یک سرنخ آنچه که او«generational bottom» می نامد برجسته کرد.
مبنای هزینه به قیمت کل اشاره دارد که بیت کوین‌های گروه‌های مختلف سرمایه‌گذار در آخرین بار در آن جابه‌جا شدند. این محاسبه، زمانی که با داده‌های دیگر ترکیب می‌شود، می‌تواند چشم‌اندازی در مورد اینکه موضع خرسی یا نزولی بیت کوین در کجا به پایان می‌رسد، ارائه دهد.
در حال حاضر، هزینه شبکه 24000 دلار است. نسبت مبناي هزينه به قيمت، كه به عنوان نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق يافته (MVRV) شناخته مي شود، به همين ترتيب قبل از قرار دادن سيگنال طبقه كلاسيك کاهش بیشتری را خواهد داشت.
The current MVRV ratio is in the 38th percentile of historical readings.
In the past $BTC dips below realized price (MVRV below 1.0) have served as generational buying opportunities.
It's anyones guess if we get to 24k, but it would certainly be extremely attractive to buy.
8/ pic.twitter.com/sW35OEt0I4— Dylan LeClair 🟠 (@DylanLeClair_) January 24, 2022
هدف آشنا برای BTC/USD در قالب فیوچرز گپ CME در حال ظهور است. در حالی که یک فیتیله به بالای 36000 دلار در روز جمعه فرصت را برای بیت کوین برای بازپس گیری سطوح نزدیک به 40000 دلار به عنوان بخشی از “پر کردن شکاف” از بین برد، شکاف پایین‌تر از جولای در حدود 32000 دلار باقی می ماند.
Michaël van de Poppe، یکی از کارکنان Cointelegraph این‌طور پیش‌بینی کرد: «اقدام واقعی قیمت در آغاز هفته جدید، زمانی که معاملات فیوچرز باز می‌شود و CME شروع به معامله می‌کند، اتفاق می‌افتد.»
“شکاف” فیوچرز(futures gap) به فضای خالی نمودار فیوچرز گروه CME بین پایان معاملات روز جمعه و شروع دوشنبه بعداطلاق می‌شود. اگر قیمت لحظه‌ای در این دورۀ زمانی حرکت کند، عادت دارد که شکاف را «پر» کند، این اتفاق معمولاً ظرف چند روز یا حتی چند ساعت اتفاق می‌افتد.
توجه به RSI |
در آخر هفته، کوین تلگراف گزارش داد که شاخص قدرت نسبی روزانه بیت کوین (RSI) به پایین ترین سطح خود از زمان ویروس کرونا در مارس 2020 نزدیک شده است. حتی پایین‌تر از منطقه کلاسیک «اشباع فروش»، RSI اکنون به یکی از قانع‌کننده‌ترین سیگنال‌ها برای تحلیل‌گرانی تبدیل می‌شود که مشتاق بازگشت بازار هستند.
Bitcoin daily RSI at its lowest since March 12th, 2020 (covid crash)
— Will Clemente (@WClementeIII) January 22, 2022
نه فقط RSI روزانه، بلکه RSI هفتگی اکنون عملاً به جایی بازگشته است که تقریباً دو سال پیش کاهش یافته بود. پس از آن، کسانی که آن را دنبال کردند، سود زیادی به دست آوردند، زیرا سال بعد شاهد افزایش مهار نشدنی قیمت BTCبودند.
RSI به این موضوع اشاره دارد که یک دارایی در یک قیمت لحظه‌ای معین چقدر اشباع خرید یا اشباع فروش می شود، و بنابراین خوانش‌های پایین به این ایده کمک می‌کند که 35000 دلار به طور دقیق نشان‌دهندۀ ارزش بیت کوین نیست.
برای معامله‌گر و تحلیلگر محبوب توییتر TechDev، اعداد بالا می‌روند و RSI در نمودار هفتگی یک تارمو با مناطق معکوس کلاسیک در تاریخ بیت‌کوین فاصله دارد.
Current #BTC weekly RSI: 37
All bear bottoms: 29-35
March 2020 crash: 35
Closer to a bottom than a top imo. GN all. pic.twitter.com/MzyLNnJ6IT
— TechDev (@TechDev_52) January 23, 2022
متیو هایلند(Matthew Hyland) ، تحلیلگر ، در کنار نموداری از خود افزود: «RSI ماهانه به سطوحی نزدیک می‌شود که از نظر تاریخی برخی از بهترین فرصت‌های خرید در کل تاریخ آن بوده‌اند».
بنابراین در هر دو بازه زمانی بالاتر و پایین تر، بیت کوین RSI اشاره می کند که سطح قیمت فعلی ناپایدار است.
ماینرها ثابت مانده‌اند… تا کنون |
پدیده دیگری که می‌تواند 35000 دلار بیت‌کوین را به‌عنوان شاه ماهی قرمز معرفی کند، فروش ماینرها یا کمبود آنها است. BTC/USD با 50 درصد پایین‌تر از بالاترین سطح تاریخ، اکنون در حد برآوردهای هزینه‌های تولید جهانی برای استخراج یک بیت‌کوین است. طبق برآوردهای اخیر، از جمله بانک تاجر کریپتو گلکسی دیجیتال، از حدود 34000 دلار، )همانطور که کوین تلگراف گزارش داد(، تا 38،000 دلار متغیر است.
با نگاهی به داده‌های مربوط به تحرکات استخرهای ماینینگ و کیف پول‌های ماینرهای شناخته شده، به نظر می‌رسد که علیرغم مارجین سود احتمالاً کم یا حتی منفی، ماینرها تمایلی به فروش دارایی‌های BTC خود ندارند. بنابراین، روند انباشت قابل توجهی که سال گذشته آغاز شد، نشان نمی‌دهد که وارونه شود؛ البته هنوز.
Miners are not selling #Bitcoin
Do they know something we don't…? #BTC pic.twitter.com/csaE5y6hQJ
— Plan©️ (@TheRealPlanC) January 22, 2022
با این حال، همه متقاعد نشده‌اند که در صورت ادامه روند نزولی، وضعیت موجود می‌تواند طوفان را پشت سر بگذارد. حساب کاربری محبوب توییتر Venturefounder در آخر هفته تکرار کرد: «بدترین افتی که بیت کوین تا به حال داشته است به دلیل تسلیم ماینرها بود (دسامبر 2018، مارس 2020)، زمانی که بیت‌کوین کمتر از هزینه‌های تولید شد، و در خطر تسلیم ماینرها قرار داشت.
بیت کوین در ماه ژوئن 30 هزار دلار در معرض خطر تسلیم یا کاپیتولاسیون ماینرها بود و اکنون دوباره با 34 هزار دلار در معرض خطر است.
او آخرین نشانگر هزینه تولید بیت کوین را از چارلز ادواردز(Charles Edwards) ، مدیر عامل شرکت سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال Capriole ارائه کرد.
موجودی غیرجاری همچنان در حال رشد است |
یکی از تحلیلگران می‌گوید در حالی که نگرانی‌ها در این مورد است که آیا گروه‌های خاصی از شرکت‌کنندگان در بازار بیت‌کوین به میفروشند یا نه و با چه قیمتی میفروشند، می‌تواند سودمند باشد.
با تجزیه و تحلیل موجودی کلی بیت کوین در آخر هفته، Lex Moskovski، مدیر ارشد اجرایی Moskovski Capital، توجه را به روند مداوم کوین‌ها جلب کرد که بیش از پیش غیرقابل دسترس می شوند.
داده های Glassnode نشان می دهد که قیمت لحظه‌ای کنار می‌رود، بیشتر و بیشتر از موجودی به غیرجاری می شوند،.
در ژانویه، علیرغم روند نزولی، تبدیل بیت کوین به غیرجاری در واقع شتاب گرفت، که نشان دهنده تمایل سرمایه گذاران برای خرید در سطوح قیمتی است که در هفته های اخیر مشاهده شده است. به نظر می رسد فروش آخرین چیزی است که در ذهن آنهاست.
Moskovski پیش‌بینی کرد: «اگر می‌خواهید وحشت کنید، اما موجودی غیرجاری بیت‌کوین بی‌وقفه در حال افزایش است».
در آغاز این ماه، گلاسنود تخمین زد که 76 درصد از موجودی در حال حاضر جاری نشده است. یافته‌های دیگر ادعا می‌کنند که در ماه دسامبر، تقریباً 100000 بیت کوین هر ماه غیرجاری می‌شد. Moskovski در مورد تحولات عرضه که پس از رویداد جابجایی ماینرها در ماه مه گذشته رخ داد، افزود: “تنها چیزی که پرسروصداست، افت تابستان است.”
شاخص احساسات با یک تارمو فاصله از پایین ترین سطح تاریخی |
با تمام جنبه های منفی، احتمالاً تعجب آور نیست که احساسات بازار بیت کوین خوب عمل نمی کند. طبق آخرین داده‌های شاخص ترس و طمع کریپتو، «ترس شدید» مطابق با عملکرد قیمت لحظه‌ای بدتر می‌شود.
در اوایل ماه، کوین تلگراف گزارش داد که شاخص به پایین ترین حد خود رسیده است که تنها چند بار در تاریخ دیده شده است، و با بازگشت به این سطوح در آخر هفته، ترسی که توسط شرکت کنندگان متوسط بازار احساس می شود، آشکارتر می شود.
سطوح فعلی حدود 10/100 در گذشته ثابت کرده که امتیاز خرید بسیار خوبی هستند و تنها بر اساس احساسات، بیت کوین در مارس 2020 و بازار نزولی آن در سال 2018 مستقر شده است.
منبع: Cointelegraph
پاسخ